ETH USD-M Tehokkuusrajattu aikasarjamomentum, long-short (yhden instrumentin BINANCE perpetual, 4h-palkit): N palkin trendin ONLY treidaus, kun Kaufmanin tehokkuussuhde vahvistaa liikkeen olevan SMOOTH/suuntautunut; ohita sahalaitaiset trendit, joissa sahaus syö trendin tuloksen. Volatiliteettiin perustuva mitoitus + ATR liukuva poistuminen, 3 parametria. Backtestaus.

LONG-SHORT, yhden instrumentin suuntastrategia instrumentilla ETHUSDT.BINANCE (USD-M perpetual-sopimus, 4 tunnin kynttilät), joka on tarkoituksella NOT tavanomainen liukuvien keskiarvojen risteykseen perustuva trendi, joka päätyy toistuvasti luokkaan ”muu”, eikä NOT mitään keskiarvoon palautumiseen perustuvaa strategiaa (vastaliikkeeseen nojaavat strategiat ovat kuolleita). Mekanismi kohdistuu suoraan siihen ONE syyhyn, miksi trendinseuranta epäonnistuu kryptomarkkinoilla: sahaava liike vaihtelevissa markkinatilanteissa. Jokaisen toimeksiannon ehtona on Kaufmanin tehokkuussuhde (ER = |close_t - close_{t-N}| / Σ|close_i - close_{i-1} viimeisten N kynttilän ajalta). ER≈1 tarkoittaa selkeää suuntaliikettä; ER≈0 tarkoittaa, että sama nettoliike syntyi kohinaisesta edestakaisesta liikkeestä. Otamme N kynttilän trendin vain, kun ER ylittää raja-arvon (trendi on todella EFFICIENT), ja pysymme sivussa, kun ER on matala (sahaava markkina) — juuri tällöin risteyksiin perustuva trendistrategia menettää arvoaan. Suunta = N kynttilän tuoton etumerkki: tehokas nousuliike → LONG, tehokas laskuliike → SHORT (short-positiot jakavat tuotot eri markkinatilanteisiin ja rajaavat laskumarkkinan drawdownia, toisin kuin long-only-momentumkorit, jotka kaikki epäonnistuivat yli 50% drawdowniin tai yhden markkinatilanteen vivutukseen). Position koko määritetään VOLATILITY-TARGETED (vakioitu suhteellinen riski ATR:n avulla), joten yksittäinen kauppa tai markkinatilanne ei voi aiheuttaa vipuun perustuvaa romahdusta, joka kaatoi volatiliteetin mukaan skaalatun 15 instrumentin korin. Puhdas OHLCV — ei riippuvuutta lisädatasta tai eri kaupankäyntipaikoista, joten ei data_unavailable riskiä. Tämä ei ole NOT järjestys- tai rotaatiokori (L12/L24 — yksi instrumentti, ei poikkileikkauslajittelua), NOT carry-strategia (kuollut BTC:n ulkopuolella), NOT optiostrategia (L23), NOT likvidaatiosta riippuva strategia (L3) eikä NOT rahoitusmaksun suuntaan perustuva strategia (L13). 3 parametrit: ER tarkastelujakson pituus N, ER sisääntulon raja-arvo, ATR perässä seuraavan rajan kerroin.

Toteuttaa hypoteesin suoraan täsmälleen 3 nimetyllä ydinparametrilla (ER tarkastelujakso N=20, ER sisääntuloraja=0.30, ATR liukuvan stopin kerroin=3.0) sekä tavanomaisilla riskiparametreilla. Mekanismina on tehokkuusraja: trendillä käydään kauppaa vain, kun liike on aidosti EFFICIENT, ja sahaavat trendit ohitetaan — juuri tämä markkinatila tuhoaa risteämätrendiseurannan kryptomarkkinoilla. Long- ja short-positiot jakavat tuotot markkinatilojen mukaan ja rajaavat karhumarkkinan drawdownia (ei long-only-momentumkori). Volatiliteettitavoitteinen ATR-mitoitus pitää riskin vakiona murto-osana pääomasta (L15 — kauppakohtainen riski = stop_distance x koko ~= 1% pääomasta, ja brutto-nimellisarvo rajataan erikseen 1x pääomaan), mikä välttää aiemmat volatiliteettiskaalattujen korien korkoa korolle - ja vipuvaikutusromahdukset. calculate_signal palauttaa jokaisella palkilla jatkuvan arvon RAW ER*sign (vaihtelee palkista toiseen, luonnollisissa yksiköissä, eikä sitä rajata nollaksi); should_enter vertaa sitä saman yksikön raja-arvoon jatkuvan signaalin ohjeen mukaisesti. Kaupankäynnin puuttumisen riski (L21/L25) tarkistettiin suoraan ETH 4h-datalla: N=20 / raja=0.30 sisääntuloehto täyttyy noin 34%:lla palkeista (noin 744 2170:sta 365 päivän testijaksossa), joten vähintään 1 kauppaa on laajalla marginaalilla taattu, ja lämmittelyjakso (22 palkkia) on mitätön osa ikkunasta. Kaikki apumetodit ovat instanssimetodeja (ei @staticmethod), jotta ne säilyvät Layer-2-varmennusproksyn MethodType-uudelleensidonnassa. Yhden instrumentin puhdas OHLCV: NOT arvojärjestys-/rotaatiokoria (L12/L24), NOT carry-kauppaa (L1/L13), NOT optioita (L23), NOT likvidaatiosta riippuvuutta (L3), NOT keskiarvoon palautumista eikä data_unavailable-riskiä. Kaupankäyntipaikka on futuurimarkkina (BINANCE), koska strategia ottaa short-positioita; vipu pysyy arvossa 1.0, eikä sitä käytetä positioiden mitoituksessa, joten leverage_set_but_unused-portti ei laukea.

Deflatoitu Sharpe epäonnistui: DSR=0.416, odotettu maksimi=0.834 225 kokeilussa — valittua Sharpea (IS ~1.22) ei voi erottaa parhaan N:n kohinasta, ja toteutunut otoksen ulkopuolinen Sharpe on vain 0.135. Kyse on selvästä ylisovittamisesta, ei viritettävästä ongelmasta: walk-forward-testin liput is_overfitted=true (IS keskiarvo 1.058 vs. OOS keskiarvo 0.135) ja OOS ikkunat [0.074, 0.824, -0.492] (yksi negatiivinen — etu on yhdessä ikkunassa, ei vakaassa signaalissa), ja PBO 0.68 > 0.5 tarkoittaa, että parametrit ovat todennäköisemmin ylisovitettuja kuin eivät. Kumpaakaan ehdotonta kovaa porttia ei voi ohittaa, joten hyväksyminen on mahdotonta. Valittu konfiguraatiokin jää hyväksymisrajoista (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). Iterointi ei pelasta strategiaa: ainoa tasainen ja vakaa parametrijärjestelmäalue on Sharpe ~0.5, jonka CI ulottuu nollan molemmille puolille — sekin jää hyväksymättä — joten toista optimointikierrosta varten ei ole vakaata aluetta, jota kohti virittää; tuloksena olisi vain saman heikon edun kohinan uusi valinta. Tämä on klassinen ylisovittamisen merkki (korkea IS, romahtanut OOS), joka käytännön linjauksen mukaan johtaa hylkäämiseen uudistamisen sijaan. Kalibrointi vahvistaa tämän: lähes samanlainen Kaufman-ER-suurten yhtiöiden kori (samankaltaisuus 0.72), ETH Donchian-trendi sekä BTC 200-MA-trendistrategiat hylättiin kaikki ylisovitettuina. ER-rajattu ETH-trendietu on aidosti liian heikko selvitäkseen monen testin korjauksesta.

Long-short-aikasarjamomentum yhdelle instrumentille ETHUSDT.BINANCE:ssa (USD-M-perpetuaali, 4h-palkit), Kaufmanin tehokkuussuhteen rajaamana. Jokaisella palkilla se laskee ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| viimeisten N palkkien ajalta (ER~1 = tasainen suuntaliike, ER~0 = sama nettoliike kohinaisella sahaamisella). Signaali on ER * sign(N-palkin tuotto), jatkuva arvo välillä [-1,1]. Se avaa position N-palkin trendin suuntaan ONLY, kun |signaali| ylittää tehokkuusrajan (0.30) — LONG tehokkaassa nousuliikkeessä, SHORT tehokkaassa laskuliikkeessä — ja pysyy sivussa, kun ER on matala (sahalaitainen markkinatila, jossa risteämätrendin tuotto kuluu sahaamiseen). Positio mitoitetaan volatiliteettitavoitteisesti: vakio-osuus pääomasta riskissä (1%) jaettuna ATR-pohjaisella stop-etäisyydellä (atr_trail_mult x ATR). Näin suurempi volatiliteetti pienentää positiota automaattisesti, eikä yksittäinen kauppa tai markkinatila voi aiheuttaa vipuvaikutuksen tuottamaa romahdusta. Kova nimellisarvoraja (1x pääomasta) ja vivun puuttuminen rajaavat kokonaisaltistusta. Poistumisena on ATR-liukuva stop, joka seuraa suotuisaa ääriarvoa etäisyydellä atr_trail_mult x ATR, sekä tehokkaan käänteen poistuminen, joka sulkee position vastakkaisen tehokkaan trendin ilmaantuessa. Pelkkä OHLCV — ei lisä- tai kaupankäyntipaikkojen välistä dataa.