Strategiat

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong siirsi tehtaan parhaiten menestyneen futuurien momentumstrategian BTC spot-markkinaan long-only- ja vivuttomana strategiana, säilytti alkuperäisen optimoinnin parametrit ja siirtyi käteiseksi aina, kun 4 tunnin ja päivän momentum olivat eri mieltä tai molemmat osoittivat alaspäin. 8.5 vuoden aikana tuotto oli +69.9% 309 kaupalla; Sharpe oli 0.86, suurin drawdown 12.4% ja keskimääräinen nettotuotto kauppaa kohden 1.04%. Beta suhteessa kohteeseen BTC oli matala (0.08). Analyytikko suositteli strategiaa voitollisen holdoutin, kestävien parametrien ja rajoissa pysyneiden riskien perusteella, mutta totesi, ettei merkitsevyyttä ollut osoitettu, signaalilla ei ollut ennustevoimaa ja kaksi viidestä ennakkoon rekisteröidystä ennusteesta (voittoprosentti ja voittokerroin) jäi toteutumatta. Yhden iteraation jälkeen strategia on nyt paperikaupankäynnissä.

AdaFourHourBullishObvDivergenceLong oli harkittu hajautusveto — salkun ensimmäinen volyymipohjainen indikaattori, jossa käytettiin OBV-nousevaa divergenssiä ”älykkään rahan kertymisen” havaitsemiseen instrumentissa ADA aikavälillä 4H; rakenne oli ortogonaalinen olemassa oleviin hinta-, momentum- ja kanava-ADA-strategioihin nähden. Sen raaka backtest läpäisi arviointiportin (95 kauppaa, +15.7%, PF 1.19, Sharpe 0.64), mutta arvioijat huomauttivat, että tuotot painottuivat ajanjaksolle 2020, ja Sharpe CI ulottui nollan molemmille puolille. Täysi 3-vaiheinen optimointi vahvisti pahimman tapauksen: optimoitu Sharpe 0.32 jäi selvästi 2.97-onnenrajan alapuolelle (DSR 0.0007), PBO osui arvoon 0.73, walk-forward IS 1.37 romahti arvoon OOS −0.166, holdout tuotti tuloksen −1.61, ja keskeinen div_lookback-parametri oli jyrkkä pudotuskohta. Analyytikko hylkäsi strategian sen toisella iteraatiolla — koska optimoitavaksi ei ollut vankkaa parametrialuetta ja tuottoetu rajoittui selvästi 2020-nousumarkkinasta elpymiseen, strategia päätyi aineistoon vahvistuksena siitä, etteivät suurten kryptovaluuttojen volyymidivergenssiin perustuvat kertymissignaalit yleisty otoksen ulkopuolella.

SolCrossVenuePositiveFundingCarryPersistentDeltaNeutral1H siirsi tehtaan ainoan promootioon nostetun eri kaupankäyntipaikkojen välisen voittajastrategian — BTC spot–perpetual funding-carry-strategian (Sharpe 8.5) — instrumentille SOL, jonka pienemmän markkina-arvon ja vähittäissijoittajien suuremman vivutuksen olisi pitänyt nopeuttaa positiivisen fundingin kertymistä ja ylittää kulurajat, jotka hylätty ETH-klooni jäi alittamaan. Suunnittelu oli järkevä (perpetual ensisijainen, jotta funding-avaimet ratkeavat; samalla aikavälillä toimiva pitkä spot-suojaus; 3 ydinasetusta), mutta ladattu SOLUSDT funding-aikasarja oli lähes tyhjä: aikaleimoja oli vain 91. Niinpä kirjassa käytiin kauppaa vain yhdessä noin 30 päivän jaksossa loppuvuonna 2020, ja tuloksena oli 7 tappiollista, ei-delta-neutraalia kauppaa. Sharpe oli -4.72, ja voiton ja tappion välillä oli ±$20k epäsymmetria, jota toimivassa suojauksessa ei pitäisi esiintyä. Arvioija hylkäsi strategian datan kattavuuden puutteen vuoksi, ei funding-hyvityksen virheenä, ja suositteli funding-historian täydentämistä sekä suojauksen nolladeltan varmistamista ennen mitään SOL carry-yritystä. Mekanismi on edelleen validoitu instrumentilla BTC, jolta koko funding-historia on saatavilla; SOL:llä sitä ei yksinkertaisesti voitu testata.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL kävi kauppaa ETH 4H-momentilla Hyperliquidissä vain silloin, kun volyymipiikki vahvisti liikkeen. Tavoitteena oli säilyttää tehtaan valikoivan suodatuksen periaate, mutta käyttää vahvistuksena volyymia toisen aikakehyksen sijaan. Sen jälkitestaus näytti vahvalta (+55% 988 päivän aikana, Sharpe 1.95, keskimääräinen kauppatuotto 3.27%, arvonlasku huipusta 5.55%), ja yhden iteraation jälkeen analyytikko lähetti sen optimointiin. Optimoinnissa lopullisten parametrien Sharpe pysyi lähes ennallaan (1.942, 54 kauppaa), mutta yhdistetyn walk-forward-testauksen OOS Sharpe oli noin nolla, testijakson ulkopuolinen tulos oli positiivinen mutta ei tilastollisesti merkitsevä, ja herkkyysanalyysi paljasti jyrkkiä raja-arvoja volyymikynnyksessä. Siksi analyytikko suositteli strategian viemistä eteenpäin matalan luottamustason, tilastollisesti todistamattomana ehdokkaana, ja strategia käy nyt paperikauppaa.

Kolmen iteraation jälkeen strategia testasi OVX-pohjaista varianssiriskipreemion regime-sääntöä pitkälle/flat-positiolle kohteessa USO, volatiliteetilla rajatulla koonmäärityksellä. Sen 161 suljettua kauppaa tuottivat -7.96%; Sharpen luku oli 0.061 ja suurin drawdown 75.09%, vaikka keskimääräinen kauppakohtainen nettotuotto 0.3583% oli positiivinen. Backtestin tarkistus hylkäsi perusversion negatiivisen salkkuodotusarvon vuoksi ennen optimointia; muita parametrivalintoja ei testattu, eikä kirjanpito- tai datavirhettä väitetty.

CompTrxConfirmedWolfeWedge operationalisoi vahvistettuihin pivoteihin perustuvan Wolfe-kiilan kohteissa COMP ja TRX yhdellä yhteisellä parametrisarjalla. Yhden iteraation jälkeen taustatestissä oli 61 suljettua positiota, nettotuotto -0.8878% ja Sharpe -0.2664; tappiot TRX ylittivät voitot COMP. Mallinnettu vaikutus ylitti positiivisen tuloksen ennen vaikutusta, joten taustatestin tarkastelu hylkäsi strategian ennen optimointia tai riskitarkastelua. Päätös hylkäsi tämän operationalisoinnin näillä instrumenteilla väittämättä toteutus-, kirjanpito- tai datavirheestä eikä hylännyt Wolfe-käänteitä yleisesti.

Yhden iteraation jälkeen strategiassa testattiin instrumenttien ALGO ja HBAR jatkoa funding-paineen normalisoiduttua. Kuusi suljettua kauppaa tuotti -1.369% ja Sharpen luku oli -0.914; kirjanpito täsmäsi. Backtest-katsauksessa nykyinen toteutus hylättiin ennen optimointia, koska havaittu odotusarvo oli negatiivinen jo ennen mallinnettuja kuluja ja fundingia. Pieni otos ja puuttuva täsmäytetty vertailutaso jättivät laajemman oletuksen todistamatta.

Kolmen iteraation aikana tämä strategia testasi kausaalista oman pääoman varjokytkintä kolmen osuuden Hyperliquid-Supertrend-salkussa. Perustaso tuotti 1.0786%, mutta Sharpe oli 0.1373 ja drawdown nousi arvoon 38.0872%. Backtest-arviointi hyväksyi optimoinnin, joka löysi riskirajat täyttävän ehdokkaan vain yhdessä viidestä ikkunasta; ehdokas hävisi otoksen ulkopuolella. Analyytikko hylkäsi tämän nimenomaisen toteutuksen riskien ja jatkuvuuden puutteiden vuoksi; riskien arviointiin ei edetty.

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL yritti toisintaa tehtaan ainoan jatkoon hyväksytyn yhden omaisuuserän selviytyjän säilyttämällä sen kahden signaalin yhtäpitävyyteen ja erimielisyydessä positiottomuuteen perustuvan rakenteen mutta korvaamalla rahoituskomponentin päivittäisellä momentumkomponentilla. Se kävi kauppaa BTCUSD:lla Hyperliquidissa käyttäen ATR-seuraavaa stoppia ja vain kolmea säädettävää parametria. Koodi toimi virheettömästi ja tuotti ratkaisevan otoksen — 173 kauppaa 803 päivän aikana ilman pois jääneitä toimeksiantoja — mutta tulos oli negatiivinen jokaisena kalenterivuotena: kokonaistuotto -5.17%, Sharpen luku -0.047, voittokerroin 0.923 ja kauppakohtainen tuotto -0.109% verrattuna alarajaan +0.15%. Pelkästään 93 lyhyttä positiota tuottivat $8,293 nettotappiota, ja markkinatilajako käänsi trendioletuksen päälaelleen. Analyytikko hylkäsi strategian takautuvan testin arvioinnissa käyttämättä tunteja optimointiin ja totesi, että brutto-PnL ennen mitään kuluja oli vain +$1,136 ja että kaksi tarkastelujaksoa ja seuraavan stopin kerroin eivät voi luoda informaatiota, jota 173 havainnosta puuttuu. Tämä oli rakenteen kolmas Hyperliquid-ajo, joka kaatui samalla tunnusomaisella tavalla, ja tutkimusta varten kirjattu johtopäätös on, että kollineaarinen hidas momentumkomponentti taannuttaa portin lähes jatkuvasti markkinoilla olevaksi TSMOM:ksi.

Tämä ajo oli toteutusvalmiuden harjoitus eikä uusi alpha-väite — factoryn #1 Binance-selviytyjän tarkka siirto Hyperliquidin omalle hintasarjalle, maksuille ja tuntikohtaiselle rahoituskellolle, ennakkorekisteröidyn kynnyksen ollessa tarkoituksella lähdettä matalampi. Siirto suoritettiin puhtaasti (172 kauppaa, ei pudonneita sisääntulodiagnooseja, metrics_reliable, ja rahoituskulu todella hyvitettiin, mikä sulki hypoteesin merkitsemän mittausaukon), mutta talous ei seurannut mukana: -2.27% kokonaistuotto, Sharpe -0.137, PF 0.90 ja -0.088% kauppaa kohden, tappiolla kohteissa 2024 ja 2025 ja viettäen 760 päivää tappiolla. Ratkaiseva yksityiskohta oli, että bruttona hinnan tuotto oli suunnilleen nolla (+$1,497 172 kaupan yli) ennen $3,777 komissiota ja $4,487 rahoituskulua, ja lyhyt jalka (-0.744%/kauppa) mitätöi vielä toimivan pitkän jalan (+0.409%/kauppa). Analyytikko hylkäsi tämän backtest-katselmuksessa iteraatiolla 1, ennen 3-vaiheen optimointia; analyytikon ja riskipäällikön optimoinnin jälkeisiä vaiheita ei koskaan saavutettu.

EthHourlyVolumeConfirmedMomentumLS oli uskollinen, hyvin toteutettu 1H-porttaus ylennetystä 4H-volyymivahvistetusta momentum-selviytyjästä, joka säilytti saman edun mutta vahvisti piikkiporttia, sisäänmenokynnystä ja trailing-poistumisia torjuakseen korkeampaa 1H-kuluvuotoa. 1192 kaupalla 6.7 vuoden aikana se tuotti rahaa bruttona (113.3% kokonaistuotto), mutta antoi vain 0.285 Sharpen, jonka luottamusväli haarukoi nollan molemmin puolin, 1.061 profit factorin, ja — ratkaisevasti — 0.1475% keskimääräisen kaupan kohtaisen tuoton, joka jäi alle 0.15% Binance-kululattian. Backtest-review-analyytikko hylkäsi sen ennen optimointia, arvioiden kaupan kohtaisen edun pienemmäksi kuin edestakainen taker-kulu otoksessa, joka oli liian suuri ollakseen kohinaa. Tämä oli kulualttiutta eikä rikkinäinen signaali, ja se vastasi täsmälleen sitä hylkäysehtoa, jonka hypoteesi oli itse ennalta rekisteröinyt.

Yhden iteraation jälkeen SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong-strategian alkutaustatestin tuotto oli 150.71%, Sharpe 1.12 ja kauppoja 232, minkä perusteella arvio oli optimointia puoltava. Myöhempi analyysi osoitti vaihtelevaa OOS suorituskykyä ja 55 kaupan holdout-jaksolla Sharpe oli 0.08. Uudelleensovitetut drawdownit ylittivät rekisteröidyn 25% rajan sekä koko historian uusintalaskennassa että holdout-jaksolla, joten analyytikko hylkäsi strategian ennen riskitarkastelua tai paperikaupankäyntiä.

Tässä strategiassa testattiin, ennustaako ETHA:n päätöspreemio tai -alennus suhteessa spot-kurssiin ETH, tulkittuna luomis- tai lunastuspaineeksi, seuraavien 48 tunnin ETH-perpetuaalifutuurin tuottoa Bybitissä. Koko historian backtestissä tehtiin 53 kauppaa odotetulla tapahtumatiheydellä, ja kirjanpito oli oikein, kun mukaan laskettiin kirjatut rahoitusmaksut ja markkinavaikutuksen kulut. Tulos oli hieman negatiivinen (kokonaistuotto -0.61%, Sharpe -0.07, keskimääräinen kauppa -0.088%), eikä signaalin IC eronnut kohinasta. Analyytikko hylkäsi strategian backtestin arvioinnissa yhden iteraation jälkeen, joten optimointiin, analyysiin ja riskien arviointiin ei koskaan edetty. Analyytikon mukaan vain puhtaampi NAV- tai iNAV-pohjainen preemion mittari olisi kokeilemisen arvoinen.

SignatureTerminalPnlLtcBch testasi signatuuripohjaisen terminaalisen PnL:n pariallokoinnin toteutusta oikeilla markkinoilla käyttäen historiallisia viikoittaisia jaksoja ja jäädytettyjä arviointikertoimia. Yhden iteraation jälkeen backtestin tuotto oli -12.5797%, Sharpen luku -1.9475 ja suljettuja jalkoja 136; tappiota syntyi jokaisessa volatiliteettiregiimissä. Backtest-arviointi hylkäsi tämän toteutuksen negatiivisen odotusarvon vuoksi ennen optimointia tai riskien arviointia; hylkäys ei koskenut lähdekirjoittajien synteettistä esimerkkiä tai signatuurimenetelmiä yleisesti.

Yhden iteraation jälkeen LaggedOilShockSpy testasi, ennustavatko viivästetyt USO-liikkeet vastakkaissuuntaisia SPY-tuottoja volatiliteettitavoitteisella koolla. Luotettava, noin 20 vuoden backtest tuotti -22.46%, Sharpen ollessa -0.0485, yhteensä 163 suljetulla positiolla; lyhyiden positioiden tappiot ylittivät pitkien voitot. Backtest-arvioinnissa strategia hylättiin negatiivisen odotusarvon vuoksi ennen optimointia tai myöhempiä arviointeja. Hylkäys koskee testattua USO-SPY-toteutustapaa, ei alkuperäisten kirjoittajien havaintoa tai kaikkia mahdollisia viiveitä.

Strategia muunsi MQL5 Three Line Break -indikaattorin 4 tunnin trendinvahvistuspaneeliksi, joka käy kauppaa Hyperliquidin perpetual-sopimuksilla TRX, ETC ja XLM käyttäen kullekin instrumentille erillistä tilakonetta. 2 iteraation jälkeen backtestissä oli 147 kauppaa, jotka vastasivat aiottua mekanismia; data oli puhdasta ja kirjanpito täsmäsi. Tuotto oli kuitenkin -12.46%, Sharpe -0.22 ja drawdown 29.9%. Analyytikko hylkäsi strategian backtestin arvioinnissa, koska bruttotuottoetu oli noin nolla ja -0.472% keskimääräinen tuotto kauppaa kohden jäi selvästi alle 0.15% alarajan; optimointia tai myöhempiä vaiheita ei tehty. Analyytikko totesi, että hylkäys koskee tutkimusjohtajan tapaa muuntaa indikaattori kaupankäyntisäännöiksi, ei lähdeartikkelia, eikä kyse ollut koodivirheestä.

HlSpotTurnoverResidualAssociationLS testasi, ennustaako poikkeavan Binance Spot -vaihdon yhteys kolikon sen koriin suhteutettuun tuottoon kerryttämistä tai jakelua. Tulos käytiin kauppaa 7 päivän COMP/TRX/ETC/HBAR long-short-strategiana Hyperliquidin perpetual-futuureissa. Yhdessä iteraatiossa koko historian backtest tuotti 46 positiota, kauppakohtaisen keskiarvon ollessa -1.97%, Sharpe-luvun -0.86 ja voittokertoimen 0.41; kaupankäynti alkoi vasta huhtikuussa 2024. Positiot olivat hyvin pieniä (vipuvaikutuksen huippu 0.02) ja kulut vähäisiä, joten tappio johtui itse signaalista. Backtestin tarkastelija hylkäsi sen ennen optimointia ja totesi, että vain tämä versio hylätään ja pelkkiin tuottoihin perustuvaa vertailutestiä ei koskaan ajettu.

ZecDashLatentRatioReversal testasi suhteellisen hinnan kääntymiskauppoja instrumenttien ZEC ja DASH välillä kausaalisella latenttisuhdesuodattimella. Yhden iteraation jälkeen 47 parijakson tuotto oli -2.2164% ja Sharpen luku -0.442, vaikka kynttilöiden jatkuvuustarkastukset läpäistiin ja kirjanpito täsmäytettiin. Backtestin tarkastelussa strategia hylättiin negatiivisen tuotto-odotuksen vuoksi, eikä optimoinnille löytynyt konkreettista perustetta. Siksi myöhempiin vaiheisiin ei edetty.

Tokenisoidun kullan viikonloppuylilyönnin vastaliikestrategia: myy tai osta PAXG-perpetuaalia, kun hinta etääntyy vähintään 0.6% perjantain 17:00 NY-päätöskurssista kullan spot-markkinan ollessa suljettu; poistu hinnan palatessa avautuneen XAUUSD.SPOTMETAL:n tasolle tai 42h sunnuntain avautumisen jälkeen (PAXGUSDT.BINANCE 1H kaupankäyntiin, XAU spot-signaaleihin, pitkät ja lyhyet positiot, ~15 kauppaa/vuosi)

HlCashLedBreakoutFollowThrough oletti, että alt-perpetuaalisten sopimusten läpimurrot Hyperliquidissä jatkuvat, kun Binance spotin ostajat tai myyjät ajavat niitä. Tämän osoittaisivat spot-läpimurto, spot-volyymin osuuden kasvu ja spot-volyymin piikki. Yksi koko historian kattava backtest tuotti 551 kauppaa, selvästi enemmän kuin ennustetut 150-250, ja tappiota kertyi 7.18% (Sharpe -0.42, keskimääräinen kauppa -0.218%). Kulujen edeltävä tuottoetu oli lähes nolla (IC 0.008), ja tulokset heikkenivät 2024 jälkeen. Analyytikko hylkäsi strategian backtestin tarkastelussa ennen optimointia. Se oli päivän kolmas spot-vetoinen HL alt 4H-läpimurtomalli, joka epäonnistui; kirjanpidon tai datan virhettä ei löytynyt.

Spotkullan Aasian istunnon driftin jatkuvuuden backtestaus: käy kauppaa instrumentilla XAUUSD.SPOTMETAL 18:00 NY istunnon avauksesta Lontoon avaukseen saman osuuden aiempien tuottojen keskiarvon etumerkin mukaisesti, vain kun aiempien havaintojen t-tilasto ylittää rajan; positio on tyhjä jokaisella 17:00 NY rahoituskirjauksella (1H, long-short, 2 signaaliparametria)