परिसंपत्ति प्रतिफलों के मॉडल के लिए सीमित गामा-गॉसियन मिश्रण

सारांश

यह शोधपत्र परिसंपत्ति प्रतिफलों का वर्णन करने और मूल्य के बढ़ने, घटने तथा दायरे में रहने वाले व्यवहार में अंतर करने के लिए सीमित मिश्रण मॉडल प्रस्तुत करता है। यह भारी पूँछों और उच्च कर्टोसिस को समायोजित करते हुए प्रतिफल पैटर्न दर्शाने के लिए गामा और गॉसियन वितरण जोड़ता है—ऐसी विशेषताएँ जो वित्तीय डेटा के लिए सरल वितरण संबंधी मान्यताओं को अपर्याप्त बना सकती हैं।

मॉडल का अनुमान अपेक्षा-अधिकतमकरण ढाँचे से लगाया जाता है और मॉडल क्रम का चयन भी उन्हीं सीमाओं का पालन करके करना होता है। इससे घटकों की अभिप्रेत व्याख्या बनाए रखते हुए प्रतिफल वितरण को फिट करने का व्यवस्थित तरीका मिलता है। अंश मॉडल की रचना और अनुमान विधि बताता है, लेकिन अनुभवजन्य डेटा-सेट, तुलनात्मक परिणाम या ट्रेडिंग प्रदर्शन का साक्ष्य नहीं देता। इसलिए दी गई जानकारी से रणनीति चयन या पूर्वानुमान में इसकी उपयोगिता का आकलन नहीं किया जा सकता।

मुख्य विचार

• यह मॉडल परिसंपत्ति प्रतिफल दर्शाने के लिए गामा और गॉसियन वितरणों का सीमित मिश्रण उपयोग करता है।
• इसके घटकों का उद्देश्य मूल्य के बढ़ने, घटने और दायरे में रहने वाले व्यवहार में अंतर करना है।
• मिश्रण को भारी पूँछों और उच्च कर्टोसिस के अनुरूप बनाया गया है।
• पैरामीटर अनुमान में अपेक्षा-अधिकतमकरण ढाँचे का उपयोग किया जाता है।
• मॉडल क्रम का चयन मॉडल की सीमाओं को बनाए रखते हुए करना होता है।

टैग

# Constrained Mixture Models for Asset Returns Modelling


# Constrained Mixture Models for Asset Returns Modelling









The estimation of asset return distributions is crucial for determining optimal trading strategies. In this paper we describe the constrained mixture model, based on a mixture of Gamma and Gaussian distributions, to provide an accurate description of price trends as being clearly positive, negative or ranging while accounting for heavy tails and high kurtosis. The model is estimated in the Expectation Maximisation framework and model order estimation also respects the model's constraints.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।