Strateegiad

Deribiti BTC MONTHLY rahaga tagatud OTM müügioptsiooni müük — ühe jalaga VRP teenimine, filtriga IV>RV, kasumi 50% korral varajane sulgemine (3 parameetrit)

Tulemus: Loobutud

DeribitBtcMonthlyCashSecuredPutWriteVrpDoubleGated

Tulemuste kokkuvõte

DeribitBtcMonthlyCashSecuredPutWriteVrpDoubleGated võttis tehase ainsa paberil valideeritud valikute perekonna — nädala Deribiti BTC sularahaga tagatud put-müügi — ja laiendas selle kuu tenoorile materiaalselt erineva, madalama gamma riskiprofiili jaoks, hoides rangelt ühe-jalalisena, et austada null-läbimise määra mitme-jagalistes struktuurides. Iteratsiooni-1 tagasiside oli tõeliselt adresseeritud: määratletud riskiga saba piirang muutis piiramatu vasaku saba 0.62% maksimaalseks languseks positiivse ootusega, 80% võidumääraga ja 7.6% tehingu kohta tootlusega. Kuid mehhanismi ei saanud testida: kuu ahel lahendab ainult 12 aegumist ~1 aasta jooksul, ja topelt volaatilisuse värav vähendas selle 5 tehinguks, mille mõõdikud märgiti ebausaldusväärseks, muutes 3-faasi optimeerimise teostamatuks. Ülevaataja hülgas selle kui struktuurilise andmepiiri, mitte koodiveana, soovitades selgesõnaliselt nädala tenoorit kui eelise teostatava väljendusena, kuni eksisteerib rohkem kui kaks aastat kuu valiku ajalugu.

Strateegia aruanne

Hüpotees

SINGLE-LEG, täielikult sularahaga tagatud put-müügi programm Deribiti BTC MONTHLY valikutel. See laiendab ainsat valikute perekonda, mis on kunagi läbinud kihi 3 ja jõudnud siin paberile (Deribiti BTC WEEKLY sularahaga tagatud put-müük, Sharpe 12.2) kuu tenoorile, mis on materiaalselt erinev riskiprofiil: ~4x hoidmisperiood, palju madalam gamma aegumise lähedal, sügavam OTM streigi likviidsus, ja theta koristatakse terve kuu jooksul nädala asemel. Rangelt ONE jalg korraga — ei spaide, ei tiibu, ei riskimaandust (L2 nõuetele vastav; kuu bull-put CREDIT SPREAD, mis just suri, oli mitme-jalaline, see ei ole). See täidab suurima teostatava turu lünga: valikud on 4.3% versus 15% kvoot, ja kui Hyperliquid on blokeeritud L11 poolt, COIN-M blokeeritud andmekogumise ajalõppemise tõttu, finantseerimise signaalid blokeeritud L13 poolt, ristläbilõike korvid L12 poolt, ja likvideerimise söödid L3 poolt, ühe-jalalised Deribiti valikud on ainus alatäidetud ämber tõestatud täitmise teega ja kinnitatud IV/greeks andmetega. Ainult 3 häälestatud parameetrit (otm_pct, min_iv_rv_spread, iv_rank_floor).

Iteratsioon 2 adresseerib tagasiulatuva ülevaate otsuse: negatiivne ootus, mida juhib täielikult piiramatu vasak saba (avg_loss ~6.2x avg_win), mida 3 majanduslikud parameetrid ei saa parandada. Vastavalt analüütiku juhisele lisada määratletud riskiga väljumine BEFORE mis tahes parameetrite skaneerimisel, lisasin positsiooni kohta saba piirangu _manage_exits'i ja jätsin läbiva signaali/värava/ajastamise loogika puutumata (et ükski varasem kontrollikiht ei regresseeruks). Kaks tagavara: (1) preemia-kordne stopp — kasutades olemasolevat _put_pnl_pct (lühikese puti P&L %-na kogutud preemiast), sulge, kui pnl <= -stop_loss_premium_mult*100 (vaikimisi 2.0 => put märk jõudis 3x sisenemiseni, s.t. kahju = 2x preemia), piirates otseselt halvima üksiktehingu kahju preemia väikese kordseni peaaegu täieliku sularahaga tagatud kahju asemel; ja (2) spot-through-strike ületuse väljumine (sulge, kui spot <= streik*(1+strike_breach_buffer)) kui valiku-margist sõltumatu kaitsena krahhi stsenaariumi jaoks, mis saba tekitas. Rakendamine oli minimaalne ja kirurgiline: lisas __init__'sse kolm parameetrit, salvestas 'streigi' perioodi olekus sisenemisel, lõimis 'spot'i _manage_exits'i, ja lisas kaks elif haru pärast olemasolevat take-profit kontrolli; väljumise arvestus/logimine juba loendab suvalisi põhjuseid, nii et 'stop_loss'/'strike_breach' ilmuvad kokkuvõttes. Vastavalt tagasisidele ma tahtlikult NOT pingutanud iv_rank_floor / min_iv_rv_spread selles voorus — neid vaadatakse uuesti üle ainult pärast seda, kui saba-piiratud versioon on uuesti tagasiulatuvalt testitud ja näitab profit_factor > 1.1 positiivse avg_trade_return_pct-ga. Konfiguratsioon hoiab tõestatud 1-DAY perp-i peamisena ja 1-DAY veereva jala ajaraami (väldib seinakella plahvatust) 365-päevase tagasivaatega ~12 kuu aegumise jaoks.

Struktuuriline andmete puudulikkus, mitte koodiviga. Saba-piirangu parandus iteratsioonist 1 töötas (positiivne ootus, DD 0.62%), kuid kuu Deribiti BTC valikuahel lahendab ainult 12 aegumist (2025-07 → 2026-06 — ~1 aastat kuu valiku ajalugu), ja topelt volaatilisuse värav lõi selle 5 tegelikuks tehinguks / 5 igapäevaseks tootluseks (raport: metrics_reliable=false, 'Ebausaldusväärne: ainult 5 igapäevast tootlust'). Ükski arendaja muudatus ei saa luua rohkem ajaloolisi kuu aegumisi, ja väravate lõdvendamine jõuab ainult ~12 tehinguni — ikka liiga vähe 3-faasi torustiku jaoks (walk-forward aknad hoiavad 1-2 tehingut; 15-päevane hoiuvalim hoiab ~0 kuu tehingut), nii et optimeerimine sobiks müraga. VRP put-müügi mehhanism on kindel ja ALREADY valideeritud paberil WEEKLY tenooril (Sharpe 12.2), mis ammutab ~4x valimit samast valiku-andmete aknast; kuu analoog pole lihtsalt kättesaadava andmestikuga valideeritav. Soovitan Teadusuuringute Juhil mitte uuesti esitada kuu-tenoorilise ühe-nimelise Deribiti valiku programme, kuni on kogutud >2 aastat kuu valiku ajalugu — nädalane tenoor on selle eelise teostatav väljendus.

Teostus

Ühe-jalaline, täielikult sularahaga tagatud kuu OTM put-müük Deribiti BTC peal, koristades volatiilsuse riskipreemiat. Iga kuu aegumistsükli jooksul, IF mõlemad volaatilisuse väravad selguvad (DVOL iv_rank >= iv_rank_floor AND IV/RV >= 1 + min_iv_rv_spread), SELL üks ~10%-OTM BTC kuu puti suurusega, nii et streik*lepingud on ~20% omakapitalist (kõvasti piiratud 25%). Positsioon suletakse FIRST-l: 50%-preemia kasumi haaramine, määratletud riskiga stopp (realiseerimata kahju >= stop_loss_premium_mult x kogutud preemia, vaikimisi 2x), spot-through-strike ületus (put ~ITM), või eel-aegumise veeremise puhver. Üks put korraga avatud, finantsvõimendus 1.0, ei spaide/tiibu/riskimaandust. Veerevad puti jalad lahendatakse reaalsest ajaloolisest Deribiti BTC kuu ahelast; kui ahel pole saadaval, strateegia ei kauple midagi (aluse varuvaru puudub).

Verifitseerimise tulemused

Analüütik: kinnita total_trades kogu aknas; kaalu 365-päevase tagasivaatava perioodi pikendamist, et koguda rohkem aegumisi.

Väga madal tehingute arv / statistiline võimsus. Kuu tenoor (dte 30) üle 365-päevase ahela tagasivaate (~12 aegumist), täiendavalt filtreeritud topelt volaatilisuse värava poolt, nii et tõenäoliselt <10 puti akna jooksul — palju alla ~100-tehingu läve. Omane kuule sularahaga tagatud programmile (perekonna madalaima sagedusega liige); reservatsioon analüütikule, mitte koodiviga.

Arvesta, et sabariski piiratakse päevaküünla põhjal; soovi korral võib kasutada jala täpsemat ajalist lahutusvõimet või päevasisest stoppi. Rahaga tagatud positsiooni suuruse tõttu pole see elujõulisuse eeltingimus.

Päevaküünla lõhe risk. Mõlemat sabariski väljumist (2x preemia stopp ja alusvara hinna läbimurre alla täitmishinna) hinnatakse ainult päevaküünla sulgemisel. Igakuise krahhi korral, kui hind langeb ühe päevaga läbi 10%-OTM täitmishinna, võib sulgemisel realiseeruv kahjum enne väljumise käivitumist ületada kavandatud ~2x-preemia ülempiiri. Oluliselt parem kui iteratsioon 1 (avg_loss ~6.2x avg_win -> ~2.3x koos piiranguga), kuid see pole range päevasisene stopp; 62% liivakasti max_dd kajastab, et üks suur kahjum on endiselt võimalik. Rahaga tagatud positsiooni suuruse tõttu (25% piirang, finantsvõimendus puudub) vastuvõetav.

Kontrolli, kas BacktestRunner._apply_fees hõlmab DERIBIT optsioonijalgade instrumente; kinnita, et kogu järeltestis rakenduvad nullist erinevad komisjonitasud.

Liivakast total_commission=0.0 5 optsioonitehingu lõikes. Deribiti optsioonitasusid ei pruugi sisestatud jalgade puhul arvestada, mistõttu preemia netolaekumine paistab tegelikust suurem. See on mootori/tasudega seotud probleem, mitte strateegiakoodi viga.

Tagasitesti ülevaatus

Kogutootlus: 0,46%
Maksimaalne langus: 0,62%
Tehinguid kokku: 5
Võiduprotsent: 80,0%
Kasumitegur: 1,73

Iteratsiooni-1 tagasiside adresseeritud: määratletud riskiga saba piirang (stop_loss_premium_mult + streigi-ületuse tagavara) töötab — max_drawdown 0.62%, avg_loss nüüd $630 vs avg_win $273, ootus positiivne (+$92/tehing), võidumäär 80%

avg_trade_return_pct 7.6% ja profit_factor 1.73 on üle tasulävede — tehinguülene eelis on reaalne seal, kus kaubeldakse

Kood on puhas, ühe jalaga ja L2-nõuetele vastav, O(log n) küünla kohta

Ainult 5 tehingut / 5 igapäevast tootlust — raport ise märgib metrics_reliable:false, sharpe ebausaldusväärne, sharpe_ratio 0.0

Struktuuriline andmepiir: lahendatud kuu valiku ahel sisaldab ainult 12 aegumist (JUL-2025→JUN-2026); Deribiti kuu ajaloolised valikuandmed hõlmavad ~1 aastat, nii et kõige rohkem ~12 kirjutatavat puti eksisteerib sõltumata värava sätetest

3-faasiline optimeerimine pole teostatav: järjestiktesti akendes oleks igas 1-2 tehingut ja 15-päevases kontrollperioodis oleks ~0 igakuist tehingut — parameetrid sobitataks mürale

Analüüs

Ära NOT saada veel optimeerimisse — strateegial on negatiivne ootus, mida juhib täielikult piiramatu vasak saba (avg_loss $1678 vs avg_win $270, ~6.2x), ja 3 häälestatavad parameetrid ei saa saba riski parandada. Lisa määratletud riskiga väljumine BEFORE mis tahes parameetrite skaneerimisel: (1) positsiooni kohta stopp, mis sulgeb lühikese puti, kui selle hind tõuseb kogutud preemia kordseni (nt kahju = 2x-2.5x preemia) või kui kahju ületab kindlat % tagatise eelarvest, nii et üks kuu krahh ei saa enam jooksma peaaegu täieliku kahjuni; kaaluda (2) streigi allapoole veeretamist / sulgemist spot-through-strike ületuse korral, selle asemel et hoida aegumiseni. Samuti kaaluda, kas topelt värav tõesti valib piisavalt rikka IV kuu tenooril — kui 84% võitu annab ikkagi kahjumi, ei korvanud koristatud preemia realiseeritud saba variatsiooni, nii et pinguta iv_rank_floor / min_iv_rv_spread ainult AFTER stopp on sees. Tee uuesti tagasiulatuvalt; jätka optimeerimisega ainult siis, kui saba-piiratud versioon näitab profit_factor > 1.1 ja positiivset avg_trade_return_pct sarnase või suurema tehingute arvuga.

Tulemuste kokkuvõte

Igakuine tähtaeg ei ole valideeritav ~1 aasta Deribiti igakuiste optsioonide ajalooga, samal ajal kui sama VRP müügioptsiooni müügi eelis jõudis juba nädalase tähtajaga paberkauplemiseni, sest nädalased optsioonid annavad samast andmeperioodist ~4x valimit — tähtaja valikul tuleb lähtuda valimi olemasolevast mahust, mitte üksnes riskiprofiili eelistusest.

Tagasiulatuva ülevaataja tagastas 'hülga' eel-optimeerimise väraval struktuurilise andmete puudulikkuse tõttu: lahendatud kuu Deribiti BTC ahel hoiab ainult 12 aegumist (juuli-2025 kuni juuni-2026, ~1 aastat ajalugu), mille topelt volaatilisuse värav lõi 5 tegelikuks tehinguks — palju liiga vähe 3-faasi torustiku jaoks, kus walk-forward aknad hoiksid 1-2 tehingut ja 15-päevane hoiuvalim ~0.

Ühe-jalaline, täielikult sularahaga tagatud OTM put-müük Deribiti BTC kuuvõimalustel, mis koristas volatiilsuse riskipreemiat — müües ~10% OTM kuist puti ainult siis, kui topelt volaatilisuse värav kvalifitseerus (IV reiting kõrgenenud AND implitsiitne volatiilsus ületas realiseeritud), sulgedes varakult 50% preemiat ja piirates saba määratletud riskiga stop'iga — laiendades propageeritud nädalase put-müügi mehhanismi kuu tenoorile.

Tagasiulatuvalt testiti ainult 5 tehingut (5 igapäevast tootluspunkti), nii et metrics_reliable=false ja Sharpe luges 0.0: seal, kus kaubeldi, oli tehinguülene eelis reaalne (80% võidumäär, avg_trade_return_pct 7.6%, kasumitegur 1.73, positiivne ootus +$92/tehing) ja iteratsiooni-1 saba-piirangu parandus töötas (maksimaalne langus 0.62%, avg_loss $630 vs avg_win $273, net sisenemise vega -61, theta +69, ~23 DTE). Ühtegi optimeerimise etappi ei jooksutatud.

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.