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अनुकूली माइनॉरिटी गेम: ट्रेंड फ़ॉलोअर और विरोधी रणनीतियों का प्रभुत्व

लेख arXiv papers · लेखक: A. De Martino et al.
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सारांश

यह दस्तावेज़ माइनॉरिटी गेम के ऐसे विस्तार का वर्णन करता है जिसमें बाज़ार दक्षता से दूर होने पर विरोधी रणनीतियों को और दक्षता के करीब होने पर ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियों को पुरस्कृत करता है। मॉडल एक ट्रेडिंग शैली की सदा प्रभुता मानने के बजाय, हर शैली की सापेक्ष सफलता को बाज़ार की स्थिति से जोड़ता है।

बताया गया परिणाम परिस्थितियों के बदलने पर विरोधी रणनीतियों के प्रभुत्व से ट्रेंड फ़ॉलोअर के प्रभुत्व की ओर सहज बदलाव है। मध्यवर्ती व्यवस्था में मॉडल गैर-गॉसियन व्यवहार, लंबे समय तक बने रहने वाले रुझान और बुलबुले पैदा करता है। ये सैद्धांतिक मॉडल के निष्कर्ष हैं, लाइव बाज़ार या ट्रेडिंग परीक्षण के साक्ष्य नहीं। संक्षिप्त विवरण में मॉडल के समीकरण, पैरामीटर चयन या दक्षता माप का वास्तविक बाज़ारों से संबंध नहीं बताया गया है, इसलिए नतीजों को अनुकूली रणनीति प्रतिस्पर्धा का वैचारिक विवरण समझें।

मुख्य विचार

  • बाज़ार दक्षता से दूर होने पर मॉडल विरोधी रणनीतियों को और दक्षता के करीब होने पर ट्रेंड फ़ॉलोअर को पुरस्कृत करता है।
  • बाज़ार परिस्थितियाँ बदलने पर दोनों रणनीति प्रकारों के बीच प्रभुत्व सहजता से बदलता है।
  • मध्यवर्ती व्यवस्था में गैर-गॉसियन व्यवहार, लंबे समय तक बने रहने वाले रुझान और बुलबुले दिखते हैं।
  • बताए गए निष्कर्ष सैद्धांतिक मॉडल से हैं और सारांश में लाइव बाज़ार सत्यापन नहीं दिया गया है।

टैग

ट्रेंड फ़ॉलो करनाऔसत की ओर वापसीसांख्यिकी
पूरा पाठ
# Generalized minority games with adaptive trend-followers and contrarians


# Generalized minority games with adaptive trend-followers and contrarians









We introduce a simple extension of the minority game in which the market rewards contrarian (resp. trend-following) strategies when it is far from (resp. close to) efficiency. The model displays a smooth crossover from a regime where contrarians dominate to one where trend-followers dominate. In the intermediate phase, the stationary state is characterized by non-Gaussian features as well as by the formation of sustained trends and bubbles.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।