پائتھن اور اسٹیٹا کے لیے پی ایس ڈی ٹیسٹ سے اسٹاکاسٹک ڈومیننس کی جانچ
خلاصہ
یہ دستاویز اسٹاکاسٹک ڈومیننس کے تعلقات کی شماریاتی جانچ کے لیے PySDTest، پائتھن اور اسٹیٹا پیکیج، متعارف کراتی ہے۔ یہ کئی شائع شدہ طریقوں اور توسیعات کے طریقۂ کار بیان کرتی ہے اور ٹیسٹ شماریات کو ری سیمپلنگ طریقوں، بشمول عددی ڈیلٹا طریقے، کے ساتھ ملانے کے اختیارات بتاتی ہے۔ پیکیج پیچیدہ سوالات، مثلاً کئی امکانات میں اسٹاکاسٹک طور پر زیادہ سے زیادہ انتخاب کی شناخت، بھی سنبھالتا ہے۔
ایک تجرباتی مثال پورٹ فولیو انتخاب کے تناظر میں روزانہ بٹ کوائن اور ایس اینڈ پی 500 انڈیکس منافع کا موازنہ کرتی ہے۔ رپورٹ کردہ نتیجہ یہ ہے کہ ایس اینڈ پی 500 کے منافع دوسرے درجے پر بٹ کوائن کے منافع پر اسٹاکاسٹک ڈومیننس رکھتے ہیں، جو بیان کردہ ڈومیننس معیار کے تحت انڈیکس کے حق میں ہے۔ یہ ٹیسٹوں کے اطلاق کی مثال ہے، اس بات کا ثبوت نہیں کہ انڈیکس مستقبل میں بہتر کارکردگی دکھائے گا یا ہر سرمایہ کار کے لیے موزوں ہوگا۔ دستاویز نمونے کی تاریخیں، نفاذ کی تفصیل یا حساسیت کے نتائج نہیں دیتی، اس لیے تجرباتی موازنے اور ٹیسٹوں کے عملی مفروضوں کا جائزہ لینے کے لیے مکمل مطالعہ درکار ہوگا۔
اہم خیالات
- اسٹاکاسٹک ڈومیننس ٹیسٹ باقاعدہ ترجیحی معیار کے تحت منافع کی تقسیموں کا موازنہ کرتے ہیں۔
- PySDTest پائتھن اور اسٹیٹا میں متعدد شائع شدہ جانچ طریقے اور توسیعات نافذ کرتا ہے۔
- صارف ٹیسٹ شماریات کو ری سیمپلنگ طریقوں، بشمول عددی ڈیلٹا طریقے، سے ملا سکتے ہیں۔
- پیکیج کئی سرمایہ کاری امکانات میں زیادہ سے زیادہ انتخاب کی جانچ کر سکتا ہے۔
- مثال میں ایس اینڈ پی 500 کے منافع دوسرے درجے پر بٹ کوائن کے منافع پر اسٹاکاسٹک ڈومیننس رکھتے ہیں۔
ٹیگز
مکمل متن
# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests # PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests We introduce PySDTest, a Python/Stata package for statistical tests of stochastic dominance. PySDTest implements various testing procedures such as Barrett and Donald (2003), Linton et al. (2005), Linton et al. (2010), and Donald and Hsu (2016), along with their extensions. Users can flexibly combine several resampling methods and test statistics, including the numerical delta method (Dümbgen, 1993; Hong and Li, 2018; Fang and Santos, 2019). The package allows for testing advanced hypotheses on stochastic dominance relations, such as stochastic maximality among multiple prospects. We first provide an overview of the concepts of stochastic dominance and testing methods. Then, we offer practical guidance for using the package and the Stata command pysdtest. We apply PySDTest to investigate the portfolio choice problem between the daily returns of Bitcoin and the S&P 500 index as an empirical illustration. Our findings indicate that the S&P 500 index returns second-order stochastically dominate the Bitcoin returns.
ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0
یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔