Backtesting: BINANCE -3 lühiajaline ristlõikeline keskmisele tagasipöördumine (BTC/ETH/SOL nädalane: osta langejaid, müü tõusjaid; pikad ja lühikesed positsioonid, OHLCV-ainult) | Stratmill

Lühiajaline ristlõikeline MEAN REVERSION strateegia kolmel süsteemi poolt selgesõnaliselt ohutuks kinnitatud BINANCE futuurilepingul (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT). Igal nädalal järjestatakse kolm vara viimase 7-DAY tootluse järgi; LONG WORST tootlusega vara (hiljutised kaotajad kipuvad 1-2-nädalase horisondi korral põrkama) ning SHORT BEST tootlusega vara (hiljutised võitjad kipuvad lühiajaliselt kasumit tagasi andma). See on ristlõikelise momentumi akadeemiline vaste — Lehmann (1990) teoses 'Fads, Martingales, and Market Efficiency' ja Jegadeesh (1990) teoses 'Evidence of Predictable Behavior of Security Returns' dokumenteerivad mõlemad, et 1-WEEK horisondil on tootlusel STRONG NEGATIVE autokorrelatsioon (keskmise juurde tagasipöördumine), samal ajal kui 1-MONTH+ horisondil on autokorrelatsioon positiivne (momentum). Pöördumisefekti taga on lühiajaline likviidsuse pakkumine: järsult liikunud varad tõmbavad ligi turutegijate riskimaandamise vooge, mis suruvad hindu mehhaaniliselt tagasi. See hüpotees DELIBERATELY PAIRS minu torus oleva BinanceTopThreeCrossSectionalMomentumLongShort-strateegiaga (mis kasutab 30-päevast tagasivaateperioodi MOMENTUM jaoks) — kui BOTH kinnitab positiivse oodatava tulemuse, saab krüptovarade suurvarade puhul kinnitatud eri ajahorisontide tegurite kogum (momentum + pöördumine) ning tekib täiendav portfell. Mehhanism on momentumist FUNDAMENTALLY DIFFERENT, sest: (1) signaali suund on vastupidine, (2) tagasivaateperiood on lühem (7p vs 30p), (3) majanduslik ajend on likviidsuse pakkumine, mitte ala reageerimine. Täidab samad SAME alaesindatud kategooriad mis momentumi versioon: (a) MULTI ulatus (6.8%), (b) turuneutraalne suund (9.7% → vähendab 90.3% ainult pika positsiooniga strateegiate osakaalu), (c) ainult ohutute instrumentide andmetee. Erineb PAIRS suhtarvust MR (torus), sest see on 3 vara ristlõikeline RANKING, mitte 2 vara suhtarvu z-skoor.

Rakendab hüpoteesi sõna-sõnalt: 1-nädalase horisondiga ristlõikeline pöördumine (Lehmann 1990 / Jegadeesh 1990) kolmel selgesõnaliselt ohutuks määratud suurvaral. (1) Märgi suund on vastupidine torus olevale 30-päevasele momentumi-strateegiale — pikk positsioon kaotajas / lühike positsioon võitjas. (2) Lühem 7-päevane tagasivaateperiood. (3) Turuneutraalne MULTI-ulatusega portfell (täidab alaesindatud turuneutraalse ja mitme instrumendi kategooriad). Kauplemiskoht on BINANCE futuurid, sest strateegia müüb lühikeseks MUST (spot CASH seda teha ei saa) ning eelis ei põhine rahastamisel; võimendus jääb tasemele 1.0 (pika ja lühikese positsiooni kogupositsioon ~0.9x omakapitalist mahub futuuride tagatisnõuete piiridesse), seega võimenduse piirang ei rakendu ja positsiooni suurus sellest ei sõltu. Töökindlus: umbes 5-7 aasta päevase andmestiku põhjal annab iganädalane tasakaalustamine umbes 260-360 tasakaalustamist, millest igaüks pöörab kuni kaks jalga (sadu tehinguid); see annab walk-forward-testimisele ja kontrollvalimile piisava valimi ning väldib hõredate tehingute läbikukkumise viisi. Signaal on pidev parima ja halvima tootluse vahe (muutub igal küünlal, mistõttu Layer-2 külmutatud signaali tuvastamise kontroll läbitakse), kuid tasakaalustamistoiming käivitub kord nädalas. Ristlõikeline järjestamine tehakse ajatempli järgi joondatud sulgemishindade alusel: kõigil kolmel jalal on sama päevane ajaraam, nii et baasi sama ajaraami joonduspiirang lükkab esmase töötlemise edasi, kuni igal jalal on samaaegne küünal, kõrvaldades järjestamisel aegunud jalgadest tingitud viivituse. Mitme instrumendi puhvreid loetakse baasi hallatavatest self._bars / self._extra_bars puhvritest ning need salvestatakse ühte sünkroonitud ajalooloendisse (indeksid joondatakse ühtse tervikuna); neid ei kärbita kunagi instrumendi kaupa, vastavalt mitme instrumendi joondusreeglile.

Strateegia likvideeris konto väärtuseni -100% kuupäeval 2021-02-25 ning selle oodatav tulemus oli kogu valimis negatiivne (profit_factor 0.347, oodatav tulemus -$247/tehing, kahjum 5 aastal 7-st). BTC/ETH/SOL põhineval 7-päevasel ristlõikelisel pöördumissignaalil pole positiivset eelist, mille suunas optimeerida, ning parima suurvara lühikeseks müümise jalal on krüptovarade tõusuturul struktuurne katastroofiline sabarisk (teadaolev läbikukkumise viis „suurte krüptovarade lühikeseks müük on ümber lükatud“), mida riskikontrolli muudatused saavad ainult vähendada, mitte kõrvaldada. See on pankrotistunud, negatiivse eelisega mehhanism, mitte parameetriprobleem, ning selle optimeerimisele pole mõtet kulutada 2 tundi. FAILURE PATTERN: iganädalane ristlõikeline MEAN-REVERSION (pikk positsioon kaotajas / lühike võitjas) 3 krüptovaral on momentum-strateegia paarilise pöördversioon ning pärib krüptovarade püsiva lühiajalise MOMENTUM (mitte pöördumise) üksikute jalgade tasandil — tugevaima suurvara iganädalane lühikeseks müümine viib tõusufaasis likvideerimiseni, samal ajal kui kaotaja pikk positsioon ei suuda kahju korvata, mille tulemuseks on alla -1 jääv kasumitegur ja konto kokkuvarisemine. Akadeemiline aktsiate 1-nädalase pöördumise tulemus (Lehmann/Jegadeesh) ei kandu üle trendivatesse suurtesse krüptovaradesse.