حکمتِ عملیوں کے منافع اور کوواریئنس سے مشترکہ Sharpe تناسب

خلاصہ

دستاویز پورٹ فولیو میں متعدد حکمتِ عملیوں کو ملانے کا سوال اٹھاتی ہے: جب صرف ہر حکمتِ عملی کا متوقع منافع، معیاری انحراف، Sharpe تناسب اور ٹریڈز کی تعداد معلوم ہو تو مشترکہ Sharpe تناسب کا اندازہ کیسے لگائیں۔ یہ واضح کرتی ہے کہ معیاری انحراف کا سادہ اوسط حکمتِ عملیوں کو ملانے کا مناسب طریقہ نہیں، خصوصاً جب ٹریڈز کی تعداد مختلف ہو۔

کوئی جواب یا حسابی طریقہ فراہم نہیں کیا گیا۔ خاص طور پر، دستاویز حکمتِ عملیوں کے منافع کے سلسلے، باہمی کوواریئنس، وزن مقرر کرنے کا طریقہ یا ٹریڈز کی تعداد اور منافع کی فریکوئنسی کے تعلق کے مفروضے نہیں دیتی۔ ان اِن پٹس کی عدم موجودگی میں دکھائی گئی معلومات سے مشترکہ Sharpe تناسب نکالنا ممکن نہیں؛ اس لیے یہ مسئلے کا مفید بیان ہے، حل شدہ مثال نہیں۔

اہم خیالات

• سوال متعدد حکمتِ عملیوں سے بنے پورٹ فولیو کے Sharpe تناسب سے متعلق ہے۔
• حکمتِ عملیوں کی جدول میں متوقع منافع، اتار چڑھاؤ، Sharpe تناسب اور ٹریڈز کی تعداد شامل ہو سکتی ہے۔
• دستاویز سوال کرتی ہے کہ کیا معیاری انحراف کا اوسط لے کر اتار چڑھاؤ یکجا کیا جا سکتا ہے۔
• یہ کوئی حل نہیں دیتی اور منافع کی کوواریئنس یا پورٹ فولیو کے وزن فراہم نہیں کرتی۔

ٹیگز

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔