جی متوقع افادیت کے تحت پابندیوں کے ساتھ سرمایہ کاری اور کھپت

خلاصہ

یہ مضمون نامکمل مارکیٹ میں بہترین سرمایہ کاری اور کھپت کا مطالعہ کرتا ہے، جہاں ترجیحات غیر خطی جی توقعات کی صورت میں ظاہر ہوتی ہیں۔ ٹریڈنگ اسٹریٹیجیوں پر عمومی پابندیاں عائد ہیں، اس لیے سرمایہ کار کے انتخاب کو افادیت زیادہ سے زیادہ کرنے کے ساتھ ان پابندیوں پر بھی پورا اترنا چاہیے۔

مجوزہ جی مارٹنگیل طریقہ اصلاح کے مسئلے کو مربعی بیک ورڈ اسٹوکاسٹک تفاضلی مساوات (BSDEs) میں تبدیل کرتا ہے۔ ان کے حل بہترین سرمایہ کاری اور کھپت کی اسٹریٹیجی کی خصوصیت متعین کرتے اور مختلف افادیتی افعال کے لیے صریح حل فراہم کرتے ہیں۔ دستیاب بیان میں مارکیٹ کے مخصوص ڈیٹا، عددی نتائج یا پابندیوں کی تفصیلی صورتیں نہیں دی گئیں، اس لیے یہ عملی کارکردگی کے ثبوت کے بجائے ایک ریاضیاتی فریم ورک قائم کرتا ہے۔

اہم خیالات

• اس تناظر میں نامکمل مارکیٹ، غیر خطی جی متوقع افادیت اور پابندیوں والی ٹریڈنگ اسٹریٹیجیز شامل ہیں۔
• افادیت کو زیادہ سے زیادہ کرنے کا مسئلہ وضع کرنے کے لیے جی مارٹنگیل طریقہ استعمال کیا گیا ہے۔
• مربعی BSDE حل بہترین سرمایہ کاری اور کھپت کے انتخاب کی خصوصیت متعین کرتے ہیں۔
• متعدد افادیتی افعال کے لیے صریح حل پیش کیے گئے ہیں، تاہم اقتباس میں ان کی وضاحت نہیں۔

ٹیگز

# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market


# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market









This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔