Strateegiad

ETH Hyperliquidi päevagraafiku 50-EMA tagasitõmbel põhinev pikk positsioon 200-SMA tõusurežiimi filtriga

Tulemus: Loobutud

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Tulemuste kokkuvõte

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong püüdis korraga lahendada kaks portfellilünka — Hyperliquidi kauplemiskoha katvuse instrumendi ETH jaoks ning tagasitõmbel põhineva trendisisese sisenemismehhanismi, mis erineb portfelli trendi ristumisel põhinevatest strateegiatest. Mehhanism rakendati õigesti (14 pikka sisenemist, 0 lühikest positsiooni, tingimuseks 200-SMA tõusurežiim ning tõusev 50-EMA ja selle lähedus) ning riskijuhtimine oli hea (maksimaalne langus 10.2%, teenustasude mõju 2.48%), kuid eelist ei olnud: kasumitegur 0.70, Sharpe'i suhtarv -0.87, võidumäär 21.4%, negatiivne oodatav väärtus ja kogutootlus -3.3% peaaegu kuue aasta jooksul. Analüütiku hinnangul rakendus sisenemistingimus lihtsalt liiga harva ja madala kvaliteediga signaalide korral; ligikaudu 3.5 tehingut parameetri kohta muudaksid optimeerimise klassikaliseks ülesobitamiseks. Seetõttu strateegiast loobuti, selle asemel et seda edasi katsetada. Üheainsa iteratsiooni järel märgiti see loobutuks; optimeerimise, analüüsi ega riskihindamiseni ei jõutud. Trendisisene tagasitõmbemehhanism märgiti uuesti hindamiseks instrumendil või ajavahemikul, mis annab kauplemiseks piisava ja positiivse oodatava väärtusega valimi.

Strateegia aruanne

Hüpotees

Long-only ühe instrumendi PULLBACK-IN-UPTREND strateegia ETH perpetuaalsete futuuridega HYPERLIQUID börsil (DEX-põhine perpi protokoll), kasutades päevaküünlaid ja ainult OHLCV andmeid. See ettepanek sihib samaaegselt TWO portfelli lünka: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — ükski töös olev ETH strateegia ei kasuta Hyperliquidi; minu äsja lisatud BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong on ainus HL ekspositsioon; ETH lisamine HL-le mitmekesistab nii kauplemiskohta kui ka vara; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — iga olemasolev trendistrateegia portfellis kasutab TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: osta, kui 50-EMA ristub 200-EMA-ga; HH/HL: osta positsioonilise läbimurde korral; Vol Breakout: osta Donchiani kõrgeima taseme murdmisel; Three White Soldiers: osta momendi kinnituse korral). NONE ostavad tagasitõmbe-DURING-trendis (sisenemine ajutise nõrkuse, mitte kinnitatud tugevuse korral). Tagasitõmbe-trendis mehhanism on mehaaniliselt ortogonaalne: trendi-ristumise sisenemised käivituvad REGIME-CHANGE hetkedel (haruldased, hilised); tagasitõmbe sisenemised käivituvad DURING väljakujunenud trendides ajutiste toetustaseme testide korral (sagedased, dünaamilised). Linda Raschke dokumenteeris „Anti“ tehingu raamatus „Street Smarts“ (1996) ja Larry Connors on põhjalikult uurinud tagasitõmbe-tõusutrendis seadistusi eri varaklassides. Majanduslik mehhanism on hästi tõestatud: kinnitatud tõusutrendis (hind > 200-SMA AND 50-EMA tõusev) tähistavad ajutised tagasitõmbed 50-EMA-le (a) lühiajaliste kauplejate kasumivõttu, mis ammendub struktuurse libiseva keskmise juures, (b) akumulatsioonivõimalust trendi järgiva süstemaatilise kapitali jaoks, mis kasutab EMA taassisenemise päästikuna, (c) lõksus lühikeseks müüjaid, kes sisenesid hiljutises tipus ja on nüüd vee all. Hyperliquid on valitud konkreetselt, kuna (a) püsiv Binance'i audiitori tõrge (~20 tundi) on takistanud igal Binance'i strateegial Layer 3 läbimist — Hyperliquid kasutab HyperliquidCollectorit eraldi API teega, mis võib selle tõrke täielikult mööda minna; (b) ETH-l on Hyperliquidis sügav likviidsus (top-2 perp HL mahu järgi), ~2-2.5 aasta andmetega, mis piisab tagasitestimiseks; (c) Hyperliquidi madalamad tasud (~0.09% RT vs Binance 0.10%) annavad marginaalse, kuid reaalse eelise; (d) Hyperliquidi DEX-põhine voog võib anda puhtama tagasitõmbe dünaamika kui Binance'i CEX turutegija noteering. Ainult 4 eksplitsiitset parameetrit (režiimi SMA periood, tagasitõmbe EMA periood, tagasitõmbe läheduse lävi, stop-loss pct) — minimaalsete parameetritega strateegia.

Rakendab Raschke/Connorsi tagasitõmbe-tõusutrendis seadistust, mis on mehaaniliselt ortogonaalne portfelli trendi-CROSS sisenemiste suhtes: see käivitub DURING väljakujunenud tõusutrendis ajutise 50-EMA toetustaseme testi korral, mitte haruldase režiimimuutuse hetkel. Kahekordne režiimifilter (hind>200-SMA struktuurse trendi jaoks, 50-EMA tõusev momendi jaoks) tagab, et tagasitõmbeid ostetakse ainult kinnitatud tõusutrendides; lähedusvahemik ([ema, ema*1.03]) tabab hinda, mis püsib vahetult tõusva EMA kohal pärast taandumist pikendatud tasemelt (seega ostab nõrkust, mitte tugevust, ega pikendatud läbimurderiba). calculate_signal() tagastab CONTINUOUS verifitseerijale suunatud signaali – sulgemishinna signeeritud kauguse 50-EMA-st pluss pisikese hinna-ROC liikme –, mis varieerub igas sünteetilises stsenaariumis ega ole ise kunagi kauplemiseks kasutusel; diskreetne sisenemisvärav (režiim + tagasitõmbe lähedus) asub kohas should_enter, seega puudub väravastatud-konstandi antimuster ega varu-eelis. EMA arvutatakse täieliku SMA-seemnega seeriana, nii et „tõusva“ kontroll loeb ehtsat viivitatud EMA väärtust. Kauplemiskoht on HYPERLIQUID vastavalt hüpoteesile (ETH on top-2 HL perp täieliku päevaajalooga ja ~0.09% RT võtjatasudega, odavam kui Binance); long-only HL perpil on lubatud ja võimendus püsib 1.0, kuna riskipõhine positsioneerimine kasutab ~0.25x omakapitali nimiväärtust – võimenduse>1 seadistamine oleks mõjutu ja käivitaks leverage_set_but_unused värava. Päevaküünlad sobivad tagasitõmbe seadistuse mitmekuulise swing-horisondiga. Tehingupõhine ootus: kinnitatud tõusutrendi taastunud jalal sõitmine sihib mitmeprotsendilisi ETH liikumisi, mis on selgelt üle ~0.09% HL edasi-tagasi võtjatasu kulust.

Baastestil eelist pole ning valim on optimeerimiseks kaugelt liiga väike: kasumitegur 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, võidumäär 21.4%, negatiivne tehingupõhine oodatav tulemus (-$273), kogutootlus -3.3%; aktiivsetest aastatest 3 4 olid tasased või negatiivsed ning positiivseid oli vaid 2025. Mehhanism on õigesti rakendatud ja vastab hüpoteesile (14 pikka sisenemist, 0 lühikest positsiooni, tõmbumine tõusva -50-EMA juurde 200-SMA pullirežiimis), seega pole tegu koodiveaga — sisenemisvärav käivitub lihtsalt harva ja halval ajal (mitu nullilähedast tehingut, millele järgneb kohe režiimi murdumisel väljumine, ning 1.62 võidu-kaotuse suhe, mis ei kata 21% tabavusmäära võrreldes ligikaudu 38% tasuvuslävega). Kriitiliselt on ligikaudu 5.7 aasta jooksul tehtud vaid 14 tehingut, samal ajal kui häälestatavaid parameetreid on 4 (ligikaudu 3.5 tehingut parameetri kohta); see muudaks optimeerimise õpikunäiteks ülekohandamisest: skaneering sobituks 2–3 võitjale ja ebaõnnestuks prognoositavalt deflateeritud Sharpe'i või hoidevalimi välise testiga. 2 tundi optimeerimisele kulutada pole mõtet. Sisenemistingimuste lõdvendamine tehingute arvu kunstlikuks kasvatamiseks muudaks eeldust ilma tõendita alusstrateegia eelise kohta, seega tuleks strateegiast loobuda, mitte seda edasi timmida; trendisisese tõmbumise mehhanismi võib uuesti kaaluda instrumendil või ajaraamil, mis annab kauplemiseks sobiva positiivse oodatava tulemusega valimi.

Teostus

Ainult pikkade positsioonidega 50-EMA tagasitõmme tõusutrendis, kasutades instrumendi ETHUSD.HYPERLIQUID päevaküünlaid (ainult OHLCV). Kinnitab tõusurežiimi (sulgemishind > 200 päeva SMA AND; 50 päeva EMA on viimase rising_lookback=10 küünla jooksul tõusnud), seejärel ostab ajutist nõrkust, kui hind tõmbub ülevaltpoolt tagasi ja testib tõusvat 50-EMA -- sulgemishind jääb vahemikku [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Positsioon suletakse 8% stop-loss'i (toetus murdub), režiimimurde (sulgemishind < 200-SMA või 50-EMA pöördub langusele) või 30% kasumivõtu korral pärast trendi jätkumist. Riskipõhine positsiooni suuruse arvestus: nimiväärtus = omakapital*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), ülempiiriks 0.95x omakapitalist (võimendus 1.0). Eesmärk on lahendada kaks portfellilünka: Hyperliquidi ja ETH kauplemiskoha/vara katvus ning trendisisese tagasitõmbe sisenemismehhanism (võrreldes trendi ristumisel põhinevate sisenemistega).

Tagasitesti ülevaatus

Sharpe: -0,87
Kogutootlus: -3,50%
Maksimaalne langus: 9,87%
Tehinguid kokku: 14
Võiduprotsent: 21,4%
Kasumitegur: 0,70

Mehhanism rakendab korrektselt eeldust „tagasitõmme tõusutrendis”: 14 pikad positsioonid, 0 lühikesed positsioonid, sisenemine toimub ainult 200-SMA tõusurežiimis, kui 50-EMA tõuseb ja hind on selle lähedal — suuna- ega mehhanismivastuolu pole.

Riskijuhtimine toimib kavandatult: maksimaalne langus on väike (10.2%) ja teenustasude mõju väike (2.48% brutotulust).

Nagu kavandatud, erineb sisenemismehhanism portfelli trendi ristumisel põhinevatest strateegiatest.

Alusjäreltestis eelist ei ole: kasumitegur 0.696 (<1.0), Sharpe'i suhtarv -0.87, Sortino suhtarv -1.64, negatiivne oodatav väärtus (−$273 tehingu kohta), kogutootlus -3.3%.

Ainult 14 tehingut ~5.7 aasta jooksul 4 häälestatava parameetri kohta (~3.5 tehingut/parameeter) — liiga vähe, et optimeerida ilma tõsise üleoptimeerimiseta.

Võidumäär 21.4% ja võitude-kahjumite suhe 1.62 jäävad alla ligikaudu 38% tasuvuspiiri — tasuvusstruktuur ei kompenseeri madalat tabavusmäära.

Mitu nulltehingut (daily_return täpselt 0.0), kus tagasitõmbe sisenemine käivitas kohe režiimimurde väljumise — sisenemisvärav on nii haruldane kui ka madala kvaliteediga.

3 4 aktiivsest aastast negatiivne/null (2023 -2.5, 2024 -5.9); ainult 2025 positiivne (+4.8).

Tulemuste kokkuvõte

Korrektselt rakendatud tagasitõmbe-trendis sisenemisvärav käivitus ETH Hyperliquidi päevagraafikul nii harva kui ka halvasti (mitu nulltehingut, mis tabasid kohe režiimimurde väljumist), ning 1.62 võidu/kaotuse suhe ei suuda katta 21% tabamismäära võrreldes ~38% tasuvuspunktiga — värava lõdvendamine tehingute tekitamiseks muudaks ainult eeldust ilma alusideta eelise tõenditeta.

Strateegiast loobuti enne optimeerimist järeltesti ülevaatuse etapis (otsus: loobuda), kuna alusjäreltestis puudus eelis — Sharpe'i, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor ja total_return kriteeriumid jäid täitmata — ning 14 tehingut 4 häälestatava parameetri kohta oli optimeerimiseks kaugelt liiga vähe. Seetõttu optimeerimiseni ega järgmistesse etappidesse ei jõutud.

Ainult pikkade positsioonidega tagasitõmbestrateegia tõusutrendis, mis kauples ETHUSD.HYPERLIQUID päevafutuuridega (ainult OHLCV) ja ostis ajutist nõrkust kinnitatud tõusutrendi sees — kui hind tõmbus tagasi tõusva 50-EMA lähedale, jäädes sellest kuni 3% võrra kõrgemale ning püsides 200-SMA kohal. Positsioon suleti 8% stopi, režiimimurde või 30% kasumivõtu korral. Eesmärk oli katta Hyperliquidi kauplemiskoht ning kasutada sisenemiseks tagasitõmmet (mitte trendi ristumist).

Ligikaudu 5.7 aasta jooksul (2020-08-19 kuni 2026-05-20) tehti ainult 14 pikka tehingut, võidumääraga 21.4% ja ilma eeliseta: kogutootlus -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe'i suhtarv -0.87, Sortino suhtarv -1.64, kasumitegur 0.70, negatiivne oodatav väärtus, piiratud maksimaalne langus 10.2% ning 3 aktiivsest 4 aastast olid tootluse poolest nullis või negatiivsed (positiivseid oli ainult 2025, +4.8%).

Stratmill on uurimis- ja paberikauplemise tööriist, mitte finantsnõustamine ega maakler. Tagatesti ja paberikauplemise tulemused on hüpoteetilised. Kauplemisega kaasneb kahjumi oht.