स्वीकार्य पोर्टफ़ोलियो संपदा के लिए उत्तल जोखिम माप

सारांश

यह दस्तावेज़ उस ट्रेडर के लिए एक संगणकीय तरीका बताता है जो ऐसे पोर्टफ़ोलियो की संपदा के परिणाम चाहता है जो उत्तल जोखिम माप की शर्त पूरी करें। प्रस्तावित ब्लैक-बॉक्स विधि इनपुट के रूप में शेयर कीमतों का संयुक्त प्रायिकता-वितरण और चुना गया जोखिम माप लेती है, फिर आवश्यक शुरुआती पूँजी की गणना करती है और स्वीकार्यता प्राप्त करने के उद्देश्य वाली ट्रेडिंग रणनीति का फलनात्मक रूप देती है।

यह भी कहा गया है कि विधि से निकली पूँजी आवश्यकता इष्टतम है। अंश में एल्गोरिदम के चरण, ट्रेडिंग बाधाओं से जुड़ी मान्यताएँ, समर्थित जोखिम माप के प्रकार या संख्यात्मक उदाहरण नहीं दिए गए हैं। कार्यान्वयन और व्यावहारिक प्रदर्शन का आकलन करने के लिए इन विवरणों की आवश्यकता होगी।

मुख्य विचार

• उत्तल जोखिम माप यह तय कर सकता है कि पोर्टफ़ोलियो की संपदा के कौन-से संभावित परिणाम स्वीकार्य हैं।
• प्रस्तावित एल्गोरिदम इनपुट के रूप में शेयर कीमतों का संयुक्त प्रायिकता-वितरण और एक जोखिम माप उपयोग करता है।
• इसके परिणामों में आवश्यक शुरुआती पूँजी और ट्रेडिंग रणनीति का फलनात्मक रूप शामिल हैं।
• दस्तावेज़ का दावा है कि गणना की गई पूँजी आवश्यकता इष्टतम है।

टैग

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

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यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।