Strateegiad

SOL USD-M päevane volatiilsuse sihttasemega aegridade momentum, pikk ja lühike positsioon (üks instrument: BINANCE tähtajatu futuur, trendisignaal koos HARD-BOUNDED pöördproportsionaalse realiseeritud volatiilsuse riskipositsiooni skaleerimisega languse kontrolliks, puhas OHLCV, sabariskide suhtes vastupidav, väheste parameetritega)

Tulemus: Loobutud

SolDailyVolTargetedTimeSeriesMomentumLS

Tulemuste kokkuvõte

See oli volatiilsusele sihitud langusekontrolli strateegiaperekonna SOL variant, mis paigutati teadlikult suurima volatiilsusega põhilisele trendistrateegiale, kus pöördvolatiilsuse kiht peaks andma suurima Calmar'i ja Sharpe'i näitajate kasu; see ehitati puhtalt ühe instrumendi päevasele OHLCV-le, kasutades sisenemisaegseid ja hoitava positsiooni riskipositsiooni kaitsemeetmeid. Oluline on see, et hüpotees määratles enne katset kontrollitava vastuvõtukriteeriumi — avg_position_pct ≤100% ning füüsiliselt võimatute päevasiseste omakapitali hüpete puudumine — mis muutis läbikukkumise ühemõtteliseks. Mõlemad tingimused ebaõnnestusid: keskmine positsioon ulatus väärtuseni 163.9% ning päevastes tootlustes esines võimatuid kõikumisi kuni +154.7% ja -114.1%; lisaks kinnitasid seda kaasnevad näitajad (järsakus 771, aastapõhine volatiilsus 180%, -100.57% 2023 aasta ja 324% pealkirjanäitaja, mis tulenes valdavalt sulgemata avatud MTM-st). Oma eskaleerimisklausli järgi jäeti strateegia järeltesti ülevaatuse järel, pärast kaht iteratsiooni, kõrvale ning märgiti mootori/kaitsemeetmete ülevaatuseks, sest optimeerimine ei saa parandada riskipositsiooni arvestuse viga.

Strateegia aruanne

Hüpotees

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY aegridade momentum-strateegia instrumendil SOLUSDT.BINANCE (USD-M tähtajatu leping), mille eripäraks on HARD-BOUNDED VOLATILITY-TARGETING kiht valideeritud trendisignaali peal: skaleerida riskipositsiooni INVERSELY hiljutise realiseeritud volatiilsuse järgi (Moreira-Muiri volatiilsusega juhitud momentum), vähendades riski suure volatiilsusega režiimides ja suurendades seda taas rahulikel perioodidel. SOL on teadlik valik, sest see on HIGHEST-VOLATILITY põhiline trendistrateegia (selle edutatud TS-momentumi sõsarstrateegial on BTC/ETH/SOL komplekti sügavaimad langused), mistõttu volatiilsusele sihitud kiht — mille eesmärk ongi kontrollida langust ja sabariski — annab oma MAXIMAL Calmar'i ja Sharpe'i näitajate kasu just siin. Sellega viiakse lõpule volatiilsusele sihitud langusekontrolli strateegiaperekond (ETH sõsarstrateegia on ootel) varal, mille puhul sellest kõige rohkem kasu on. See on tõendite tõttu vajalik valik pärast seda, kui disainiruum ahenes ühe elujõulise variandini: signaalid piirduvad OHLCV+rahastusega (kõigil loendusandmete voogudel — likvideerimised/OI/konto suhtarv/agressori tehingud — leidis kinnitust, et mitme aasta andmed on andmeseinaga piiratud); vastassuunalised strateegiad ja hinnaliikumise hääbumisele panustavad strateegiad on kõik lõpetatud; lihtsad ühe instrumendi PRICE trendistrateegia kloonid ei lisa edutatud sõsarstrateegiatele eelist ega hajutamist; hetkehinna strateegia kihid on veaohtlikud; mitme instrumendi strateegiad (sh ühe positsiooniga rotatsioon) on mootori rikete tõttu katki. Volatiilsusele sihtiv kiht on ainus dokumenteeritud muudatus, mis muudab valideeritud eelise RETURN PROFILE (langust), selle asemel et sellele uut ilmet anda. Loodud rangelt tõestatud ohututes piirides: SOL (valideeritud põhiline trendistrateegia, paper_stage sõsarstrateegia); OHLCV-ONLY (sügavaim andmeseinata andmestik); MOMENTUM/trendiga kaasa (mitte vastassuunaline strateegia); DAILY (piisav valim); USD-M PERP (volatiilsuse järgi skaleerimine koguse/finantsvõimenduse kaudu, NOT hetkehind — väldib hetkehinna omakapitali hindamise ja positsioonide kuhjumise viga); SINGLE-INSTRUMENT/SINGLE-VENUE/SINGLE-ACCOUNT (puudub MI koondamisviga). CRITICAL piiratud riskipositsiooni kaitse: riskipositsioon = clamp(target_vol/realized_vol, 0, MAX<=1.5), ainult netopositsioon, koos sõnaselge kontrolliga, et strateegia realiseeritud päevane tootlus ei ületa kunagi alusvara tegelikku päevast liikumist — sellega parandatakse otseselt SOL/BTC rahastusega kinnitatud ja tagasitõmbe järel tehtud katsetes korduvalt tuvastatud avg_position_pct-üle-sihttaseme / positsioonide kuhjumise / ebatõenäolise ühe päeva liikumise viga. Parameetreid on vähe.

Iteratsioon 2 parandab vea, mille ärahoidmiseks hüpotees loodi, tehes väikseima muudatuse võrreldes versiooniga previous_code; momentum’i ja volatiilsuse skaleerimise signaaliloogika jääb puutumata (kihid 1-2 on juba kontrolli läbinud). Võimatute ühepäevaste tootluste (+137.8% / -124.3%, omakapital langeb alla nulli) ja avg_position_pct 169% algpõhjus: baasmall hoiab ONE netopositsiooni (positsioone ei kuhjata, kontrollitud funktsioonis base_template _process_primary), kuid ainult sisenemisel rakendatav ekspositsioonipiirang ei piiranud kunagi HELD positsiooni. Mitme päeva vältel ebasoodsa trendiga kaasas püsiv fikseeritud murdosaline positsioon (lõdvad 4xATR-i / suunavahetuse väljumised) laseb nimiväärtusel/MTM-omakapitalil kasvada ligikaudu tasemeni 4-5x, nii et tavapärane 25-30% SOL päev põhjustab omakapitalis >100% suuruse muutuse. Parandused: (1) should_exit arvutab nüüd igal küünlal MTM omakapitali = raha + realiseerimata kasum/kahjum ning sulgeb positsiooni, kui hoitav efektiivne võimendus ületab ülempiiri*1.05 (piiratud ekspositsiooni kaitse rakendub nüüd päriselt), annab sellest selge hoiatuse ning sulgeb positsiooni, kui MTM omakapital on mittepositiivne, nagu lubatud käitusaja kontroll ette nägi; (2) range 12% hinnapõhine stop-loss seab iga tehingu kahjumile ülempiiri, et võimendus ei saaks algusest peale paisuda; (3) võimendus määratakse selgesõnaliselt väärtusele 1.5, nii et min(max_exposure, leverage)=1.5 ja mootori tagatisnõuete mudel vastab positsiooni suuruse arvutusele; see lahendab ülempiiri=1.0 ja sihttaseme-1.5 lahknevuse, mille tõttu ületas avg_position_pct kavandatud ülempiiri. Need piiravad struktuurselt strateegia ühepäevase liikumise tasemele <= ~1.5x alusvara tegelikust liikumisest ja hoiavad avg_position_pct väärtuse 1.5 ülempiiri piires, et puhas kordustest saaks enne optimeerimist mõõta tegelikku (nappi) eelist.

Loobuda hüpoteesi OWN eelregistreeritud vastuvõtuvärava alusel, mis näeb ette: „avg_position_pct <=100% AND ja füüsiliselt võimatuid päevasiseseid omakapitali hüppeid ei esine; rikkumise korral loobuda ja eskaleerida.“ Mõlemad pooled ebaõnnestusid: avg_position_pct on 163.9% (riskipositsiooni piiramise lisakiht, mis on selle hüpoteesi ainus põhjus eksisteerida, NOT riskipositsiooni piiranud) ning daily_returns sisaldavad füüsiliselt võimatuid ühe päeva kõikumisi (+154.7%, -114.1%, +142.3%, +93.5%), mida SOL tegelikud päevased liikumised ei saa põhjustada ja mis viitavad võimendusega seotud täielikule hävingule (-114% päev ja -100.57% 2023 aasta on võimatud, kui positsioonide kuhjumise arvestus pole vigane). Artefakti toetavad tunnused: return_kurtosis 771, asümmeetria 23.6, annualized_vol 180%, max_drawdown 73% (CI kuni 100%) ning 324% pealkirjas esitatud tootlus, mis koosneb 135.8% ulatuses realiseerimata kasumist avatud positsioonidelt MTM. See on korduv liigse riskipositsiooni või positsioonide kuhjumise artefakt, mitte tegelik eelis; Sharpe 0.226 (CI ulatub üle 0) on selle taustal mõttetu. See kirjeldab sümptomit, mitte tõendatud sisemist mehhanismi — sisenemise piirang ja should_exit MTM-võimenduse kaitse ei suutnud hoitavat riskipositsiooni piirata. Optimeerimine ei saa parandada riskipositsiooni arvestuse artefakti; eskaleerida mootori või kaitsemehhanismi ülevaatuseks vastavalt hüpoteesi eskalatsiooniklauslile.

Teostus

Pikk-lühike päevane aegridade momentum positsioonil SOLUSDT.BINANCE USD-M perp koos rangelt piiratud realiseeritud volatiilsuse pöördväärtusel põhineva (Moreira-Muir) riskipositsiooni kihiga, mis kontrollib langust. Sisenemine log-momentum'i märgi alusel tagasivaatava perioodi jooksul; riskipositsiooni suurus skaleeritakse järgmiselt: clamp(target_vol/realized_vol, 0, ceiling), kus ceiling = min(max_exposure 1.5, leverage 1.5). Piiratud riskipositsiooni kaitse rakendub nii sisenemisel (riskipositsiooni piiramine) AND kui ka hoitaval positsioonil: iga küünla korral arvutatakse turuhinnaga ümberhindluse järgne tegelik finantsvõimendus (nimiväärtus / (raha omakapital + realiseerimata kasum või kahjum)) ning positsioon suletakse täielikult, kui see ületab ceiling*1.05; lisaks on kasutusel range 12% hinnapõhine kahjumi peatamise piir ja 4xATR stop. Puhas OHLCV, üks instrument/kauplemiskoht/konto, finantsvõimendus 1.5.

Tagasitesti ülevaatus

Sharpe: 0,23
Kogutootlus: 323,94%
Maksimaalne langus: 72,98%
Tehinguid kokku: 72
Võiduprotsent: 27,8%
Kasumitegur: 1,17

Puhas ühe instrumendi OHLCV päevane ülesehitus valideeritud trendi järgijal; piisav valim (1985 päeva, 72 tehingut)

Selgesõnaline ja falsifitseeritav vastuvõtuvärav registreeriti eelnevalt, mis muudab läbikukkumise ühemõtteliseks

Eelregistreeritud vastuvõtukriteerium VIOLATED: avg_position_pct 163.9% >> piir <=100% — riskipositsiooni piiramise kaitsemehhanism, mis on selle hüpoteesi ainus põhjus eksisteerida, ei piiranud riskipositsiooni

Füüsiliselt võimatud ühepäevased omakapitali hüpped: +154.7% (2021-07-17), -114.1% (2023-10-20), +142.3% (2023-10-11), +93.5% (2021-12-07) — SOL ei liikunud kunagi päevas 100%+ ja ilma konto hävinguta ei saa kaotada >100%; see on positsioonide kuhjamise ja liigse avatuse artefakt

Kinnitav artefakti signatuur: return_kurtosis 771, asümmeetria 23.6, 2023 aastane tootlus -100.57% (vigane arvestus), annualized_vol 180%, max_drawdown 73% (CI kuni 100.2%), CAGR -100%

Pealkirjas esitatud total_return 324% on 135.8% ulatuses realiseerimata (end_unrealized_pct), lisaks on arvestus vigane; Sharpe 0.226, mille puhul CI ulatub üle 0, on mõttetu

Analüüs

Piiratud riskipositsiooni kaitse — kogu selle hüpoteesi olemasolu põhjus — NOT järeltestis ei tööta. Parandage see enne optimeerimist: 1) IMPOSSIBLE SINGLE-DAY RETURNS: daily_returns sisaldab +137.8% (2023-10-11), -124.3% (2023-10-20), +114.9% (2021-12-07), +111.7% (2021-07-17), +100.6% (2026-05-06). 1.0-1.5x suurusega nimiväärtusega SOL positsioon ei saa ühe päevaga liikuda >100%; SOL halvimate reaalsete päevade muutus on umbes +/-25-30%. Lubatud kontroll (|strateegia päevane tootlus| <= max_exposure x |alusvara päevane liikumine|) ilmselgelt ei käivitu. ADD see kontroll päris käitusaja kontrolliks ja pange järeltest valjuhäälselt läbi kukkuma, kui see rakendub, et viga ei saaks uuesti märkamatult läbi minna. 2) AVG EXPOSURE EXCEEDS THE CEILING: avg_position_pct on 169%, võrreldes teie määratud väärtusega max_exposure=1.5 AND, ning tõhusa ülempiiriga min(1.5, leverage)=1.0 (seadistuse leverage vaikeväärtus on 1.0). Määrake leverage kas sõnaselgelt kavandatud väärtusele 1.5x ja dokumenteerige see või on positsiooni suuruse arvutamise tee tekitamas piirangust suuremat nimiväärtust. Uurige funktsiooni position_size(): kinnitage, et get_account_equity() kasutab jooksvat omakapitali (mitte realiseerimata kasumiga paisutatud väärtust, mis positsiooni võimendaks), et kogust ei esitata olemasolevale sama suunaga positsioonile lisaks ning et pika ja lühikese positsiooni suunavahetus tasaarvestatakse õigesti (koguse qty SELL suurusega positsioon koos koguse qty LONG suurusega positsiooniga annab tulemuseks FLAT, mitte lühikese positsiooni — suunavahetusel võib suurus jääda liiga väikeseks või minna liiga suureks). 3) Käivitage pärast parandust esialgne järeltest uuesti. Optimeerimise eelne vastuvõtukriteerium: NO ühe päeva tootlus ületab ligikaudu 1.5x SOL tegelikust liikumisest sel päeval ning avg_position_pct <= teie kavandatud ülempiir. Alles siis saab mõõta tegelikku eelist, mida praegu viga varjab. Pange tähele, et alusvara eelis paistab juba enne viga nõrk (PF 1.02, Sharpe 0.17), seega näitab puhas korduskäivitus ühtlasi, kas seda tasub üldse optimeerida.

Tulemuste kokkuvõte

Riskipositsiooni piiramise kaitsemehhanism, mis oli selle strateegia olemasolu ainus põhjus, ei piiranud tegelikult hoitavat riskipositsiooni. Seega on siduvaks probleemiks riskipositsiooni arvestuse või positsioonide kuhjumise artefakt, mitte optimeerimine, ning see tuleb lahendada mootori või kaitsemehhanismi tasandil enne mis tahes volatiilsuse sihttasemega lisakihi hindamist.

Analüütik langetas optimeerimiseelse järeltesti ülevaatuse väravas otsuse „loobuda“, sest strateegia enda eelregistreeritud vastuvõtukriteerium ei olnud kummaski pooles täidetud: avg_position_pct tuli väärtusega 163.9% (üle piiri ≤100%) ning päevased tootlused sisaldasid füüsiliselt võimatuid ühe päeva kõikumisi (+154.7%, -114.1%, +142.3%, +93.5%), mida SOL tegelikud hinnaliikumised ei saa põhjustada.

Pikk-lühike päevane aegridade momentum-strateegia positsioonil SOLUSDT.BINANCE USD-M perp, mille eripäraks oli rangelt piiratud realiseeritud volatiilsuse pöördväärtusel põhinev riskipositsiooni kiht (Moreira-Muiri volatiilsusega juhitud momentum), mille eesmärk oli vähendada riski suure volatiilsusega režiimides ja kontrollida langust suurima volatiilsusega põhilisel trendistrateegial.

1,985 päeva ja 72 tehingu jooksul oli pealkirjas esitatud kogutootlus 324%, kuid Sharpe'i suhtarv oli mõttetu (0.226; CI ulatus üle nulli), maksimaalne langus oli 72.98% (CI kuni 100.2%), kasumitegur 1.17, võidumäär 27.8% ning arvestusvea tunnusteks olid tootluse järsakus 771, asümmeetria 23.6, annualiseeritud volatiilsus 180% ja 2023 aastane tootlus -100.57%. Pealkirjas esitatud tootlust paisutas 135.8% realiseerimata kasumit avatud positsioonidelt, mida ei suletud.

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.