सेमिस्टैटिक ट्रेडिंग रणनीतियों की सीमाएँ कब सेमिस्टैटिक रहती हैं
सारांश
यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि सेमिस्टैटिक ट्रेडिंग रणनीतियों की बिंदुवार सीमाएँ उसी वर्ग में बनी रहती हैं या नहीं। यह सामान्य दो-अवधि मॉडल के लिए असतत समय में इस गुण को स्थापित करता है और प्रायिकता संबंधी शर्त पूरी होने पर इसे कई अवधियों और शेयरों वाले मॉडलों तक विस्तारित करता है। यह सीमा के अंतर्गत रणनीतियों की संरचना के बारे में गणितीय परिणाम है, व्यावहारिक संकेत या ट्रेड चयन विधि नहीं।
लेखक अपने निष्कर्षों की तुलना पहले बताए गए प्रतिउदाहरण से करते हैं और उस मामले का कारण सेमिस्टैटिक रणनीतियों की अस्थिरता के बजाय समाकलनीयता की विफलता बताते हैं। वे विश्लेषण को श्रोडिंगर ब्रिज के अध्ययन में फलनों के अपघटनीय होने से भी जोड़ते हैं। बताया गया बहु-अवधि परिणाम एक अतिरिक्त प्रायिकता संबंधी शर्त पर निर्भर है; संक्षिप्त विवरण उस शर्त को निर्दिष्ट नहीं करता और न उदाहरण देता है, इसलिए परिणाम लागू करने के लिए पूरा गणितीय विश्लेषण देखना आवश्यक है।
मुख्य विचार
- असतत समय में सामान्य दो-अवधि मॉडल के तहत सेमिस्टैटिक रणनीतियों की बिंदुवार सीमाएँ सेमिस्टैटिक रहती हैं।
- बहु-अवधि और बहु-शेयर परिणाम के लिए प्रायिकता संबंधी शर्त आवश्यक है।
- लेखक पहले के प्रतिउदाहरण को समाकलनीयता की विफलता से समझाते हैं।
- विश्लेषण सेमिस्टैटिक रणनीति सीमाओं को गणितीय अपघटनीयता और श्रोडिंगर ब्रिज से जोड़ता है।
टैग
पूरा पाठ
# Limits of Semistatic Trading Strategies # Limits of Semistatic Trading Strategies We show that pointwise limits of semistatic trading strategies in discrete time are again semistatic strategies. The analysis is carried out in full generality for a two-period model, and under a probabilistic condition for multi-period, multi-stock models. Our result contrasts with a counterexample of Acciaio, Larsson and Schachermayer, and shows that their observation is due to a failure of integrability rather than instability of the semistatic form. Mathematically, our results relate to the decomposability of functions as studied in the context of Schrödinger bridges.
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यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।