ESG اسٹاک اسکورز پر مبنی لانگ شارٹ حکمتِ عملی

خلاصہ

یہ حکمتِ عملی ماحولیاتی، سماجی اور گورننس اسکورز کے مطابق شمالی امریکہ کے اسٹاکس کی درجہ بندی کرتی ہے، پھر ہر پہلو میں سب سے زیادہ اسکور والے پانچویں حصے کو خریدتی اور سب سے کم اسکور والے پانچویں کو شارٹ کرتی ہے۔ اسٹاکس کا مجموعہ کینیڈا اور امریکہ پر مشتمل ہے، ایک ڈالر سے کم قیمت والے حصص خارج ہیں، اور سالانہ اسکور اپ ڈیٹس کے درمیان اسکور مستقل رکھے جاتے ہیں۔ منافع کا موازنہ ایسے مماثل بینچ مارکس سے کیا جاتا ہے جو سائز، بک ٹو مارکیٹ اور مومنٹم کو قابو میں رکھتے ہیں۔ تینوں اسکور پورٹ فولیوز کو مساوی وزن دیا جاتا ہے اور سالانہ دوبارہ متوازن کیا جاتا ہے۔

حوالہ شدہ عالمی مطالعے میں شمالی امریکہ اور یورپ کے لیے مشترکہ لانگ شارٹ طریقے کے طویل مدتی مثبت غیر معمولی منافع رپورٹ ہوئے، جن کے نتائج شمالی امریکہ میں زیادہ مضبوط تھے؛ مطالعے میں خطوں کے درمیان نمایاں فرق بھی ملا۔ دستاویز کے مطابق پائیداری سے متعلق فوائد وقت کے ساتھ سامنے آ سکتے ہیں، تاہم درجہ بندی فراہم کرنے والوں کے طریقے یکساں نہیں۔ دستیاب ماخذی خلاصہ یہ ثابت نہیں کرتا کہ اثر برقرار رہے گا، اور صفحے کے مطابق ایکویٹی مارکیٹ کے خطرے سے حکمتِ عملی کے تعلق کے شواہد موجود نہیں، اس لیے بحران میں اس کی ہیجنگ کی قدر نامعلوم ہے۔

اہم خیالات

• ماحولیاتی، سماجی اور گورننس اسکورز پر الگ الگ اسٹاکس کی درجہ بندی کرکے بالائی پانچویں حصے کو خریدیں اور زیریں پانچویں کو شارٹ کریں۔
• بیان کردہ مجموعہ دستیاب اسکورز والی شمالی امریکی ایکویٹیز پر مشتمل ہے، اور ایک ڈالر سے کم قیمت والے اسٹاک خارج ہیں۔
• سالانہ ESG ریٹنگز کو اپ ڈیٹس کے درمیان مستقل رکھا جاتا ہے اور پورٹ فولیوز سالانہ دوبارہ متوازن ہوتے ہیں۔
• غیر معمولی منافع کے حساب میں مماثل بینچ مارکس سائز، بک ٹو مارکیٹ اور مومنٹم کو قابو میں رکھتے ہیں۔
• رپورٹ شدہ نتائج خطے کے لحاظ سے بدلتے ہیں، جبکہ ESG ریٹنگ کے غیر یکساں طریقے عمومی نتیجہ اخذ کرنے کو محدود کرتے ہیں۔

ٹیگز

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔