ETH USD-M efektiivsusfiltriga aegridade momentum, pikad ja lühikesed positsioonid (ühe instrumendi BINANCE perp, 4h küünlad; kauple N-küünla trendiga ONLY ainult siis, kui Kaufmani efektiivsussuhe kinnitab, et liikumine on SMOOTH ja suunatud — väldi heitlikke trende, kus valehäired hävitavad trenditehingute kasumi — volatiilsuse järgi sihitud positsioonisuurus + ATR tagant liikuv väljumine, 3 parameetrit).

LONG-SHORT suunastrateegia ühel instrumendil ETHUSDT.BINANCE (USD-M perp, 4h küünlad), mis sihilikult NOT lihtne libisevate keskmiste ristumise trend, mis taandub pidevalt kategooriasse „muu“, ega NOT ükski keskmise juurde pöördumise strateegia (vastassuunalise kauplemise perekonnad on läbi kukkunud). Mehhanism sihib otseselt ONE põhjust, miks trendijärgimine krüptos ebaõnnestub — piitsalöögid heitlikes külgsuunalistes režiimides — filtreerides iga sisenemise Kaufmani efektiivsussuhtega (ER = |close_t - close_{t-N}| / Σ|close_i - close_{i-1}| viimase N küünla jooksul). ER≈1 tähendab puhast suunalist liikumist; ER≈0 tähendab, et sama netoliikumine toimus mürarikka edasi-tagasi kõikumisena. Võtame N-küünla trendi ainult siis, kui ER ületab lävendi (trend on tõepoolest EFFICIENT), ning jääme positsioonita, kui ER on madal (turg kõigub) — just selles režiimis kaotab ristumise trend. Suund = N-küünla tootluse märk: tõhus tõus → LONG, tõhus langus → SHORT (lühikesed positsioonid jaotavad tootluse eri režiimide vahel ja piiravad langust tipust karuturul, erinevalt ainult pikkadest positsioonidest koosnevatest momentum-korvidest, mis kõik kukkusid läbi üle 50% languse tipust või ühe režiimi võimenduse tõttu). Positsiooni suurus on VOLATILITY-TARGETED (püsiv murdosa riskist ATR kaudu), nii et ükski tehing ega režiim ei põhjusta võimendusest, mitte eelise puudumisest tingitud kokkuvarisemist, mis hävitas volatiilsusega skaleeritud 15-instrumendiga korvi. Puhas OHLCV — ei sõltu lisaandmetest ega kauplemiskohtade vahelisest sõltuvusest, seega puudub data_unavailable risk. See ei ole NOT järjestus- ega rotatsioonikorv (L12/L24 — üks instrument, ristlõikelist järjestamist pole), NOT carry-strateegia (väljaspool BTC ebaõnnestub), NOT optsioonistrateegia (L23), NOT likvideerimisest sõltuv strateegia (L3) ega NOT rahastamismäärade suunaline strateegia (L13). 3 parameetrid: ER tagasivaatav N, ER sisenemislävend, ATR järeljooksu kordaja.

Rakendab hüpoteesi otse täpselt 3 nimetatud põhiparameetriga (ER lookback N=20, ER sisenemislävi=0.30, ATR järgimis kordaja=3.0) ning standardsete riskiparameetritega. Tõhususfilter on mehhanism: see kaupleb trendiga ainult siis, kui liikumine on tõepoolest EFFICIENT, ja jätab vahele külgsuunalised trendid — just selline režiim hävitab krüptos ristumistel põhinevad trendistrateegiad. Pikad ja lühikesed positsioonid jaotavad tootluse eri tururežiimide vahel ning piiravad langust tipust karuturul (tegu pole ainult pikkade positsioonidega momentum-korviga). Volatiilsusele sihitud ATR positsiooni suurus tagab püsiva murdosa riskitaseme (L15 — tehingurisk = stop_distance x positsiooni suurus ~= 1% omakapitalist ning bruto nominaalväärtus on eraldi piiratud tasemele 1x omakapitalist), vältides liitkasvu ja võimenduse plahvatuslikku suurenemist, mis hävitas varasemad volatiilsusega skaleeritud korvid. calculate_signal tagastab igal küünlal väärtuse RAW pidev ER*sign (muutub küünlalt küünlale, loomulikes ühikutes, mitte nulliks filtreerituna); should_enter võrdleb seda samades ühikutes lävega, järgides pideva signaali juhiseid. Nulltehingute riski (L21/L25) kontrolliti selgesõnaliselt tegelikel ETH 4h andmetel: N=20 / läve=0.30 korral on sisenemisfilter aktiivne ligikaudu 34% küünaldest (umbes 744 küünlast 2170 küünlaga 365-päevases testaknas), seega on vähemalt 1 tehing suure varuga tagatud ning soojenemisperiood (22 küünalt) moodustab aknast tühise osa. Kõik abimeetodid on isendimeetodid (ilma @staticmethod-ita), et need säiliksid Layer-2 verifitseerimisproksi MethodType'i kaudu uuesti sidumisel. Ühe instrumendiga puhas OHLCV: puudub NOT järjestamis- või rotatsioonikorv (L12/L24), puudub NOT carry (L1/L13), puuduvad NOT optsioonid (L23), strateegia ei sõltu NOT likvideerimistest (L3), puudub NOT keskmise juurde naasmine ning puudub data_unavailable risk. Kauplemiskoht on futuuriturg (BINANCE), sest strateegia võtab lühikesi positsioone; võimendus jääb tasemele 1.0 ning seda ei kasutata positsiooni suuruse arvutamisel, mistõttu leverage_set_but_unused kontroll ei rakendu.

Deflateeritud Sharpe ebaõnnestus: DSR=0.416, oodatav maksimum 0.834 225 katse seas — valitud Sharpe (IS ~1.22) ei eristu parima N tulemuse mürast ning realiseerunud valimiväline Sharpe on vaid 0.135. See on selge üle sobitamine, mitte häälestusprobleem: walk-forward märgib is_overfitted=true (IS keskmine 1.058 võrreldes OOS keskmisega 0.135); OOS akent [0.074, 0.824, -0.492] (üks negatiivne — eelis püsib ühes aknas, mitte stabiilse signaalina) ning PBO 0.68 > 0.5 tähendab, et parameetrite valik on tõenäolisemalt üle sobitatud kui mitte. Mõlemad on möödapääsmatud ranged väravad, seega pole kasutuselevõtt võimalik. Isegi valitud seadistus jääb kasutuselevõtu alampiiridest allapoole (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). Kordamine ei aita: ainus stabiilne, järsu languseta parameetripiirkond annab Sharpe'i umbes 0.5 ja CI ületab nulli — see ei sobi samuti kasutuselevõtuks, seega puudub vastupidav piirkond, mille poole teise optimeerimisvooruga liikuda; kordamisega valitaks vaid uuesti nõrga eelise müra. See on klassikaline üle sobitamise tunnus (kõrge IS, kokku kukkunud OOS); poliitika järgi tuleb strateegiast loobuda, mitte seda muuta. Kalibreerimine kinnitab seda: peaaegu identne Kaufmani ER suuremate varade korv (sarnasus 0.72), ETH Donchiani trend ning trendistrateegiad BTC 200-MA jäeti kõik üle sobitatuna kõrvale. ER-ga piiratud ETH trendieelis on tõepoolest liiga nõrk, et mitmese testimise korrektsiooni üle elada.

Pikkade ja lühikeste positsioonidega ühe instrumendi aegridade momentumi strateegia instrumendil ETHUSDT.BINANCE (USD-M perp, 4h küünlad), mille signaali piirab Kaufmani efektiivsussuhe. Igal küünlal arvutab see viimase N küünla kohta ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| (ER~1 = sujuv suunatud liikumine, ER~0 = sama netoliikumine mürarikka edasi-tagasi kõikumisega). Signaal on ER * sign(N-küünla tootlus), pidev väärtus vahemikus [-1,1]. See siseneb N-küünla trendi ONLY, kui |signaal| ületab efektiivsuse lävendi (0.30) — LONG tõhusa tõusuliikumise korral ja SHORT tõhusa langusliikumise korral — ning püsib turult väljas, kui ER on madal (heitlik režiim, kus ristumise järgi trendiga kauplemine kaotab valehäiretes). Positsioonisuurus sihitakse volatiilsuse järgi: püsiv murdosa riskist (1% omakapitalist) jagatakse ATR-põhise stopi kaugusega (atr_trail_mult x ATR); seega vähendab suurem volatiilsus automaatselt positsiooni ja ükski tehing ega režiim ei saa tekitada finantsvõimenduse, mitte turueelise tõttu järsku kahjumit. Kogupositsiooni nimiväärtust piirab 1x omakapitalist ning finantsvõimendust ei kasutata. Väljumiseks kasutatakse ATR tagant liikuvat stoppi (stop liigub soodsa äärmuse järel kaugusel atr_trail_mult x ATR) ning tõhusa suunamuutuse korral sulgetakse positsioon. Ainult OHLCV — täiendavaid ega teiste kauplemiskohtade andmeid pole.