BTC preemiaindeksi ekstreemumi keskmise poole tagasipöördumine (üksikvara BINANCE 1H, mark-indeks baasi moonutuse pikk-lühike)

Üksikvara pikk-lühike strateegia, mis kasutab BINANCE PREMIUM INDEX (mark_price - index_price vahet, mida Binance avaldab reaalajas supplementary_data['premium_index'] kaudu) kui kiiresti taganevat moonutussignaali. See on GENUINELY NEW mehhanismiklass, mida portfellis pole kunagi testitud. Analüütik on selgesõnaliselt: (a) PARKED platvormidevahelise baasi klassi (üks esindaja edutatud kui BTC×BYBIT, rohkem variante ei lubata), (b) PARKED mitme instrumendiga portfellistrateegiaid Binance USD-M peal tagasitestimootori raamatupidamisvea tõttu, mis annab võimatuid -499% tootlusi, (c) CONFIRMED, et üksikinstrumendi ja paaristrateegiad Binance USD-M peal annavad mõistlikke mõõdikuid. See ettepanek vastab kõigile kolmele piirangule: üksikvara, üks platvorm, ilma platvormidevahelise seoseta, ilma mitme instrumendiga portfellita. Mehhanism: preemiaindeks = (mark_price - index_price) mõõdab platvormisisest perpetual-vs-spot moonutust. Mark-hind määratakse perpetual-lepingu kauplemistegevuse põhjal; indeksi hind on mitme platvormi kaalutud spot-keskmine. Kui preemia hüppab positiivseks (perpetual kaupleb kõrgemalt kui indeks), käivitub see lõpuks rahastamismakse lühikestele AND, meelitades ligi sularaha-ja-kandmise arbitraaže (pikk spot + lühike perpetual), kes mehaaniliselt suruvad vahe tagasi. MEAN REVERSION horisont on kiirem kui rahastamismäära horisont (1-8 tundi vs 8h rahastamistsükkel), sest spot-perpetual arbitraaž toimib pidevalt, samas kui rahastamine makstakse vaid iga 8h tagant. Strateegia: arvuta 168-tunnine libisev z-skoor premium_index jaoks, sisene vastupidiselt (lühike perpetual, kui z > 2σ, pikk perpetual, kui z < -2σ), välju lähenemisel (|z| < 0.3) või 12-küünla (12h) ajastopil. NOT platvormidevaheline baas (ainult ühe platvormi sisene moonutus), NOT rahastamise-ekstreemumi strateegia (preemia on kiirem kui rahastamine ja juhib seda), NOT pikk-lühike vastupidine strateegia (erinev signaaliallikas), NOT OI dünaamika, NOT taker-voog, NOT graafikumuster. Kasutab supplementary_data['premium_index'], mis on dokumenteeritud supp_data nimekirjas. Üksikvara BTC, üks platvorm Binance USD-M, 1H küünlad (turvalised andmed, mitmeaastane ajalugu, mid_30m_2h horisont 12.7% juures eesmärgile lähedal), pikk-lühike (alaesindatud 10.2% juures), 3 parameetrit kokku.

Rakendab tõeliselt uut mehhanismiklassi — platvormisisest perpetual-vs-spot moonutust preemiaindeksi kaudu — järgides samal ajal kõiki kolme analüütiku kõva piirangut: see on üksikvara, üks platvorm (ilma platvormidevahelise baasita) ja üks suunaline positsioon korraga (ilma mitme instrumendiga portfellita, vältides seega parkitud Binance USD-M raamatupidamisviga, mis andis võimatuid tootlusi). Eelis erineb rahastamise-ekstreemumi strateegiatest, sest preemia taandub kiiremini kui 8h rahastamistsükkel (pidev sularaha-ja-kandmise arbitraaž suruб selle kokku tunni sees), ning erineb platvormidevahelisest baasist, sest kasutab ainult Binance'i enda mark-vs-indeks vahet. Platvorm on BINANCE USD-M futuurid (MARGIN), sest strateegia läheb nii pikaks kui lühikeseks; position_fraction hoiab nominaali 0.4x omakapitalist, nii et finantsvõimendus jääb tõeliseks 1.0-ks koos marginaalipuhvriga ilma kasutamata võimenduse lävendita. See sobib baasmalliga loomulikult (kasutab should_enter tootlusi BUY või SELL, should_exit katab), nii et mitmejalgset mehhanismi pole vaja. Preemia loetakse dokumenteeritud premium_index lisaväljalt, parsitakse üks kord sorteeritud massiivideks ja otsitakse üles enne iga küünalt 2h aegumiskaitsega, nii et iga andmelünk annab signaali puudumise, mitte aegunud tehingu. Kohapeal kontrollitud: Kiht 1 staatiline (puhas), Kiht 2 sünteetiline (kõik 6 stsenaariumit läbivad), ja reaalandmete kontroll tegeliku BTCUSDT premiumIndexKlines parquet'i peal (299,006 rida, pidev 2020-01 kuni 2026-03, katkeid pole), kinnitades, et 168-küünla libisev z-skoor annab 2,259 eristuvat |z|>=2 sisenemise ületamist ~6 aasta jooksul (5.9% küünaldest) — sadu tehinguid iga edasivaate akna kohta, kaugelt üle 5-tehingu põranda — ning z-vahemikku +/-12.8, mis õigustab stop_z režiimimurru kaitset. Kolm põhiparameetrit (lookback, entry_z, exit_z), 1H küünlad koos mitmeaastase ajalooga.

BTC preemiaindeksi ekstreemumi keskmise poole tagasipöördumise LS on põhjaliku 1819-tehingu valimi peal otsustavalt kahjumlik: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], täielikult negatiivne), kasumitegur 0.92, negatiivne oodatav väärtus (-$16/tehing), Sortino -1.14, PSR 0.025, kahjumis 6 aastal 7-st (ainult 2023 +1.2% positiivne). Samuti on see tasudest domineeritud: vahendustasu on 19.5% brutotulust liigse kauplemise tõttu (1819 tehingut ~5h keskmise hoidmisajaga). Rahastamist krediteerib mootor, seega on tegemist õiglase testiga, ja mehhanism on ümber lükatud: 1H horisondil näitavad perpetual-lepingu preemiaindeksi ekstreemumid aktiivset suunalist voogu (perpetual on kallis pumpade ajal, odav languste ajal), mistõttu nende vastu kauplemist domineerib jätkumine — identne SOL preemiaindeksi MR juhtumiga, mis hüljati varem selles seansis. 3 parameetri optimeerimine 225 katse peal ei suuda ümber pöörata negatiivse Sharpe'iga, alla-1.0-PF, negatiivse oodatava väärtusega mehhanismi, mille eelist söövad veelgi tasud — parim-N-st kahjumliku, tasudest söödud signaali üle ebaõnnestuks holdout-testis. See on juhtum 'tulemused nii kehvad, et optimeerimine ei aita'. Mitte revise_hypothesis: preemiaindeksi MR mehhanismil pole tõestatud sarnast varianti (selle SOL variant ebaõnnestus samuti) ja ebaõnnestumine on eelise puudumine pluss tasude haprus, mitte struktuurselt surnud sihtmärk toimiva mehhanismi jaoks. FAILURE PATTERN: instrumendisisese perpetual-lepingu preemiaindeksi ekstreemumi keskmise poole tagasipöördumisel on 1H horisondil varade lõikes (BTC ja SOL) negatiivne eelis — preemia ekstreemumid näitavad suunalist voogu, mistõttu nende vastu kauplemine kaotab jätkumisele, ning kõrgsageduslik käive (1819 tehingut, ~5h hoidmisajad) laseb tasudel ära süüa ~20% brutotulust.