SOL/AVAX sama sektori L1 suhtelise väärtuse konvergents, turuneutraalne paar (mahajääja pikk ja liidri lühike positsioon, kui päevase logaritmilise suhtarvu z-skoor erineb vähemalt 2σ — SLOW, WIDE lävend, positsiooni hoitakse WEEKS, et jaotada 4 tehingu kulud, mis tapsid 4h ETH/BTC versiooni — range kointegratsiooni katkemise stop, 2 parameetrit)

MARKET-NEUTRAL (dollar-neutraalne) PAIRS konvergentsitehing kahe sama sektori suure läbilaskevõimega L1 perpiga — SOLUSDT.BINANCE (põhijalg) ja AVAXUSDT.BINANCE (riskimaandus, USD-M) — mis kõrvaldab sihilikult kaks põhjust, miks kasutusest kõrvaldatud ETH/BTC suhtarvu pöördumine fee_edge tõttu läbi kukkus: tehinguid tehakse DAILY küünaldel laia ±2σ lävendiga WIDE ja positsioone hoitakse WEEKS, nii et üks konvergents püüab kinni mitu protsenti suhtarvu liikumisest, võrreldes ligikaudu 0.20–0.40% nelja tehingupoolega edasi-tagasi tehingukuluga; 4h/2σ versioon tekitas seevastu alla kulude jäävaid pisikesi pöördumisi. SOL ja AVAX on valitud, sest need on majanduslikult tõelised asendajad (mõlemad on suure TPS läbilaskevõimega nutilepingute L1-d, mida mõjutavad sama alt-L1 narratiiv, rahavood ja beetategur), mistõttu nende LOG PRICE RATIO pöördub aeglaselt triiviva tasakaalu ümber palju usaldusväärsemalt kui omavahel seostamata paari puhul. Kui suhtarv kaugeneb laialt (ühe vara hind on teisest suhteliselt kiiremini tõusnud, ilma fundamentaalse lahknemiseta), müüme kallist jalga lühikeseks ja ostame odavat jalga pikaks võrdse nimiväärtusega — krüptoturu netobeeta ≈ 0, seega teenib tehing RELATIVE konvergentsilt sõltumata sellest, kas kogu turg tõuseb või langeb. See sihib otseselt suunakvooti (long_only on 85% üleesindatud) ja turuneutraalset kategooriat (2% — ellujäämismäära järgi kõige vähem esindatud). See on NOT 4h ETH/BTC suhtarvustrateegiate perekond (teine paar, päevane horisont, laiem lävend, range stopp mündipõhise kointegratsiooni katkemisel), NOT järjestus- või rotatsioonipõhine dollarneutraalne BASKET (L12 — see on üks 2-jalaga paar, mitte N varaga tasakaalustatud järjestus), NOT carry/basis (ebaõnnestunud), NOT optsioonid (L23) või NOT likvideerimis- ja rahastusmääral põhinev suunastrateegia (L3/L13). 2 põhiparameetrit (suhtarvu tagasivaate pikkus N, sisenemise Z).

Rakendab hüpoteesi täpselt ja kõrvaldab surnud 4h ETH/BTC suhtarvuperekonna kaks tõrkemoodust: (1) ajahorisont — DAILY päevaküünlad, sisenemine WIDE +/-2sigma juures ja nädalatepikkused hoidmisperioodid, nii et üks koondumine püüab suhtarvu liikumisest mitu protsenti, võrreldes ligikaudu 0.20-0.40% nelja täitmisega edasi-tagasi tehingu kuluga, selle asemel et kaubelda edasi-tagasi alla kulude jäävaid 4h pöördumisi; (2) paari kvaliteet — SOL ja AVAX on tõelised majanduslikud asendusvarad (sama alt-L1 narratiiv/rahavood/beeta), seega ln(SOL/AVAX) pöördub tagasi aeglase tasakaalutaseme ümber. calculate_signal tagastab RAW z-skoori selle loomulikes ühikutes (mitte kärbituna vahemikku [-1,1]) ning should_enter rakendab sellele vastava ühikuga entry_z lävendit, järgides signaalivahemiku juhiseid — väärtus muutub igal küünlal. Turu suhtes neutraalne ülesehitus (võrdse nimiväärtusega vastassuunalised positsioonid) sihib otseselt alaesindatud pikkade ja lühikeste positsioonide ning turuneutraalseid kategooriaid. Andmed on kontrollitud: nii SOLUSDT kui ka AVAXUSDT kohta on pidev BINANCE päevane ajalugu 2020-09 -> 2026-07, seega ei saa üks lisajalg käivitada data_unavailable ning kaks sama ajaraamiga jalga on alati ajaliselt kooskõlas (sünkroonimistõke ei tekita seisakut). Tehingute sagedust kontrolliti keskmisele pöörduva AR(1) lähendiga: nende lävendite juures ligikaudu 10 paari sisenemist aastas, nii et 365-päevane testperiood ületab varuga vähemalt 1 tehingu nõude ja annab mõõdetava valimi. _process_primary kirjutatakse üle (mitte on_bar/on_start), et avada ja sulgeda mõlemad jalad korraga, säilitades baastaseme joondustõkke — sama tõestatud ülesehitus nagu varasemates 2-jalaga strateegiates; üks 2-jalaga paar (NOT pole N nimega ümber tasakaalustatud korv, L12/L24). leverage=2.0 kasutatakse tegelikult: kummagi jala suurus arvutatakse valemiga equity*per_leg_frac*self.config.leverage/price, seega kasvab brutopositsioon finantsvõimendusega, samal ajal kui netodelta püsib ligikaudu 0, täites finantsvõimenduse kasutamise nõude. HARD cointegratsiooni lagunemise stop-tellimus tasemel |z|>=3.5 piirab kahjumit suhte tegeliku katkemise korral (tehingupõhine riskikontroll, L15). NOT carry/basis, NOT optsioonid, NOT likvideerimise/rahastuse suunaga seotud tegurid.

Konto likvideeriti täielikult tasemel 2023-11-10: total_return -100%, max_drawdown 100% (CI kõrge 3007%). Turuneutraalne paaritehing ei tohiks kunagi kontot likvideerida, seega oli riskimudel struktuurselt vigane — avg_position_pct 90.8% kuhjasid peaaegu täieliku brutopositsiooni ning kointegratsiooni katkemise stop stop_z=3.5 ei hoidnud ära katastroofilist kahju (largest_loss -$537k, 2023-11-12 päevane -24.95%). Algpõhjus oli kointegratsiooni kadumine: 2023 oktoobri–novembri SOL tõusuralli ajal lahknes SOL struktuurselt AVAX-st, nii et ln(SOL/AVAX) venis tasemele +2σ ja strateegia müüs kalli SOL lühikeseks, kui see muudkui tõusis — tehingu eeldatud „tasakaal” oli püsivalt nihkunud, mis tähendas eelduse läbikukkumist, mitte keskmise suunas pöörduvat kõrvalekallet. Juba enne kokkuvarisemist oli eelis väike (profit_factor 1.12, Sharpe'i suhtarvu 0.34 puhul hõlmas CI [-0.52, 1.28] nulli; vaid 76 tehingut). Parameetrite ratio_lookback/entry_z optimeerimine ei taasta kadunud kointegratsiooni ega kõrvalda 100% langust tipust; häälestamine muudaks vaid likvideerimise kuupäeva. Märkus uuringujuhile: turuneutraalsete paaride MECHANISM rühm on põhjendatult alaesindatud ja võib väärida uut katset veel kointegratsiooni säilitaval sama sektori paaril, mille kummagi positsiooni maht on palju väiksem ja millel on range tehingupõhise kahjumi piir. Paar THIS (SOL/AVAX) on aga kointegratsiooni kaotanud ja konto likvideerinud, seega pole see enam kasutatav. Optimeerimisele ei tasu kulutada 2 tundi.

Turuneutraalne (dollarineutraalne) konvergentsitehing kahe sama sektori suure läbilaskevõimega L1 püsifutuuriga: SOLUSDT.BINANCE (põhipositsioon) vastu AVAXUSDT.BINANCE (riskimaandus), päevagraafikud. Signaal on päevase logaritmilise hinnasuhtarvu ln(SOL/AVAX) z-skoor selle jooksva N päeva keskmise ja standardhälbe suhtes. Kui suhtarv tõuseb tasemele >= entry_z (vaikimisi +2sigma, SOL kallim kui AVAX), müüb strateegia lühikeseks SOL ja ostab sama nimiväärtusega AVAX; tasemel <= -entry_z ostab SOL ja müüb lühikeseks AVAX. Mõlema positsiooni nimiväärtus on võrdne (USD), mistõttu krüptoturu netobeeta on ligikaudu 0 ja tehing teenib RELATIVE konvergentsilt sõltumata turu üldisest suunast. Positsiooni hoitakse nädalaid ja see suletakse konvergentsi korral (|z| <= exit_z=0.4), range kointegratsiooni katkemise stopi korral (|z| >= stop_z=3.5) või 45-päevase ajalimiidi täitumisel. Kahe instrumendi andmed joondatakse ajatemplite, mitte massiiviindeksi järgi, et kummagi seeria lünk ei nihutaks suhtarvu; põhiline instrumentidevaheline sünkroonimistõke tagab enne signaalile reageerimist, et AVAX küünal on samaaegne SOL küünlaga. Positsiooni suurus on omakapital*per_leg_frac*võimendus instrumendi kohta. 2 põhiparameetrit: ratio_lookback N, entry_z.