اسٹاک ڈیٹا اور جیومیٹرک رینڈم واک میں ریکارڈ کی عمر

خلاصہ

مطالعہ منتخب اسٹاک منڈی سلسلوں اور نقل کردہ جیومیٹرک رینڈم واک کے ریکارڈ شماریات کا جائزہ لیتا ہے۔ یہ نقلوں اور تجرباتی اسٹاک ڈیٹا کے ذریعے اس بات پر توجہ دیتا ہے کہ ریکارڈ ٹوٹنے سے پہلے کتنی دیر قائم رہتے ہیں۔ رپورٹ شدہ ریکارڈ عمروں کی تقسیم طاقت کے قانون کی پیروی کرتی ہے، جس کا ایکسپوننٹ 1.5 اور 1.8 کے درمیان ہے۔ طویل ترین ریکارڈ ادوار کے لیے مطالعہ فریشے تقسیم رپورٹ کرتا ہے، جو انتہائی قدر کے نظریے کا ماڈل ہے۔

مصنفین یہ بھی رپورٹ کرتے ہیں کہ جیومیٹرک رینڈم واک کے ریکارڈ شماریات اسٹاک ڈیٹا میں پائے گئے شماریات سے اچھی مطابقت رکھتے ہیں۔ اس سے مشاہدہ شدہ مالی ریکارڈوں کا تصادفی ماڈل سے موازنہ ممکن ہوتا ہے اور سلسلوں میں تسلسل اور انتہاؤں کا مطالعہ کرنے والے محققین کے لیے دلچسپی کا باعث ہو سکتا ہے۔ اقتباس اسٹاک کے نام، نقل کی ترتیب یا نمونے کے حجم، غیر یقینی کے تخمینے اور متبادل ماڈلوں کی آزمائشیں فراہم نہیں کرتا۔ یہ شماریاتی نتائج بیان کرتا ہے، ٹریڈنگ اشارہ یا اسٹریٹیجی نہیں؛ اس لیے عملی پیش گوئی کی قدر ثابت نہیں۔

اہم خیالات

• مطالعہ منتخب اسٹاک ڈیٹا اور نقل کردہ جیومیٹرک رینڈم واک میں ریکارڈ عمروں کا تجزیہ کرتا ہے۔
• رپورٹ کے مطابق ریکارڈ عمر کی تقسیم طاقت کے قانون کے مطابق ہے، جس کا ایکسپوننٹ 1.5 سے 1.8 تک ہے۔
• رپورٹ میں انتہائی قدر کے نظریے کی فریشے تقسیم طویل ترین ریکارڈ عمروں پر پوری اترتی ہے۔
• نقل کردہ رینڈم واک کے ریکارڈ شماریات کو تجرباتی اسٹاک ڈیٹا سے ہم آہنگ بتایا گیا ہے۔
• اقتباس یہ ثبوت نہیں دیتا کہ یہ نمونے براہِ راست منافع کی پیش گوئی کرتے یا ٹریڈنگ اسٹریٹیجی کی حمایت کرتے ہیں۔

ٹیگز

# Record statistics of financial time series and geometric random walks


# Record statistics of financial time series and geometric random walks









The study of record statistics of correlated series is gaining momentum. In this work, we study the records statistics of the time series of select stock market data and the geometric random walk, primarily through simulations. We show that the distribution of the age of records is a power law with the exponent $α$ lying in the range $1.5 \le α\le 1.8$. Further, the longest record ages follow the Fréchet distribution of extreme value theory. The records statistics of geometric random walk series is in good agreement with that from the empirical stock data.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔