Hyperliquidin ALGO–HBAR funding-reset-jatko

Hypoteesi

Testaa erillisiä pitkiä ja lyhyitä jatkokauppoja instrumenteilla ALGO ja HBAR, kun suuntainen hintaimpulssi säilyy samaan suuntaan vaikuttavan funding-paineen normalisoiduttua. Käytä 4-HOUR palkkeja ja instrumenttikohtaista toteutunutta tuntifundingia. Tee markkinatoimeksiannot valmistuneiden signaalipalkkien päätöskursseihin; jatkuvilla kaupankäyntipaikoilla tämä vastaa rekisterin mukaisesti seuraavan palkin avauskurssiin tehtävää toimeksiantoa. Suojatoimeksiannot käynnistyvät palkin sisällä alustan täsmäytyksen kautta. Molemmat tarkat palkkihakemistot ovat olemassa; funding-historia alkaa päivänä 2024-12-04 instrumentille ALGO ja päivänä 2024-04-24 instrumentille HBAR. Arvioi tosiasiallisesti saatavilla oleva päällekkäinen historia äläkä oleta historiallista kattavuutta pidemmäksi. Ennen tutkimusta ei tehty tutkimusajoa eikä backtestia. Perustason ottajapalkkio on 0.045% toimeksiannon täyttymältä: [Hyperliquidin palkkiot](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees). Moottorin on kirjattava fundingin kassavirrat täsmälleen kerran.

Vastaa liialliseen vain pitkien positioiden altistukseen ja vähäiseen Hyperliquid-altistukseen kahdella niukasti testatulla instrumentilla. Aineiston keskittyneisyystieto puuttui; tilannekuvassa on yksi ALGO-ensisijainen ajo ja neljä HBAR-ensisijaista ajoa. Epäonnistuneessa funding-ruuhkan pysähtymis- ja läpimurtostrategiassa toimittiin toisin: tässä käydään kauppaa säilyneen impulssin suuntaan funding-paineen hellitettyä. Kapitulaatioresetin jälkeisessä akkumulaatiossa ostettiin laskevaa hintaa resetin vuoksi; tässä niin ei tehdä. Rekisteröi vain raportointiin tarkoitettu täsmäytetty vertailutaso ilman funding-reset-suodatinta ja ennusta 0.10 prosenttiyksikköä lisäystä nettotuotto-odotukseen kauppaa kohden; tämä diagnostiikka ei voi valita käyttöönotettavaa ehdokasta.

Negatiivinen havaittu odotusarvo tässä ALGO–HBAR funding-reset-jatkon vertailutestissä: nettotuotto kauppaa kohden oli keskimäärin -3.229%, kun kaupankäyntipaikan tarkasteluviite on +0.15%; PF 0.213 ja täsmäytetty tappio 1,368.94 dollaria. Tappiot syntyivät ennen mallinnettuja kuluja ja fundingia. Toteutusvirhettä tai näyttöön perustuvaa parannusta, joka oikeuttaisi optimointiin, ei havaittu. Tämä hylkää nykyisen toteutustavan jatkamisen, ei funding-reset-jatkoa yleisesti; pieni otos ja puuttuva täsmäytetty vertailutaso jättävät laajemman oletuksen todistamatta. Kirjanpito- tai datavirhettä ei väitetä olevan.

Toteutus

Erilliset ALGO ja HBAR pitkät ja lyhyet 4-tunnin jatkokaupat, kun kohonnut samaan suuntaan vaikuttava toteutunut 24-tunnin funding resetoituu kuuden palkin sisällä ja alkuperäisestä impulssista on jäljellä vähintään 75%. Markkinatoimeksianto valmistuneen signaalipalkin päätöskurssiin on rekisteröity jatkuvan markkinan vastine seuraavan palkin avauskurssiin tehtävälle toimeksiannolle. Kiinteä sisääntulon ATR suojatoimeksianto täsmäytetään palkin sisällä; poistumiset huomioivat myös impulssin pettämisen ja pitoajan rajan.

Impulssi ylittää sekä 2% että 1.5 kertaa 180-palkin log-tuottovolatiliteetin, joka on skaalattu impulssin aikajänteellä. Samaan suuntaan vaikuttavan 24-tunnin fundingin on ylitettävä sitä edeltävän 540-palkin 80. persentiili. Jäädytä sen lähtökohta, suuruus ja funding-paine, ja siirry sitten positioon rekisteröityjen reset- ja säilymiskynnysten täyttyessä. Mitoita kukin positio siten, että oman pääoman stop-riski on 0.4%, enimmäisnimellisarvo 20% ja kokonaisbrutto enintään 40%. Instrumenttikohtainen tuntifunding on tiukasti ajanhetken mukaista ja edellyttää täydellistä, toteutunutta 24-tunnin selvitysjaksoa; puuttuva data ei koskaan muuta mekanismia. Fundingin kassavirrat kuuluvat yksinomaan moottorin laskettaviksi. Hypoteesi ei määritä ATR-tasoittamistapaa; tämä toteutus käyttää Wilder-tasoittamista. Raportointiputken on laskettava vain raportointiin tarkoitettu, täsmäytetty resetitön vertailutaso; strategia ei toteuta eikä valitse sitä.

Varmennuksen tulokset

Optimoimaton koetesti sulki kuusi positiota. Nettotuotto kauppaa kohden oli keskimäärin -3.229% ja voittokerroin 0.213. Koko historian arvioinnissa tulisi testata, ennustavatko säilyneet impulssit jatkoa funding-resetin jälkeen, ja raportoida rekisteröity täsmäytetty resetitön vertailutaso; nämä koetulokset eivät osoita toteutusvirhettä.

Backtestin arviointi

Sharpe

-0,91

Kokonaistuotto

-1,37%

Maksimipudotus

2,06%

Kauppoja yhteensä

6

Voittoprosentti

16,7%

Tuottokerroin

0,21

Koodi toteuttaa suuntaan perustuvan funding-reset-jatkostrategian, jossa positioiden koko on suhteessa pääomaan (ATR); kauppoja käydään molempiin suuntiin ja pitoajat ovat uskottavia.

Kirjanpito täsmää, funding hyvitetään eikä lopussa jää avointa positiota.

Kuudesta suljetusta positiosta viisi tuotti tappiota; nettotulos oli -$1,368.94, tuotto -1.369% ja voittokerroin 0.213.

Keskimääräinen nettotuotto kauppaa kohden -3.229% alittaa Hyperliquidin +0.15% tarkasteluviitteen ja 0.09% edestakaisen kaupankäynnin kulun. Tappiot syntyvät jo ennen palkkioita, markkinavaikutusta ja fundingia; QA:n taloudellinen huoli toteutuu.

Rekisteröity täsmäytetty resetitön vertailutaso puuttuu, joten reset-suodattimen lisävaikutus odotusarvoon jäi mittaamatta.

Kuusi kauppaa ei osoita strategiaa epäonnistuneeksi kaikilla sallituilla parametreilla. Mitään tiettyä toteutusvirhettä tai positiivista parametrialuetta ei ole osoitettu. Osta ja pidä -vertailu on merkitty sopimattomaksi, eikä sitä käytetä hylkäysperusteena.

Lopputuloksen yhteenveto

Tulevassa testissä tarvitaan puuttuva täsmäytetty resetitön vertailutaso ja suurempi kauppaotos, jotta reset-suodattimen lisävaikutusta odotusarvoon voidaan arvioida.

Backtest-katsauksessa strategia hylättiin negatiivisen havaitun odotusarvon vuoksi: tappiot säilyivät ennen mallinnettuja kuluja ja fundingeja, eikä optimointia perustelevasta parannuksesta ollut näyttöä. Optimointiin, optimoinnin jälkeiseen analyysiin tai riskikatsaukseen ei edetty.

Käy Hyperliquidissä erikseen pitkän ja lyhyen suunnan ALGO ja HBAR jatkosignaaleilla, kun hintaimpulssi säilyy samaan suuntaan vaikuttavan funding-paineen normalisoiduttua.

Kuusi suljettua kauppaa tuotti 1,368.94 dollarin nettotappion (-1.369% tuotto), Sharpen luvun -0.914 ja voittokertoimen 0.213. Viisi kauppaa tuotti tappiota, ja keskimääräinen nettotuotto kauppaa kohden oli -3.229% nimellisarvosta.