Strategiat

COIN-M ETH päivittäinen Donchian-läpimurto, LONG/FLAT (yksi instrumentti, BINANCE_CM käänteinen perpetual-sopimus, puhdas OHLCV, kiinteä yhden aloituksen mitoitus, ei suunnanvaihtoja eikä koon muuttamista; pitkän historian puhtaan mitoituksen kokeen vastinpari odottavalle CM BTC -kirjalle — varmistaa, välttääkö COIN-M-tilipolku USD-M-ylialtistumisvirheen; hännänkestävä, vähän parametreja)

Lopputulos: Hylätty

CoinMEthDonchianBreakoutLongFlat

Lopputuloksen yhteenveto

CoinMEthDonchianBreakoutLongFlat suunniteltiin CM BTC -kirjan diagnostiseksi vastinpariksi — mahdollisimman virheitä välttäväksi long/flat-pohjaiseksi päivittäiseksi Donchian-läpimurroksi, jonka varsinainen tehtävä oli testata ennalta rekisteröidyllä yhden päivän tuottorajalla, mitoittaako COIN-M-tilipolku oikein, vaikka USD-M on viallinen. Se vastasi kysymykseen, mutta väärällä tavalla: 2021-03-22:n +206.9% yhden päivän oman pääoman tulos (paljon enemmän kuin mitä ETH teki) laukaisi hylkäyksen ja osoitti, että myös COIN-M mitoittaa tai arvostaa väärin. Tuo yksi artefaktipäivä muodosti käytännössä koko +245.7%-huipputuloksen. Ilman artefaktia etua ei ollut: 26 kauppaa, nollan molemmin puolin ulottuva Sharpe CI, 69.6% drawdown ja syvästi tappiolliset stressijaksot. Strategia hylättiin backtestin arvioinnissa ja merkittiin vietäväksi eteenpäin COIN-M-ylialtistumis-/arvostusvirheen toistajana ennen optimointia tai analyysia.

Strategiaraportti

Hypoteesi

LONG-ONLY (LONG/FLAT, ei koskaan short), SINGLE-INSTRUMENT, DAILY Donchian-kanavan läpimurtoon perustuva trendistrategia instrumentilla ETHUSD_PERP.BINANCE_CM (COIN-M käänteinen perpetual-sopimus). Tämä on tarkoituksella tehty TWIN keskeneräisestä CoinMBTCDonchianBreakoutLongFlat-strategiasta: sen varmistaminen, että kaupankäyntipaikka määrittää koon oikein, vaatii vähintään kaksi instrumenttia samalla kaupankäyntipaikalla (USD-M ylialtistusvirhe todettiin koko kaupankäyntipaikan laajuiseksi vasta, kun BTC 429%, ETH 1062% ja SOL toistivat sen kaikki). ETH on ainoa muu syvähistoriallinen COIN-M suuri kaupankäyntipaikka, joten CM ETH long/flat-salkku on luonteva toinen datapiste. Perusteluketju: (1) BINANCE USD-M perpetual-sopimus on moottorin virheen korruptoima (todistettu ylialtistusvirhe, kaksi puhdasta long/flat-virheen 1x toistajaa BTC 429% / ETH 1062%, riippumatta positioiden käännöistä tai koon muutoksista); (2) BINANCE spot-CASH-kaupankäynnissä on avoimen position MTM-virhe; (3) usean instrumentin yhdistelyssä on aggregointivirhe; (4) optioissa on selvityshintojen merkintävirhe; (5) markkinakartoituksen signaalit (liq/OI/taker/tilisuhde) ovat datan vuoksi saavuttamattomissa — signaalit rajoittuvat siis arvoihin OHLCV + rahoitus; (6) HYPERLIQUID määrittää koon oikein, mutta datahistoria on liian lyhyt (sen BTC/ETH/SOL Donchian-osio odottaa tämän riskin selvittämistä). COIN-M on jäljellä oleva ONLY kaupankäyntipaikka, jolla on BOTH erillinen tili- ja sopimuspolku (käänteinen, BTC/ETH-marginaalinen, dapi — saattaa olla korruptoituneen USD-M position_size-putken ulkopuolella) sekä AND syvä monivuotinen historia (ETHUSD_PERP lähtien 2020), joka riittää kelvolliseen 3-ikkunaiseen walk-forward-testaukseen ja 15 päivän pidätysjaksoon. CM:n ainoa tunnettu moottorin rajoite on poissuljettu käänteinen FUNDING — tämä salkku on PURE OHLCV, joten rajoite ei koske sitä. Rakenne on mahdollisimman virheitä välttävä: yksi instrumentti, vain OHLCV, LONG/FLAT (ei positioiden pinoamista käännöissä), ONE kiinteään murto-osuuteen perustuva positioiden koko avattaessa, ei NO dynaamista koon muuttamista, vipuvaikutus 1.0, positio suljetaan ennen jokaista uutta avausta, alhaisimmat kulut (~0.06% RT). PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING CHECK (toimii myös CM-virheen tunnistimena): avg_position_pct ~<=100% ja päivittäiset oman pääoman tuotot välillä ~+/-15-20% (ETH tasolla 1x; käänteisen sopimuksen tulos ei ole täysin lineaarinen, mutta pysyy silti lähellä tasoa ETH:n päivittäinen liike). Jos ehto ei täyty, ylialtistusvirhe koskee myös COIN-M:tä — hylkää tämä ja eskaloi asia CM-toistajana. Jos koko määritetään oikein, tämä ja CM BTC-salkku osoittavat yhdessä, että COIN-M on ensimmäinen syvähistoriallinen kaupankäyntipaikka, jossa trendiedge voidaan testata historiadatalla pätevästi, kun taas USD-M on rikki.

Iteraatio 2 käsittelee ilmoitettua ONLY-virhettä (taso 3 sandbox_timeout) mahdollisimman pienellä muutoksella eikä koske mihinkään muuhun: signaalin määritelmä, sisään- ja ulostulosäännöt, mitoitus, tuonnit, asetukset ja parametrit toimivat täsmälleen samalla tavalla. Palaute pyysi palkkikohtaista työtä, joka ei käy ikkunaa läpi: kaksi liukuvaa Donchian-ääripistettä laskettiin tallennetun jonon avulla muodossa max(self._highs) / min(self._lows) jokaisella EVERY-palkilla (O(lookback) palkkia kohti, jopa 60 vertailua x3). Nyt niitä ylläpidetään indeksit sisältävillä MONOTONIC-jonoilla (_push_max/_push_min/_front), jolloin kustannus on amortisoidusti O(1) palkkia kohti eikä jono koskaan ylitä ikkunan pituutta. Tarkistin 3000 satunnaispalkin brute-force-vertailulla, että sisääntulon huippu-, sisääntulon pohja- ja ulostulon pohjasarjat vastaavat IDENTICAL aiempaa toteutusta (vain aiemmat palkit, nykyinen palkki pois lukien), joten signaali ja kauppasarja eivät muutu. Strategia ei lue lisäsarjoja, luo listoja, lajittele eikä varaa muistia palkkia kohti, joten palkkikohtaisia historiasta riippuvia kustannuksia ei enää ole. Rehellisyyden nimissä: kun palkkeja on 1-DAY, hiekkalaatikon ikkuna on vain noin 2400 palkkia, joten strategian oma laskenta oli jo hyvin pientä suhteessa 300s-aikarajaan — seinäkelloa hallitsee todennäköisesti pyynnöstä tehtävä BINANCE_CM-datan haku instrumentille ETHUSD_PERP (strategian vaikutusmahdollisuuksien ulkopuolella). Muutos poistaa kaikki palautteessa mainitut läpikäynnit; jos suoritus aikakatkaistaan uudelleen, syy on pörssin dataväylässä, ei koodissa.

Hypoteesin oma ennalta rekisteröity mitoitustarkistus epäonnistui, eikä kohde-etuutena olevassa instrumentissa ole etua — hylkää strategia ja vie se eteenpäin COIN-M-ylialtistumis-/arvostusvirheen toistajana. Kehittäjä rekisteröi ennakkoon, että yhden päivän oman pääoman tuottojen tulee pysyä noin ±15-20%:n sisällä instrumentilla 1x; muuten ”ylialtistumisvirhe koskee myös COIN-M:a — hylkää”. Ajo näyttää 2021-03-22:llä +206.9% yhden päivän oman pääoman tuoton (ETH ei liikkunut tuona päivänä lähellekään 207%:ää), kymmenkertaisesti rajan yli, joten myös COIN-M-tilipolku mitoittaa tai arvostaa väärin. Tuo yksi artefaktipäivä IS tuloksen: 2021 on +272%, kun taas 2022 (-1.4%), 2023 (-2.0%), 2025 (+1.5%) ja 2026 (-6.1%) ovat tasaisia tai tappiollisia. Siksi PF 3.67 ja avg_trade_return_pct 13.55% ovat harhaa. Strategia ei ole sijoituskelpoinen myöskään muista syistä: max_drawdown 69.6% (CI–94.8%, ylittää L19 50%-rajan), kaikki stressijaksot ovat syvästi tappiollisia (LUNA -52%, korkoshokki -46%), kauppoja on vain 26 5.8 vuoden aikana (selvästi liian vähän mitattavuuteen) ja Sharpe 0.652, jonka bootstrap-luottamusväli CI [-0.15, 1.47] ulottuu nollan molemmin puolin — yhden instrumentin Donchian-läpimurto L30/L63-hautausmaalla. Optimointia ei tehdä PnL:llä, joka syntyy arvostus-/ylialtistumisartefaktista, ja ilman sitä etua ei ole. Virhekuvio: pörssin ylialtistumis-/arvostusartefakti (ennalta rekisteröity laukaisin) + risk_reject/no_edge yhden instrumentin läpimurto, 70% DD (L19/L30).

Toteutus

Long/flat-pohjainen päivittäinen Donchian-läpimurto instrumentin ETH COIN-M käänteisessä perpetual-sopimuksessa (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, 1-DAY-palkit, puhdas OHLCV). Avaa long-position, kun päätöskurssi ylittää edeltävien entry_lookback palkin korkeimman huipun; sulkee position, kun päätöskurssi alittaa edeltävien exit_lookback palkin matalimman pohjan (trendin oma liukuva stop-loss). Jatkuva signaali = (päätöskurssi - channel_mid) / channel_half_width, lasketaan uudelleen jokaisella palkilla. Yksi kiinteä murto-osaan perustuva nimellisarvo (0.75x omasta pääomasta) sisääntuloa kohti, ei koon muuttamista, pyramidaatiota eikä suunnanvaihtoja; vipu 1.0. Koko $10-määräiset käänteiset sopimukset mitoitetaan käyttäen contracts_for_notional. Toimii myös COIN-M-mitoituskokeena: avg_position_pct pitäisi asettua lähelle arvoa 75%, ja päivittäisten oman pääoman muutosten lähelle ETH:n omia muutoksia.

Varmennuksen tulokset

sandbox_timeout: Varmennus epäonnistui (taso 3 — hiekkalaatikon backtest): savutesti ylitti 300s seinäkelloajan noin 20000 palkin ikkunassa (2400 päivää instrumentilla ETHUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL). Tämä johtuu lähes aina palkkikohtaisesta historiasta riippuvasta työstä, kuten koko rahoitus- tai lisäsarjan uudelleen läpikäynnistä tai listan rakentamisesta ja min()/sorted()-kutsusta jokaisella palkilla funktioissa calculate_signal()/on_bar(). Esilajittele aikaleimojen taulukot ONCE __init__-vaiheessa ja käytä bisect-hakua tai välimuistita haut aikaleiman perusteella, jotta palkkikohtainen kustannus on O(log n), ei O(n).

Analyytikon tulee varmistaa positioiden ja kauppojen raportista, että kaksi jalkaa ovat aina vastakkaisilla puolilla ja niiden USD-nimellisarvot lähes samat (netto-delta noin 0), eikä yhden päivän oman pääoman muutos ylitä noin +/-15-20% — hypoteesin omia delta-neutraaliuden hyväksymiskriteerejä — ennen optimointiin siirtämistä.

Raportoitu exposure_pct (200.57%) on ristiriidassa asetusten perustelujen tavoitteleman noin 0.50x:n bruttoaltistuksen kanssa. Näyttö viittaa siihen, että SIZING on oikein (per_leg = oma pääoma*0.25*1.0; avg_position_pct 24.6% vastaa tavoitetta 25% jalkaa kohti; vipumuutos 2->1 jätti exposure_pct:n ennalleen, joten mitoitus-/vipupolku ei aiheuttanut sitä) ja 200% on sama kahden jalan yhdistelyartefakti, joka on nähty muissa oikein mitoitetuissa pareissa. Virhettä ei ole vahvistettu, mutta koska hypoteesiin rekisteröitiin ennakkoon altistuksen hyväksymistarkistus, se on tarkistettava eikä sitä pidä olettaa oikeaksi.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,65
Kokonaistuotto: 245,70%
Maksimipudotus: 69,59%
Kauppoja yhteensä: 26
Voittoprosentti: 50,0%
Tuottokerroin: 3,67

Selkeä, minimaalinen long/flat-rakenne OHLCV; käänteisten sopimusten mitoitustarkoitus oikein; matalat kulut (0.58% brutosta)

Täyttää ilmoitetun diagnostisen tarkoituksensa — toistaa pörssin ylialtistumis-/arvostusvirheen instrumentilla COIN-M

Ennalta rekisteröity hyväksymistarkistus rikkoutui: 2021-03-22 osoittaa yhden päivän oman pääoman tuotoksi +206.9%, vaikka hypoteesi asetti hylkäyslaukaisimeksi rajan ±15-20% — CM-tilipolku mitoittaa tai arvostaa väärin

Tulos on yhden poikkeuspäivän varassa: 2021 +272% (+207% tulos) ja kaikki muut vuodet ovat tasaisia tai tappiollisia; PF 3.67 / avg_trade_return_pct 13.55% koskevat tuota yhtä päivää

Katastrofaalinen drawdown: max_drawdown 69.6% (CI–94.8%), ylittää L19-rajan; kaikki stressijaksot syvästi tappiollisia

Alle mitattavuusrajan: 26 kauppaa 5.8 vuoden aikana; Sharpe 0.652, jonka luottamusväli CI [-0.15, 1.47] ulottuu nollan molemmin puolin; yhden instrumentin läpimurtojen hautausmaa (L30/L63)

Lopputuloksen yhteenveto

Ennalta rekisteröity mitoitus- ja hyväksymistarkistus muuttaa kokeilun tuomioksi: +207% yhden päivän oman pääoman muutos (mahdoton suhteessa ETH:n todelliseen muutokseen) todistaa, että COIN-M-tilipolussa on sama USD-M-ylialtistumis-/arvostusvirhe, joten sen pitkä historia ei sovellu trendiedun kelvolliseen backtestaukseen. Yhteen artefaktipäivään ja vain 26 kauppaan perustuva huipputulos ei ole todellinen tulos.

Strategia hylättiin ennen optimointia BACKTEST_REVIEW-portilla sen oman ennalta rekisteröidyn laukaisimen vuoksi: yhden päivän oman pääoman tuotto ylitti selvästi ±15-20%-rajan, joten COIN-M-tilipolku toistaa ylialtistumis-/arvostusvirheen — asia viedään eteenpäin CM-toistajana. Lisäksi strategia ei ollut sijoituskelpoinen: 69.6% drawdown ylitti L19-rajan, kauppoja oli vain 26 (liian vähän mitattavuuteen), Sharpe CI ulottui nollan molemmin puolin, kaikki stressijaksot olivat syvästi tappiollisia, ja yhden instrumentin Donchian-läpimurto (L30/L63-hautausmaa) tuotti vain arvostusartefaktin eikä etua, kun se poistettiin. Optimointiin, analyysiin ja riskienarviointiin ei koskaan edetty.

Vain long (long/flat, ei koskaan shorttausta), yhdelle instrumentille ja päivittäiseen käyttöön tarkoitettu puhdas OHLCV-Donchian-läpimurtotrendistrategia instrumentilla ETH COIN-M (käänteinen perpetual-sopimus, ETHUSD_PERP.BINANCE_CM); yksi kiinteä murto-osaan perustuva aloituskoko, ei koon muuttamista eikä suunnanvaihtoja, vipu 1.0. Rakennettu pitkän historian vastinpariksi CM BTC -kirjalle, jotta ennakkoon rekisteröidyllä mitoitustarkistuksella tutkitaan, välttääkö COIN-M-tilipolku todetun USD-M-ylialtistumisvirheen.

Ennalta rekisteröity hyväksymistarkistus epäonnistui: se ilmoitti +206.9% yhden päivän oman pääoman tuotoksi 2021-03-22 (ETH ei liikkunut lähellekään sitä), mikä ylittää ±15-20% rajan kymmenkertaisesti ja vahvistaa, että myös CM-tilipolku mitoittaa ja arvostaa positiot väärin. Otsikkotulos (kokonaistuotto +245.7%, PF 3.67, avg_trade_return_pct 13.55%) johtui yhdestä virheellisestä päivästä — 2021 oli +272%, kun taas muut vuodet olivat tasaisia tai tappiollisia — ja tuloksena oli 69.6% suurin drawdown (CI–94.8%), vain 26 kauppaa 5.8 vuoden aikana sekä Sharpen luku 0.652 (CI [-0.15, 1.47] ulottuu nollan molemmille puolille).

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.