ड्रिफ्ट पूर्वानुमान अनिश्चितता और पोर्टफोलियो विश्लेषण के लिए आभासी अस्थिरता
सारांश
यह दस्तावेज़ रैंडम वॉक के ड्रिफ्ट घटक के पूर्वानुमानों में अनिश्चितता मापने के लिए आभासी अस्थिरता प्रस्तुत करता है। पोर्टफोलियो के स्टोकास्टिक व्यवहार की जाँच में भी इस माप का उपयोग सुझाया गया है। एक उदाहरण में इससे औसत-वापसी प्रभाव की पहचान करने में मदद मिलने की सूचना है। इस तरह इसके संभावित उपयोग पूर्वानुमान अनिश्चितता और पोर्टफोलियो विश्लेषण, दोनों तक फैले हैं।
पाठ में संक्षेप में यह संभावना उठाई गई है कि आभासी अस्थिरता निवेशकों के परिसंपत्ति आवंटन में भूमिका निभा सकती है। इसमें सूत्र, डेटा, पोर्टफोलियो निर्माण का विवरण या यह आकलन करने के लिए आवश्यक प्रमाण नहीं हैं कि माप का अनुमान कैसे लगाया गया है अथवा उदाहरण कितना सुदृढ़ है। अन्य अनिश्चितता मापों या आवंटन विधियों से कोई तुलना नहीं दी गई है, इसलिए केवल इस दस्तावेज़ से प्रस्ताव का व्यावहारिक मूल्य और व्यापक उपयोगिता तय नहीं की जा सकती।
मुख्य विचार
- रैंडम वॉक के ड्रिफ्ट पूर्वानुमानों में अनिश्चितता मापने के लिए आभासी अस्थिरता प्रस्तावित है।
- पोर्टफोलियो के स्टोकास्टिक व्यवहार की जाँच के लिए भी यह माप प्रस्तुत किया गया है।
- एक उदाहरण में पोर्टफोलियो के औसत-वापसी प्रभाव की पहचान के लिए इस माप का उपयोग बताया गया है।
- दस्तावेज़ संकेत देता है कि आभासी अस्थिरता परिसंपत्ति आवंटन में मदद कर सकती है, लेकिन कार्यान्वयन का विवरण नहीं देता।
टैग
पूरा पाठ
# Virtual volatility # Virtual volatility We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.
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यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।