بیزیائی ڈرا ڈاؤن تقسیم سے اسٹاپ لاس حد کا انتخاب

خلاصہ

دستاویز زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن کی تقسیم کا تجزیہ کرکے اسٹاپ لاس کی حد منتخب کرنے کا ایک منظم طریقہ پیش کرتی ہے۔ یہ اسٹاپ کے انتخاب کو دستیاب معلومات کی بنیاد پر متوقع منافع زیادہ سے زیادہ کرنے کے مقصد سے رہنمائی یافتہ فیصلہ قرار دیتی ہے اور تحقیق و عمل میں اسٹاپ کی سطحیں من مانے طور پر چننے کے رجحان سے نمٹتی ہے۔ یہ طریقہ کسی غیر واضح مقررہ سطح پر انحصار کرنے کے بجائے حد طے کرنے کے لیے ڈرا ڈاؤن کی تقسیم کا بیزیائی تجزیہ کرتا ہے۔

مصنفین ایک گھنٹہ وار ٹریڈنگ اسٹریٹیجی کے نتائج رپورٹ کرتے اور طریقہ تشکیل دینے کے دو متبادل دیکھتے ہیں۔ فراہم کردہ وضاحت بیزیائی ماڈل، ڈرا ڈاؤن کو اسٹاپ میں بدلنے کا فیصلہ جاتی قاعدہ، یا اسٹریٹیجی کے اثاثوں اور کارکردگی کی تفصیل نہیں دیتی۔ اس میں اسٹاپ طے کرنے کے متبادل طریقوں سے موازنہ بھی نہیں۔ اس لیے یہ تجویز ڈیٹا پر مبنی اسٹاپ انتخاب کے طریقے کا مفید خاکہ ہے، مگر مختصر بیان سے اس کے مفروضوں، مضبوطی یا عملی فائدے کا فیصلہ ممکن نہیں۔

اہم خیالات

• مجوزہ طریقہ زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن کی تقسیم کا تجزیہ کرکے اسٹاپ لاس کی حدیں منتخب کرتا ہے۔
• اس کا مقصد من مانے اسٹاپ انتخاب کی جگہ منظم فیصلہ جاتی عمل لانا ہے۔
• انتخاب کا مقصد دستیاب معلومات کی بنیاد پر متوقع منافع زیادہ سے زیادہ کرنے کے طور پر پیش کیا گیا ہے۔
• رپورٹ کردہ اطلاق ایک گھنٹہ وار ٹریڈنگ اسٹریٹیجی استعمال کرتا اور تشکیل کے دو متبادلوں کا موازنہ کرتا ہے۔
• دستاویز میں ماڈل کی مضبوطی یا کارکردگی کے فائدے کا جائزہ لینے کے لیے کافی تفصیل نہیں۔

ٹیگز

# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions


# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions









Stop-loss rules are often studied in the financial literature, but the stop-loss levels are seldom constructed systematically. In many papers, and indeed in practice as well, the level of the stops is too often set arbitrarily. Guided by the overarching goal in finance to maximize expected returns given available information, we propose a natural method by which to systematically select the stop-loss threshold by analyzing the distribution of maximum drawdowns. We present results for an hourly trading strategy with two variations on the construction.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔