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एकल EMA ट्रेंड संकेतों की चुनिंदा छँटाई कैसे घटा सकता है

लेख arXiv papers · लेखक: Sebastien Valeyre
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सारांश

दस्तावेज़ का तर्क है कि ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रदर्शन को संकेत पैरामीटर से जुड़े सैद्धांतिक शार्प संबंध से वर्णित किया जा सकता है। इसमें Grebenkov और Serror द्वारा निकाले गए सूत्र के साथ अनुभवजन्य मेल की सूचना दी गई है और इसकी व्याख्या इस साक्ष्य के रूप में की गई है कि एक विशिष्ट समय-पैमाने वाली माध्य-प्रत्यावर्तन प्रक्रिया CTA के औसत पैमाने पर ट्रेंड व्यवहार दर्शा सकती है।

इसी आधार पर यह ट्रेंड को पकड़ने के लिए एकल घातीय मूविंग एवरेज को पर्याप्त बताता है और सवाल करता है कि कई जटिल संकेतकों को जोड़ने से संकेत बेहतर होता है या नहीं। प्रस्तावित सीख पद्धति-संबंधी है: संकेतक जोड़ने से अनुकूल नतीजों को चुनकर पेश करने के अवसर बन सकते हैं। अंश में डेटासेट का विवरण, पैरामीटर अनुमान या नमूने के बाहर के परीक्षण नहीं हैं, इसलिए यह स्थापित नहीं करता कि एक EMA सभी बाज़ारों या व्यवस्थाओं में इष्टतम है।

मुख्य विचार

  • रिपोर्ट किया गया शार्प संबंध ट्रेंड संकेत पैरामीटर के साथ बदलता है।
  • कहा गया है कि अनुभवजन्य नतीजे ट्रेंड-फ़ॉलोइंग के सैद्धांतिक सूत्र से मेल खाते हैं।
  • औसत CTA पैमाने पर ट्रेंड व्यवहार के मॉडल के रूप में एक-समय-पैमाने वाली माध्य-प्रत्यावर्तन प्रक्रिया प्रस्तावित है।
  • लेखकों का तर्क है कि जटिल संकेतक-समूह के बिना एक EMA ट्रेंड पकड़ सकता है।
  • कई संकेतकों के उपयोग से चुनिंदा संकेतों को पेश करने का जोखिम बढ़ सकता है।

टैग

ट्रेंड फ़ॉलो करनातकनीकी संकेतकसांख्यिकी
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# Breaking the Trend: How to Avoid Cherry-Picked Signals


# Breaking the Trend: How to Avoid Cherry-Picked Signals









Our empirical results show an impressive fit with the theoretical Sharpe formula of a trend-following strategy depending on the parameter of the signal, which was derived by by Grebenkov and Serror (2014). That empirical fit convinces us that a mean-reversion process with only one time scale is enough to model, in a precise way, the reality of the trend-following mechanism at the average scale of CTAs and as a consequence, using only one simple EMA, appears optimal to capture the trend. As a consequence, using a complex basket of different complex indicators as signal, does not seem to be so rational or optimal and exposes to the risk of cherry-picking.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।