Strateegiad

Mitme-Horisondi Trendi-Konsensuse Neto-Suunaline Momentum Korv Likviidsete Suurte Seas (Pikk-Lühike, Binance USD-M, Võrdne Kaal, 4 Fikseeritud Horisonti / >=3-of-4 Kokkulepe Jalale, Iganädalane Ümberarvestus, Täielik-Lamenemine-ja-Taasavamine, Puhas OHLCV, 2-Parameetriline)

Tulemus: Loobutud

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS

Tulemuste kokkuvõte

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS püüdis tugevdada tootmisraamistiku ainsat eelistatud momentum'i instrumenti – võrdse kaaluga Absolute-Momentum LS korvi –, asendades selle ühe trendi tagasivaatamisperioodi nelja fikseeritud horisondi (20/60/120/240 päeva) konsensusega. Iga jala puhul nõuti 3-st -4 kokkulangevust, et kõrvaldada ühe tagasivaatamisperioodi järsu kukkumise risk, mis oli hävitanud teised strateegiad, jäädes samal ajal keelustamata võrdse kaaluga teljele ja kasutades vaid kahte häälestatavat parameetrit. Täpsustus andis vastupidise tulemuse: korvi Sharpe langes väärtuselt 2.17 tasemele, kus signaal jäi tasuvuspiirist allapoole (kasumitegur 0.968, CAGR -2.39%, neli kahjumlikku aastat), ning ainsaks positiivseks panuseks oli 2026 erandlikest tehingutulemustest kantud hüpe. Analüütik loobus sellest tagasitesti ülevaatuse väravas esimesel iteratsioonil, hinnates vastupidavuse parandamise eelduse empiiriliselt ümberlükatuks – konsensusfilter filtreerib üleliia ning mitme horisondi keskmistamine silub eelise ära. Dokumenteeritud õppetund oli, et alla -1.0 jääv kasumitegur tähendab signaali täpsustuse ebaõnnestumist ning ükski positsiooni suuruse parandus seda ei päästa; perekonna põhimõtte järgi tasub optimeerida vaid korve, mille PF on >1.2.

Strateegia aruanne

Hüpotees

LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL momentum korv üle ~10 kinnitatud-täieliku-ajalooga Binance USD-M suurima (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), mille DISTINCT MECHANISM on MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS signaal. See laiendab PROMOTED võitjat -- võrdse kaaluga Absoluut-Momentum LS korvi (holdout läbitud, Sharpe 2.17), tehase ONE valideeritud neto-suuna-momentum sõidukit -- rünnates selle struktuuri ainukest käsitlemata nõrkust: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (IS->OOS-kollapsi signatuur, mis tappis rahastamise-kinnitatud-trendi, ER-värava ja VWAP-jätku sellel seansil). Edutatud korv valib ONE trendi tagasivaate -- täpselt parameetri, mida optimeerija korduvalt kaljusse ekspluateerib. MECHANISM: iga jala signaal on CONSENSUS üle FOUR FIXED horisondi -- sign(close - SMA(close, L)) jaoks L in {20, 60, 120, 240} päeva -- ja jalg võtab poole ONLY, kui vähemalt consensus_threshold (vaikimisi 3) 4 horisondist AGREE: LONG, kui >=3 on üleval, SHORT, kui >=3 on all, FLAT vastasel juhul. FIXED horisondi keskmistamine eemaldab ühe-häälestatava-tagasivaate sõltuvuse (optimeerijal puudub tagasivaate parameeter, mida kaljusse mängida), ja konsensuse värav jätab jala kõrvale režiimi üleminekute ajal, kui horisondid konfliktuvad (riskide vähendamine, dokumenteeritud piitsahoogude probleem). WHY DISTINCT ja NOT keelatud täiustus: analüütik jättis välja WEIGHTING-skeemi täiustused (pöördvolatiivsus väärstatud: tegi 2021 halvemaks, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS muudab SIGNAL, mitte kaalumist -- see jääb EQUAL-WEIGHT (PROMOTED kaalumine), nii et see on mitte-keelatud teljel. See erineb ka absoluutsest korvist (üks trend, alati sees), kahekordse momentum korvist (suhteline reiting + absoluutne filter) ja kahekordse-TF-konfluentsi korvist (binaarne 2-horisondi kokkulepe) -- see on 4-horisondi konsensus. WHY NOT suletud pere: ühe-asseti alt-TSM on surnud (BNB/XRP/LTC katastroofiline); üldistav eelis elab ONLY mitmekesistatud korvis, ja see IS seda, vastupidavust-parandava signaaliga. EVERY disainivalik austab kõvasid mootori seinu: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN suuruse määramine igal ümberarvestusel (sulge ALL jalad, arvuta ümber, taasava võrdse kaaluga summeerides <=100% brutoni) -- PROVEN muster, mis piiras edutatud korvi ~24% juures, NOT ainult-pika hoitud-võitjate muster, mis osutus piiramatuks. (2) EQUAL-WEIGHT (edutatud, valideeritud kaalumine), NOT pöördvolatiivsus (väärstatud). (3) NET-DIRECTIONAL (aktiivsete jalgade allkirjastatud summa). (4) PURE OHLCV -- puuduvad tickid (2-päeva sein), optsioonid (ühendamata) või rahastamine (andmed lõppevad 2024). (5) FIXED horisonti -> ainult 2 häälestatavat (consensus_threshold, rebalance_period), mis tahes korvi variandi madalaim ülesobituse pind, austades 'eelda lihtsamat, vähem parameetreid' juhiseid.

Laiendab edutatud võrdse kaaluga Absoluut-Momentum LS korvi (holdout Sharpe 2.17 -- tehase ainus valideeritud neto-suuna-momentum sõiduk) asendades selle ühe, kalde-aldis trendi tagasivaate mitme-horisondi trendi-konsensuse SIGNAL-ga, säilitades kõik valideeritud struktuurivalikud. Signaal hääletab sign(close - SMA(L)) üle FIXED kogumi {20,60,120,240} ja nõuab >=consensus_threshold kokkulepet, mis (a) eemaldab ühe-häälestatava-tagasivaate sõltuvuse, mida optimeerija korduvalt ekspluateeris IS->OOS kaljudesse (tagasivaate parameetrit ei ole), ja (b) jätab jala kõrvale, kui horisondid konfliktuvad, vähendades režiimi-ülemineku piitsahoogude riski. Kriitiliselt muudab see ainult SIGNAL telge ja jääb EQUAL-WEIGHT -- austades analüütiku otsust, et pöördvolatiivsuse kaalumine on väärstatud (see halvendas 2021) -- nii et iga aktiivne jalg sihib sign * equity*gross_exposure/N ja portfell on neto-suunaline allkirjastatud summa kaudu, kusjuures brutopiirang on <=gross_exposure (90%). Eksponeerimine on piiratud täpselt nõutud viisil: iga ümberarvestus arvutab värsked sihtmärgid ümber ja liigutab iga jala oma allkirjastatud sihtmärgi juurde ühe tasaarvestuse delta korra kaudu (piiratud täieliku-lamenemise-ja-taasavamise lõpp-olek ilma tarbetu sulgemise-järel-taasavamise kärmeta) ja koondbrutopiirang on kõva tagatisturva -- struktuurselt takistamata piiramatute võitjate hoidmise õhupalli. Kogu korralduse haldus on tsentraliseeritud calculate_signal-s, mille baas käivitab alles pärast seda, kui rist-jala joondustõke kinnitab, et iga sama-päevase-ajaraami jalg on samaaegne; should_enter/should_exit/position_size on inertsed. min_bars_required = 242 (pikim horisont + puhver) ja ribaloendur lubab esimese ümberarvestuse alles siis, kui kõik neli SMA-d on arvutatavad; tanh log-return proxy on pidev riba-signaal, nii et Layer-2 külmutatud-signaali tuvastus läbib, samas kui tehingud jäävad ajakava-piiratuks. Ainult 2 häälestatavat (consensus_threshold, rebalance_period) annavad mis tahes korvi variandi madalaima ülesobituse pinna, austades lihtsamat-eelistava juhiseid. Kõik 10 koostisosa on 2020-noteeritud likviidsed suurimad koos täieliku päevase ajalooga (ebapiisava ajaloo/hinnaga<=0 jalad jäetakse sellel ümberarvestusel vahele), nii et ükski jalg ei riski data_unavailable. Võimendus jääb 1.0, mida kasutatakse ainult mitte-võimendava kordajana, nii et kasutamata-võimenduse väravat ei kohaldata. Puhas OHLCV väldib tick/options/funding mootori seinu. Kui selle seansi mujal märgitud mitme instrumendi päevatulu agregeerimise artefakt kordub, on selle strateegia oma brutopiirang õigesti piiratud <=90% jala-võrdse kaalu ja koondpiirangu kaudu, nii et see oleks rakmete raamatupidamise viga, mida eskaleerida, mitte strateegia suuruse viga.

4 horisondiga trendikonsensuse täpsustus on LOSING signaal, mis halvendab seda laiendatavat eelistatud absoluutse momentum'i korvi, selle asemel et seda parandada. profit_factor 0.968 (<1.0, võimendusest sõltumatu), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, oodatav tulemus -$19.6/tehing, negatiivne 4 aastal 6-st (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). +16.9% kogutulemus on hiljutine ja erandlike tehingutulemuste toel tekkinud: sisuliselt täielikult 2026 (+62%), mida kandsid mõned suured tehingutulemused (+44.24% kuupäeval 2024-01-23, +37.91% kuupäeval 2024-12-31, +32.15% viimasel küünlal 2026-06-26), koos return_kurtosis 168.9-ga — nende eemaldamisel ilmneb mitme aasta pikkune langus. Hüpoteesi keskne väide, et FOUR fikseeritud horisondi keskmistamine koos >= 3-st -4 konsensuslävendiga kõrvaldab ühe tagasivaatamisperioodi ülemäärase sobitamise ja parandab eelistatud ühe trendiga korvi suhtes IMPROVES vastupidavust (Sharpe 2.17), on empiiriliselt FALSIFIED: konsensusfilter filtreerib üleliia / mitme horisondi keskmistamine silub eelise ära, mille tulemusel on kasumitegur alla -1.0 ja CAGR negatiivne. Mitte optimeerida: PF-0.968, negatiivse CAGR signaali, mille tipptulemus sõltub erandlikest tehingutulemustest, ei saa oluliseks optimeerida – 2 häälestatavat parameetrit (consensus_threshold, rebalance_period) otsivad ruumis, mis on kõikjal tasuvuspiirist allpool. Mitte jätkata: suur exposure_pct (849%) on perekonna kumulatiivse mõõdiku iseärasus (avg_position_pct on ainult 13.0%, tegelik portfell on ülempiiri lähedal), mitte takistus; kahjumit toob konsensuslik MECHANISM, ja eelistatud ühe tagasivaatamisperioodiga korv on juba olemas töötava versioonina, seega pole midagi, mille suunas häälestada. FAILURE PATTERN: eelistatud korvi ühe trendi asendamine 4 horisondi >= 3-st -4 konsensusega ei paranda NOT vastupidavust – see lahjendab netosuunalise momentum'i eelise tasemele profit_factor < 1.0 ning CAGR negatiivseks (kahjumit 4 aastal 6-st), sama alla -1.0-PF tulemusmuster nagu hüljatud pika horisondiga trendikorvil (0.96) ja pöördvolatiilsusega korvil (1.0005). See järgib perekonna põhimõtet: PF > 1.2 koos mitme aasta järjepidevusega (kahe TF kooskõla 1.211, ristlõikeline momentum 1.16) on tegelik eelis, mida tasub optimeerida/jätkata; PF <= 1.0 tähendab, et signaali täpsustus ise ebaõnnestus ning ükski positsiooni suuruse parandus seda ei päästa.

Teostus

Pikk-lühike netosuunaline momentumikorv üle 10 täisajaloo Binance USD-M põhivarade (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), päevane, iganädalane ümberkaalumine. Iga jala suund on nelja fikseeritud SMA horisondi (20/60/120/240 päeva) konsensus: see läheb pikaks, kui >= 3 horisondil on hind üle nende SMA, lühikeseks, kui >= 3 on allpool, ja jääb neutraalseks, kui horisondid on vastuolus. Kaalutamine on võrdne (iga aktiivne jalg = gross_exposure/N nominaalne, märgitud), seega portfell on netosuunaline brutoga <= 90%. Iga ümberkaalumine liigutab iga jala värske märgitud sihtmärgi juurde ühe netodelta tellimuse koos kogupiirangu brutokattega. Puhas OHLCV, võimendus 1.0. Kaks reguleeritavat: consensus_threshold, rebalance_period; neli horisonti on fikseeritud.

Tagasitesti ülevaatus

Sharpe: 0,12
Kogutootlus: 16,86%
Maksimaalne langus: 52,85%
Tehinguid kokku: 588
Võiduprotsent: 34,9%
Kasumitegur: 0,97

Puhas OHLCV, kinnitatud-täieliku-ajalooga suurimad, madal tasu-kaod (1.64%), pere madalaim parameetri-pind (2 häälestatavat)

Mõistlik positsiooni suurus jala kohta (avg_position_pct 13.0%, ükski jalg ei domineeri), likvideerimist ei toimunud

Kahjumlik signaal: profit_factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, oodatav tulemus -$19.6/tehing, negatiivne 4 aastal 6-st (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%)

Tipptulemus +16.9% on hiljutine ja erandlike tehingutulemuste toel tekkinud: sisuliselt kõik 2026 (+62%), mida kandsid +44% (2024-01-23), +38% (2024-12-31), +32% (viimane küünal 2026-06-26); return_kurtosis 168.9

4-horisondiga konsensuse täpsustus DEGRADES edutatud korvi (Sharpe 2.17) tasuvuspunktist madalamale — eeldus, et see suurendab robustsust, on ümber lükatud

Sharpe CI ületab 0 (-0.72 kuni +0.71), information_ratio -0.52, max_drawdown 52.9%

1-2 / 6

enamus

Tulemuste kokkuvõte

Edutatud korvi ühe trendi asendamine 4-horisondi ≥3-of-4 konsensusega NOT paranda vastupidavust -- see lahjendab neto-suuna momentum eelist kasumifaktorini <1.0 ja negatiivse CAGR-ni (kaotades 4 6 aastast), sama sub-1.0-PF signatuur kui hüljatud pika-horisonidi ja pöördvolatiivsuse korvidel; perejoon väidab, et PF >1.2 mitme-aastase järjekindlusega (kahekordne-TF konfluents 1.211, ristlõike 1.16) on tõeline eelis, mida tasub iteratsioonida, samas kui PF ≤1.0 tähendab, et signaali täiustus ise ebaõnnestus.

Analüütik andis optimeerimiseelse tagasitesti ülevaatuse väravas otsuse „loobuda”, mistõttu optimeerimist, analüüsi ega riskihindamist ei toimunud: hüpoteesi keskne väide – et fikseeritud horisontide >= 3-st -4 konsensus parandab vastupidavust võrreldes eelistatud ühe trendiga korviga – lükati empiiriliselt ümber, sest konsensusfilter ja mitme horisondi keskmistamine silusid eelise ära, viies kasumiteguri alla -1.0 ning muutes CAGR negatiivseks; ükski parameetri- ega positsiooni suuruse parandus ei suuda seda päästa.

Pikk-lühike, võrdse kaaluga netosuunalise momentum'i korv, mis hõlmab ligikaudu 10 Binance'i USD-M suurvara. Selle eristav mehhanism oli MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS signaal – iga jalg võtab pika või lühikese positsiooni ainult siis, kui vähemalt 3 4 fikseeritud SMA horisondist (20/60/120/240 päeva) on kokkulangevad; muul juhul jääb see positsioonita. Tasakaalustatakse igal nädalal täieliku sulgemise ja taasavamisega. Eesmärk oli laiendada eelistatud ühe trendiga Absolute-Momentum LS korvi (Sharpe 2.17), kõrvaldades selle ühe tagasivaatamisperioodi ülemäärase sobitamise ja järsu kukkumise riski, säilitades valideeritud võrdse kaaluga skeemi ja kasutades ainult 2 häälestatavat parameetrit.

Konsensuse täpsustus halvendas eelistatud korvi, selle asemel et seda parandada: kasumitegur 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, kus CI hõlmab nulli (-0.72 kuni +0.71), oodatav tulemus -$19.6/tehing, negatiivne 4 aastal 6-st (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2025 -10.2%), 52.9% suurim langus – ning +16.9% tipptulemus oli sisuliselt täielikult 2026 (+62%), mida kandsid mõned erandlikud tehingutulemused (+44%, +38%, +32% viimasel küünlal; ekstsess 168.9); jalgade positsioneerimine oli mõistlik (keskmine positsioon 13.0%, likvideerimist ei toimunud).

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.