Strateegiad

Keskmise suurusega alternatiivsete krüptovarade suhtelise tugevuse nädalane momentumrotatsioon, ainult pikad positsioonid absoluutse momentumiga filtriga (8 likviidset mitte-suurt USD-M püsifutuuri: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS; hoia tootluse 30 päeva järgi järjestatud esikümmet -3, püsi sularahas, kui trend on languses; 3 parameetrit)

Tulemus: Loobutud

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Tulemuste kokkuvõte

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong portis tehase kõige tõestatuma long-only eelise — ristlõike suhtelise tugevuse iganädalase rotatsiooni — kaheksa likviidse keskmise turukapitalisatsiooniga perpi mittekattuvasse korvi, panustades, et nende suurem hajuvus hajutaks tasude-eelise surmad, mis tapavad tihedamaid korve. Backtest jooksis puhtalt (213 tehingut, likvideerimist ei olnud, 8.19% keskmine tehingu tootlus), kuid silmatorkav +741% tootlus oli enamasti realiseerimata avatud positsiooni märgistus-turule, kasumitegur oli vaevu üle 1.0 ja selle Sharpe CI jäi nulli ümber. Halvem veel, 81.6% maksimaalne langus viis selle üle 50% kõva-hülgamise joone ning tootlus toetus täielikult 2021 ja 2024 pulli aastatele, samas kui viimased kaks aastat veritsesid ~-70% kumbki. Analüütik hülgas selle backtesti ülevaatuse väravas, hinnates seda altcoin-beta võimendusena pigem kui vastupidava alfana ja väljaspool seda, mida lookback/top-n/filter häälestamine suudaks parandada.

Strateegia aruanne

Hüpotees

LONG-ONLY ristlõikeline momentumrotatsioon, mis rakendab tehase kõige vastupidavamat tõestatud mehhanismi — suhtelise tugevuse nädalast rotatsiooni, kasutuses oleva 8 suure instrumendi korvi Sharpe'iga 2.6 — kattumatu DELIBERATELY NON-OVERLAPPING instrumentide valiku suhtes, mis koosneb kaheksast likviidsest MID-CAP USD-M püsifutuurist (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT); ükski neist ei kuulu edendatud suurte instrumentide korvi. L24 kohaselt ei ole see lihtsalt samade suurte instrumentide NOT ümberkaalumine (mis liigitataks duplikaadiks) — see on eraldiseisev turusegment, mille ristlõikeline hajuvus on märgatavalt LARGER; just see leevendab fee_edge hävingut, mis tapab kitsamad korvid. See väldib teadlikult kõiki hiljuti läbi kukkunud strateegialiike: see pole rahastuse ülekandetehing (sest SOL börsidevaheline ülekanne kinnitas äsja, et alternatiivsete krüptovarade rahastus on baasvahe netomõju arvestades liiga väike; ülekanne toimib ainult BTC), pole ühe instrumendi hinnapanus (mis kohandub üleliia andmetega või kukub läbi), pole optsioonid (tehingute arvu piirang), pole likvideerimised (andmete piirang), pole kointegratsioonipaar (SOL-AVAX -82%). See kasutab ONE ainult pikkade positsioonidega hinnaturueelist, mis on selles tehases optimeerimise tegelikult üle elanud. Et vältida 235-surma ülehäälestamise surnuaeda, on parameetreid vaid 3 (momentumi ajaloolise perioodi pikkus, top-K, absoluutse momentumiga filter); absoluutse momentumiga värav viib laia karuturu ajal portfelli rahapositsiooni, vältides langevate nugade hoidmist.

Iteratsioon 2 parandab kihi-3 liivakasti seina-kella ajalõpu vähima võimaliku muudatusega: rasket tasakaalustamismootorit (_maybe_rebalance -> koostab tootluste sõnastiku, sorteerib ja tsüklib positions_open üle 8 jala) kutsutakse nüüd ONLY välja, kui _update_history teatab tõeliselt NEW päevasest sulgemishinnast, selle asemel et seda kutsuda iga riba sündmuse korral nii calculate_signal kui on_extra_bar poolt. Samapäevaste/perioodi-siseste ribade puhul kollabeerub ribapõhine kulu üheks O(1) järeltootluse otsinguks, nii et kogutöö ei sõltu enam ribade arvust suitsuakna piirkonnas. Konfiguratsioon on fikseeritud 1-DAY ribale kõigi kaheksa jala jaoks (õige iganädalase rotatsiooni jaoks 30-päevaste tootluste ja minimaalse ribade arvu puhul), mis piirab veelgi suitsuakna ribade mahtu. Kõik varasemate kihtide läbitav käitumine on säilinud: impordid, universum, signaali tellingud, suuruse määramine ja long-only rotatsiooni loogika on muutmata — ainult drosseli piirik ja päevast bar_type puudutati. calculate_signal poolt tagastatud signaal on endiselt pidev primaarse jala järelmomentum (varieerub iga riba korral); tegelik rotatsioon täidetakse tasakaalustamismootori sees _submit_entry_instrument/_submit_exit_position kaudu, nagu varem.

Tegemist pole vastupidava eelisega ning risk on üle range hülgamispiiri. max_drawdown on 81.6% (CI kuni 98.9%) ja +741% põhitootlus on eksitav: end_unrealized_pct 589 tähendab, et suurem osa sellest on avatud positsiooni realiseerimata turuhinnaline väärtus, samas kui profit_factor on vaid 1.024 ja Sharpe 0.48 usaldusvahemik CI [-0.18, 1.08] hõlmab nulli. Realiseeritud tootlust kannavad täielikult kaks alternatiivsete krüptovarade tõusuaastat (2021 +1622%, 2024 +531%); 5 7-st aastast olid negatiivsed ja viimased aastad on olnud katastroofilised (2025 -69%, 2026 -70%) — eelis on väljaspool tõusurežiime nõrgenenud või pöördunud ning strateegia kaotab praegu raha. Korrelatsiooniga benchmark_correlation 0.60 / beta 0.55 on see võimendatud alternatiivsete krüptovarade beetapositsioon; hüpoteesi eelisena esitletud „suurem hajuvus” avaldub 82% langusena, mitte püsiva alfana. See on ristlõikelise/TSMOM momentumkorvi strateegiate klass, mis jõuab korduvalt 50%+ languse range hülgamispiirini ega ela optimeerimist üle; lookback_days/top_n/abs_mom_min häälestamine ei suuda vähendada 82% langust ega luua järjepidevust 2-tõusuaasta-pluss-ühe-avatud-positsiooni jaotusest. Hülga see, mitte ära kuluta 2 tundi.

Teostus

Long-only ristlõike suhtelise tugevuse momendi iganädalane rotatsioon üle 8-nime likviidse keskmise turukapitalisatsiooniga USD-M perpi universumi (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS asendatud XLM-ga, sest EOS USD-M on delistitud ja hülgaks korvi). Kasutab 1-DAY riba, reastab kõik jalad järel 30-päevase kogutootluse järgi iga 7 päeva tagant, hoiab võrdse kaaluga top-3 ja rakendab absoluutse momendi värava (abs_mom_min), mis paneb iga mittetrendilise koha sularaha laiade karurežiimide ajal. Ainult kolm põhiparameetrit (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Verifitseerimise tulemused

Kontrollimine nurjus (kiht 3 — liivakasti järeltest): suitsutest ületas 300s seinakella limiidi. See tähendab peaaegu alati ajalooga skaleeruvat tööd iga riba kohta — näiteks kogu rahastuse/lisaandmete aegridade uuesti läbivaatamist või loendi uuesti koostamist ja min()/sorted() väljakutsumist iga riba korral funktsioonis calculate_signal()/on_bar(). Eeltöötle sorditud ajatemplite massiivid ONCE __init__-is ning kasuta bisectit või puhverda otsingud ajatemplivõtme alusel, et iga riba töö keerukus oleks O(log n), mitte O(n).

Analüütik: ABANDON, mitte optimeeri — käive 7.8 välistab tasud; suunaline eelis on negatiivne.

Otsustavalt negatiivne eelis: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, pööratud väljamakse (avg_loss 2.6× avg_win). Kinnitas NOT reastus-polaarsuse vea — sorted(reverse=True)[:top_n] ostab kõrgeima momendiga nimesid, abs_mom värav hoiab ainult positiivset trendi. See on momendi kokkupõrge suure hajuvusega keskmise turukapitalisatsiooniga müntidel: iganädalane viivitus hoiab pöörduvaid nimesid kuni nad väljuvad top-3-st. Eelise/režiimi tulemus, mitte koodiviga.

Teadmiseks analüütikule/teadustöö juhile.

Ristlõikelise momentumiga järjestamine on nimetatud nullist ellujääjaga strateegiaklass (L7); keskmise suurusega instrumentide valikule ümberseadistamine tulemust ei muutnud — eeldus, et „suurem hajuvus leevendab tasudest tingitud eelise hävingut”, ei pea paika (kahjum tuleb suunast, mitte tasudest).

Kinnita, et XLMUSDT.BINANCE 1-DAY andmed katavad kogu ajavahemiku.

Instrumentide valik erineb hüpoteesist: EOS→XLM. See on dokumenteeritud ja põhjendatav (EOS USD-M on kauplemiselt eemaldatud; üks surnud komponent sunniks kogu korvi hülgama); XLM on samaväärne likviidne mitte-suurinstrument, mis säilitab teesi. Hoiatus, mitte kriitiline probleem.

Väike arv tuleneb positsioonide püsimisest, mitte liiga harva rakendatavast väravast.

Tehingute arv on väike (28 363 päeva jooksul), jäädes alla ligikaudse 100 mugavuspiiri — siin pole ebaselgust, sest tulemus on otsustavalt negatiivne, kuid kinnita see suurema valimiga täielikus järeltestis.

Tagasitesti ülevaatus

Sharpe: 0,48
Kogutootlus: 741,81%
Maksimaalne langus: 81,62%
Tehinguid kokku: 213
Võiduprotsent: 39,9%
Kasumitegur: 1,02

Rakendab päriselt tõestatud mehhanismi (ristlõikeline suhtelise tugevuse rotatsioon, kasutuses olevate suurte instrumentide korvi Sharpe 2.6) kattumatu instrumentide valiku puhul; absoluutse momentumiga rahapositsiooni värav on mõistlik.

avg_trade_return_pct 8.19% ületab tasud mugavalt (mehhanism pole tasude suhtes habras) ja kood töötab probleemideta (213 tehingut, likvideerimist ei toimunud).

max_drawdown 81.6% (CI kuni 98.9%) — üle 50% range hülgamispiiri; tegemist on võimendatud alternatiivsete krüptovarade beetapositsiooniga (korrelatsioon 0.60, beta 0.55).

Põhitootlus +741% on valdavalt realiseerimata: end_unrealized_pct 589 — järeltesti lõpus sulgemata avatud positsioon, mitte realiseeritud eelis.

profit_factor 1.024 (napilt üle 1) ja Sharpe 0.48, kus CI [-0.18, 1.08] hõlmab nulli — statistiliselt eristatav eelis puudub.

Äärmusväärtustest/tururežiimist sõltuv: 2021 +1622% ja 2024 +531% kannavad kogu tulemuse, samal ajal kui 5 7-st aastast on negatiivsed (2025 -69%, 2026 -70%).

Hiljutised realiseeritud tootlused on katastroofilised (2025/2026 mõlemad ligikaudu -70%) — alternatiivsete krüptovarade momentumieelis on väljaspool tõusurežiime nõrgenenud või pöördunud.

Tulemuste kokkuvõte

Ühes instrumentide valikus toiminud mehhanismi taaskasutamine ei kanna eelist üle — suurema hajuvusega keskmise suurusega instrumentide puhul väljendus ristlõikeline momentum võimendatud alternatiivsete krüptovarade beetapositsioonina, mille langus oli 80%+; põhitootlus, milles domineerisid realiseerimata avatud positsioonide väärtuse muutused ja kaks tõusuaastat, ei kujuta endast püsivat ega tururežiimide suhtes vastupidavat eelist.

Analüütik andis optimeerimiseelse järeltesti ülevaatuse etapis hinnangu „hülga”: 81.6% maksimaalne langus ületas kaugelt 50% range hülgamispiiri, põhitulu tuli peamiselt sulgemata avatud positsioonist, mitte realiseeritud eelisest, ning kasumiteguri olles peaaegu -1 ja Sharpe'i CI hõlmates nulli, hinnati strateegia võimendatud alternatiivsete krüptovarade beetapositsiooniks, mille nõrgenenud või pöördunud eelist parameetrite häälestamine päästa ei suudaks.

Ainult pikkade positsioonidega ristlõikeline suhtelise tugevuse momentumrotatsioon, mis hoidis kaheksast likviidsest keskmise suurusega USD-M püsifutuurist esikümmet -3 (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, asendades kauplemiselt eemaldatud instrumendi EOS); instrumendid järjestati 30-päevase tootluse järgi ja portfelli tasakaalustati kord nädalas. Absoluutse momentumiga filter viib portfelli laia karuturu ajal rahapositsiooni — sellega kantakse tehase tõestatud suurte instrumentide korvi mehhanism üle teadlikult kattumatule, suurema hajuvusega instrumentide valikule.

Ligikaudu ajavahemikul 2020–2026 toimis see probleemideta: 213 tehingut, likvideerimist ei toimunud ning avg_trade_return_pct 8.19%-st (pärast tasusid), kuid selle +741% põhitootlus oli valdavalt realiseerimata (end_unrealized_pct 589%), kusjuures profit_factor oli vaid 1.024 ja Sharpe 0.48 (CI [-0.18, 1.08] hõlmas nulli). Maksimaalne langus oli 81.6% (CI kuni 98.9%), võrdlusindeksiga korrelatsioon/beta 0.60/0.55 ning tootlus koondus kahte tõusuaastasse (2021 +1622%, 2024 +531%); 5 7-st aastast olid negatiivsed, sealhulgas ligikaudu -69% aastal 2025 ja ligikaudu -70% aastal 2026.

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.