Strateegiad

ETH USD-M nädalaküünalde aegridade momentum, pikk-lühike (ühe instrumendi ETHUSDT.BINANCE, 1-WEEK põhi-küünlad, ühe ajaraami trendimärgi signaal, ATR liikuv väljumine, 2 parameetriga)

Tulemus: Loobutud

EthWeeklyTimeSeriesMomentumLS

Tulemuste kokkuvõte

EthWeeklyTimeSeriesMomentumLS testis nädalase aegridade momentum’i võimalikult lihtsat väljendust ETH püsifutuuridel: ühe trendistatistiku märk määrab pika või lühikese positsiooni, kasutusel on ATR järelstop ja volatiilsuse sihtväärtuse järgi positsiooni suuruse määramine. Eesmärk oli katta tehase alaesindatud makro-nädalast horisonti. Tagasitest kulges puhtalt 6.3 aasta ja 28 tehingu jooksul ning tasud olid hüpoteesi kohaselt tühised (vahendustasu vaid 1.12% brutotulust), seega ei olnud tegu tasude tõttu läbikukkumisega. Tegelik kauplemisajalugu oli aga negatiivne: kasumitegur 0.9488, realiseeritud oodatav tulemus tehingu kohta -$1037 ja silmatorkav +197.8% pealkirjanäit, mis pärines täielikult veel sulgemata lõpp-positsioonist; suletud tehingute realiseeritud tulemus oli ligikaudu -29%. Sellele lisandusid 80% langus tipust ja nullist eristamatu Sharpe’i suhtarv. Analüütik jättis selle tagasitesti ülevaatuse etapis kõrvale kui negative_expectancy enne optimeerimist, sest tema hinnangul ei suuda mõne õnneliku parema saba akna järgi kõvera sobitamine viia realiseeritud negatiivse tulemusega, rahulikus tururežiimis kahjumlikku signaali nullist kõrgemale.

Strateegia aruanne

Hüpotees

LONG-SHORT, ühe instrumendi puhas-OHLCV aegridade momentumistrateegia varal ETHUSDT.BINANCE USD-M tähtajatu lepinguga, kasutades 1-WEEK küünlaid ja MACRO hoidmisperioodi. Täidab tehase kõige vähem esindatud hoidmisperioodi kategooria (macro_1w_plus = 0.6%). NO kooskõlafilter, NO režiimi-/volatiilsusfilter (L92), NO instrumentide korv (L77/L88), NO teine ajaraam – kõige lihtsam võimalik väljendus: ühe iganädalase trendistatistiku märk, pikk või lühike positsioon, ATR liikuv stopp, 2 parameetrit. Põhieeldus: ETH näitab mitmenädalast suunapüsivust ja makrotaseme sagedus muudab tasud struktuurselt ebaoluliseks.

Rakendab hüpoteesi sõna-sõnalt ja minimaalselt. (1) Üks instrument, üks ajavahemik: ETHUSDT.BINANCE ning põhibaarid suurusega 1-WEEK; lisajalgasid pole. Nii täidab see macro_1w_plus kategooria algusest lõpuni (varasem iganädalane katse andmestikus nurjus, sest tarniti 1-DAY seadistus, seega on bar_type kõikjal nädalane). (2) Trendimärgi järgi, pikk ja lühike positsioon, filtriteta: should_enter on trendistatistiku puhas märgitest, ilma lävendi, režiimivärava või kooskõlatingimuseta, nii et sisenemistingimus ei muutu liialt valivaks (tuntud nulltehingute vearežiim). Ainus eeltingimus on, et kahendjärjendid oleksid soojendatud. (3) Kaks häälestatavat parameetrit: momentum_lookback ja atr_trail_mult; vol_lookback, atr_period, target_vol ja max_notional_frac on soojenduse ja positsiooni suuruse määramise abivahendid. Iga __init__-i jäik piirang on dubleeritud ka _param_bounds-is, nii et optimeerija ei otsi väärtusi, mida kood seejärel vaikselt muudab. (4) Pidev signaal: t-statistik arvutatakse uuesti igal EVERY baaril ja tagastatakse loomulikes (z-skoorilaadsetes) ühikutes. Tingimuslikku „return 0.0” haru pole, välja arvatud tegeliku soojenduse ajal, seega signaal muutub baarist baari. (5) Futuuride kauplemiskoht: pikk ja lühike positsioon nõuavad MARGIN kontot, seega BINANCE USD-M, kuid finantsvõimendus jääb väärtusele 1.0, sest volatiilsuse sihtväärtus piirab positsiooni nimiväärtuse juba omakapitaliga võrdseks või sellest väiksemaks. Jätsin finantsvõimenduse tahtlikult väärtusest 1 suuremaks määramata (NOT), sest positsiooni suuruse arvutus seda ei kasutaks. (6) min_bars_required() tagastab 2, nii et baasklass hakkab kohe kutsuma calculate_signal ja sisemised aknad soojenevad esimestest baaridest alates. Enneaegse sisenemise kaitse asub should_enter-is (aknad täis, ATR ja realiseeritud volatiilsus positiivne), mis väldib soojenduse topeltarvestust — just see viga jättis varasema nädalase strateegia tehingutest ilma. Liivakasti aknas on ETHUSDT.BINANCE jaoks saadaval ligikaudu 333 nädalabaari ja soojendus kestab umbes 27 baari, nii et kauplemiseks jääb tublisti üle 250 baari. (7) ATR järelstopi hinnatakse nädalasulgemisel, mitte kauplemiskoha korraldusena: sulgude abifunktsioon toetab ainult fikseeritud stopi/TP protsente (mitte tõstetavat taset) ning eraldiseisev ootel vähendamisõiguslik stoppkorraldus pole tingimuslik; see summutaks should_exit kogu positsiooni eluea jooksul. Aus piirang: nädalase detailsuse korral saab järelstop reageerida ainult sulgemisel, seega nädala sees tasemest läbi käivat hinnahüpet ei tabata. See on makrotempoga järelväljundi olemuslik piirang, mitte koodis otsetee tegemine.

Negatiivne oodatav väärtus usaldusväärses 28 tehingu / 6.3 aasta valimis: profit_factor 0.9488 (<1) ja tegelik USD oodatav väärtus -$1037/tehing. Pealkirjas esitatud +197.8% on artefakt — end_unrealized_pct 226.81% tähendab, et suletud tehingute tegelik tulemus on NEGATIVE (~-29%); paberil olev kasum pärineb täielikult avatud lõpp-positsioonist. Lisaks on maksimaalne langus tipust 80% ning Sharpe'i suhtarvu CI [-0.42, 0.95] vahemik hõlmab nulli. Ühe instrumendi nädalane trendimärgi eelis kaotab rahulikus režiimis ja sõltub täielikult parempoolsest sabast (QA mure leidis kinnitust). Optimeerimisega ei saa tõsta signaali, mille PF<1 ja tegelik tulemus on negatiivne, nullist kõrgemale — 2 tundi arvutust sobitaks vaid mõned õnnelikud aknad kõverasse. abandon_class = negative_expectancy.

Teostus

Pikk-lühike aegridade momentum varal ETHUSDT.BINANCE USD-M tähtajatu lepinguga, väljendatuna 1-WEEK küünaldena ja makrotaseme hoidmisperioodiga. Igal nädalal arvutab strateegia ONE trendistatistiku: viimase N nädala logaritmiliste tootluste summa jagatuna (nädala realiseerunud sigma * sqrt(N))-iga ehk N nädala kumulatiivne tootlus t-statistikuna. Seejärel kasutab see statistiku puhast SIGN märki: üle nulli pikk, alla nulli lühike positsioon. Puuduvad kooskõlafilter, režiimi- või volatiilsusfilter, teine ajaraam, instrumentide korv ja lisaandmed. Positsioon suletakse kas statistiku märgi pöördumisel või ATR liikuva stopi käivitumisel (sulgemishind ületab taset atr_trail_mult * nädala ATR, mida mõõdetakse kõrgeimast tipust / madalaimast põhjast alates sisenemisest), seejärel avatakse positsioon teises suunas; nii on portfell sisuliselt kogu aeg turul. Positsiooni suurus sihib volatiilsust: nimiväärtus = omakapital * min(target_vol / realiseerunud annualiseeritud volatiilsus, max_notional_frac), ülempiiriga 1x omakapitalist ja võimendusega 1.0. Seega positsioon väheneb, kui ETH volatiilsus kasvab, selle asemel et võimenduda kontrollimatu kahjumini. Aastane käive on vaid mõni edasi-tagasi tehing, samal ajal kui tehingute liikumised ulatuvad kümnete protsentideni; seetõttu on umbes 0.10% edasi-tagasi tehingu võtja tasu sellel sagedusel struktuurselt ebaoluline.

Verifitseerimise tulemused

Lähtesta positsiooni sulgemisel või siis, kui _position_side() tagastab None, väärtus self._entry_side = None, et varuvariandina ei jääks kasutusele aegunud suund.

should_exit() kasutab varuna self._entry_side'i, kui _position_side() näitab, et positsiooni pole. See aegunud suund on vaid Layer-2-proxy mugavusfunktsioon; päris tagatestis käivitub should_exit ainult avatud positsiooni korral, seega ei saa tekkida näilist väljumist. Kuid _entry_side'i ei tühjendata positsiooni sulgemisel ning see võib tulevast hooldust eksitada.

Ühe instrumendi nädalane TSMOM on piiripealne ja suure dispersiooniga kategooria: testkeskkond kaotab madala volatiilsusega kolmandikus (-25.8%, Sharpe'i suhtarv -0.60) ning kogu eelis koondub tavalistesse ja pingelistesse režiimidesse; Sharpe'i suhtarv CI [-0.33, 1.23] hõlmab nulli ning vaadeldud perioodil tehti vaid 28 tehingut, seega on trendimärgi eelis habras ega pruugi pärast deflatsiooni püsida. Täieliku ajaloo põhjal tasub jälgida tehingupõhist USD oodatavat väärtust (avg_win $48k vs avg_loss $18k, win_rate 32%); väljamakse sõltub parempoolsest sabast.

Tagasitesti ülevaatus

Sharpe: 0,40
Kogutootlus: 197,77%
Maksimaalne langus: 80,05%
Tehinguid kokku: 28
Võiduprotsent: 32,1%
Kasumitegur: 0,95

Selge ja minimaalne 2-parameetriline mehhanism; tehingud järgivad esitatud iganädalase trendi märgi TSMOM (28 sisenemist, 17 pikka / 11 lühikest; pikk-lühike tasakaal on hüpoteesiga kooskõlas).

Nädalane makrotaseme sagedus muudab tasud tühiseks (komisjonitasu vaid 1.12% brutotulemusest), seega ei ole see NOT tasudest tingitud eelise kadumine.

Negatiivne oodatav väärtus: profit_factor 0.9488 (<1) ja avg_trade_pnl_usd -$1037/tehing usaldusväärses 28 tehingu / 6.3 aasta valimis — kogukahjumid ületavad kogukasumeid.

Pealkirja +197.8% total_return on turuväärtuse arvestuse illusioon: end_unrealized_pct 226.81% tähendab, et suletud tehingute tegelik tulemus on NEGATIVE (~-29%); kogu paberil olev kasum pärineb avatud lõpp-positsioonist, mille väärtus võib täielikult pöörduda.

max_drawdown 80.05% (CI 45.8–93.9%) — tunduvalt üle igasuguse rakendatava riskitaluvuse (L19: DD>50% pole kunagi vastu pidanud).

win_rate 32%, Sharpe'i suhtarv 0.40, mille CI [-0.42, 0.95] hõlmab nulli; information_ratio -0.55, recovery_factor -1, CAGR -100%.

Kaotab madala volatiilsusega kolmandikus (-17.8%, Sharpe'i suhtarv -0.20); kogu eelis koondub tavalistesse ja pingelistesse režiimidesse — QA mure sõltuvuse pärast parempoolsest sabast peab paika. Aastased tootlused on katastroofilised 2023 (-89%) ja 2024 (-237%) korral.

Väike tehingupõhine USD oodatav väärtus on negatiivne, kuigi avg_trade_return_pct näitab 25% (pct_notional) — kaotajatel on suurem volatiilsuse sihttasemega positsiooni nimiväärtus, mis kinnitab, et eelis puudub, mitte et strateegia oleks tasude suhtes habras.

Tulemuste kokkuvõte

Suur positiivne kogutootlus võib olla turuväärtuse arvestuse illusioon avatud lõpp-positsioonis; elujõulisust hinnates vaata suletud tehingute tegelikku oodatavat väärtust ja kasumitegurit, mitte pealkirjas näidatud omakapitali väärtust.

Tagasitesti ülevaatuse kontroll andis enne optimeerimist hinnangu „loobuda”: negatiivne oodatav väärtus (PF<1, tegelik USD oodatav väärtus negatiivne) usaldusväärses 28 tehingu valimis, lisaks 80% langus tipust ja nulli hõlmav Sharpe'i suhtarv CI; eelis kaotab rahulikus režiimis ja sõltub täielikult parempoolsest sabast.

Pikk-lühike, ühe instrumendi aegridade momentumistrateegia varal ETHUSDT.BINANCE USD-M tähtajatu lepinguga, kasutades 1-nädalasi küünlaid. See võtab ühe iganädalase trendi t-statistiku märgi ilma lisatingimusteta ja kasutab ATR liikuvat stoppi. Eeldus on, et ETH mitmenädalane suunapüsivus makrotaseme sagedusel muudab tasud struktuurselt ebaoluliseks.

6.3-aastase, 333-nädalase tagasitesti jooksul tehti 28 tehingut (17 pikka / 11 lühikest), võidumäär oli 32%, Sharpe'i suhtarv 0.40 (CI [-0.42, 0.95]), kasumitegur 0.9488 ja maksimaalne langus tipust 80%. Pealkirjas esitatud kogutootlus +197.8% oli turuväärtuse arvestuse artefakt: end_unrealized_pct väärtusest 226.8% tähendab, et suletud tehingute tegelik tulemus oli negatiivne (~-29%) ning tegelik oodatav väärtus oli -$1037/tehing.

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.