रणनीति रिटर्न और सहप्रसरण से संयुक्त Sharpe अनुपात निकालना

सारांश

दस्तावेज़ पोर्टफ़ोलियो संयोजन का प्रश्न उठाता है: जब हर रणनीति का केवल अपेक्षित रिटर्न, मानक विचलन, Sharpe अनुपात और ट्रेड संख्या उपलब्ध हो, तो कई रणनीतियों का Sharpe अनुपात कैसे अनुमानित करें। यह बताता है कि मानक विचलनों का सीधा औसत रणनीतियों को जोड़ने का उपयुक्त तरीका नहीं है, खासकर जब उनकी ट्रेड संख्याएँ अलग हों।

कोई उत्तर या गणना विधि नहीं दी गई है। खास तौर पर, दस्तावेज़ में रणनीति रिटर्न श्रृंखलाएँ, रणनीतियों के बीच सहप्रसरण, वेटिंग योजना या ट्रेड संख्या और रिटर्न आवृत्ति के संबंध की धारणाएँ नहीं हैं। ये अनुपलब्ध इनपुट दिखाई गई जानकारी से संयुक्त Sharpe अनुपात की गणना रोकते हैं; इसलिए दस्तावेज़ समस्या का उपयोगी कथन है, हल किया हुआ उदाहरण नहीं।

मुख्य विचार

• प्रश्न कई रणनीतियों से बने पोर्टफ़ोलियो के Sharpe अनुपात से संबंधित है।
• रणनीति तालिका में अपेक्षित रिटर्न, अस्थिरता, Sharpe अनुपात और ट्रेड संख्या हो सकती है।
• दस्तावेज़ सवाल उठाता है कि क्या मानक विचलनों का औसत लेकर अस्थिरता जोड़ी जा सकती है।
• यह कोई समाधान नहीं देता और रिटर्न सहप्रसरण या पोर्टफ़ोलियो वेट उपलब्ध नहीं कराता।

टैग

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।