शेयर डेटा और ज्यामितीय रैंडम वॉक में रिकॉर्ड की आयु

सारांश

यह अध्ययन चुनी हुई शेयर-बाजार समय श्रृंखलाओं और सिम्युलेटेड ज्यामितीय रैंडम वॉक में रिकॉर्ड के आँकड़ों की जाँच करता है। यह वास्तविक शेयर डेटा के साथ सिम्युलेशन का उपयोग करके देखता है कि रिकॉर्ड कितने समय तक कायम रहते हैं, इससे पहले कि वे टूटें। रिपोर्ट किए गए रिकॉर्ड-आयु वितरण पावर लॉ का पालन करते हैं, जिसका घातांक 1.5 और 1.8 के बीच है। सबसे लंबी रिकॉर्ड अवधियों के लिए अध्ययन फ़्रेशे वितरण रिपोर्ट करता है, जो चरम मूल्य सिद्धांत का एक मॉडल है।

लेखक यह भी रिपोर्ट करते हैं कि ज्यामितीय रैंडम वॉक के रिकॉर्ड आँकड़े शेयर डेटा में मिले आँकड़ों से अच्छी तरह मेल खाते हैं। इससे देखे गए वित्तीय रिकॉर्ड की तुलना स्टोकेस्टिक मॉडल से करने का तरीका मिलता है और समय श्रृंखलाओं में स्थायित्व तथा चरम घटनाओं का अध्ययन करने वाले शोधकर्ताओं की रुचि हो सकती है। अंश में शेयरों के नाम, सिम्युलेशन व्यवस्था, नमूना आकार, अनिश्चितता अनुमान या वैकल्पिक मॉडलों के परीक्षण नहीं दिए गए हैं। इसमें ट्रेडिंग संकेत या रणनीति के बजाय सांख्यिकीय निष्कर्ष हैं, इसलिए व्यावहारिक पूर्वानुमान मूल्य स्थापित नहीं है।

मुख्य विचार

• अध्ययन चुने हुए शेयर डेटा और सिम्युलेटेड ज्यामितीय रैंडम वॉक में रिकॉर्ड की आयु का विश्लेषण करता है।
• रिपोर्ट के अनुसार रिकॉर्ड-आयु वितरण का पावर लॉ घातांक 1.5 से 1.8 तक है।
• चरम मूल्य सिद्धांत के फ़्रेशे वितरण से सबसे लंबी रिकॉर्ड आयुओं का मेल बताया गया है।
• सिम्युलेटेड रैंडम-वॉक रिकॉर्ड आँकड़े वास्तविक शेयर डेटा के अनुरूप बताए गए हैं।
• अंश में ऐसा कोई साक्ष्य नहीं है कि ये प्रतिरूप सीधे रिटर्न का पूर्वानुमान करते हैं या ट्रेडिंग रणनीति का आधार बनते हैं।

टैग

# Record statistics of financial time series and geometric random walks


# Record statistics of financial time series and geometric random walks









The study of record statistics of correlated series is gaining momentum. In this work, we study the records statistics of the time series of select stock market data and the geometric random walk, primarily through simulations. We show that the distribution of the age of records is a power law with the exponent $α$ lying in the range $1.5 \le α\le 1.8$. Further, the longest record ages follow the Fréchet distribution of extreme value theory. The records statistics of geometric random walk series is in good agreement with that from the empirical stock data.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।