Strategiat

Usean aikahorisontin trendikonsensukseen perustuva nettosuuntainen momentumikori likvideissä suurissa instrumenteissa (long-short, Binance USD-M, tasapainotettu painotus, 4 kiinteää aikahorisonttia / vähintään 3/-4 yhtäpitävyys osuutta kohden, viikoittainen uudelleenpainotus, täyssulku ja uudelleenavaus, puhdas OHLCV, 2 parametria)

Lopputulos: Hylätty

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS

Lopputuloksen yhteenveto

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS yritti koventaa tehtaan ainoaa ylennettyä momentum-ajoneuvoa — tasapainoista Absolute-Momentum LS -koria — korvaamalla sen yksittäisen trendi-lookbackin konsensuksella yli neljän kiinteän horisontin (20/60/120/240 päivää), vaatien 3-of-4-yksimielisyyden per jalka poistaakseen yksittäisen lookbackin jyrkänneriskin, joka oli tappanut muita strategioita, pysyen samalla ei-kielletyllä tasapainoakselilla vain kahdella viritettävällä. Jalostus kääntyi itseään vastaan: se pudotti korin Sharpesta 2.17 break-even-negatiiviseksi signaaliksi (profit factor 0.968, CAGR -2.39%, neljä tappiollista vuotta), jonka ainoa positiivinen kontribuutio oli 2026 outlier-kannateltu piikki. Analyytikko hylkäsi sen backtest-review-portilla ensimmäisessä iteraatiossa, arvioiden robustisuuspremissin empiirisesti falsifioiduksi — konsensusportti ylisuodattaa ja monihorisonttinen keskiarvoistus silottaa edgen pois. Kirjattu opetus oli, että sub-1.0 profit factor tarkoittaa, että itse signaalijalostus epäonnistui eikä mikään mitoituskorjaus pelasta sitä, pitäen perhelinjan, että vain PF >1.2 -korit kannattaa optimoida.

Strategiaraportti

Hypoteesi

LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL momentum-kori yli ~10 vahvistetun täyden historian Binancen USD-M -majoria (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), jonka DISTINCT MECHANISM on MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS -signaali. Se laajentaa PROMOTED -voittajaa -- tasapainoista Absolute-Momentum LS -koria (holdout läpäisty, Sharpe 2.17), tehtaan ONE validoitua nettosuuntaista momentum-ajoneuvoa -- iskemällä tuon rakenteen ainoaan käsittelemättömään heikkouteen: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (IS->OOS-romahtamissignatuuri, joka tappoi funding-confirmed-trendin, ER-portin ja VWAP-jatkumon tässä sessiossa). Ylennetty kori valitsee ONE trendi-lookbackin -- täsmälleen parametrin, jonka optimoija toistuvasti hyödyntää jyrkänteeksi. MECHANISM: kunkin jalan signaali on CONSENSUS yli FOUR FIXED -horisontin -- sign(close - SMA(close, L)) kun L on {20, 60, 120, 240} päivää -- ja jalka ottaa puolen ONLY kun vähintään consensus_threshold (oletus 3) 4 horisontista AGREE: LONG jos >=3 ovat ylös, SHORT jos >=3 ovat alas, FLAT muuten. FIXED horisontin keskiarvoistaminen poistaa yksittäisen viritettävän lookback-riippuvuuden (ei lookback-parametria, jonka optimoija voisi pelata jyrkänteeksi), ja konsensusportti jättää jalan sivuun regiimimuutosten aikana, kun horisontit ovat ristiriidassa (de-risking, dokumentoitu sahaliikeongelma). WHY DISTINCT ja NOT kielletty jalostus: analyytikko sulki pois WEIGHTING-skeeman jalostukset (inverse-vol falsifioitu: heikensi 2021:ää, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS muuttaa SIGNAL:n, ei painotusta -- se pysyy EQUAL-WEIGHT:nä (PROMOTED-painotus), joten se on ei-kielletyllä akselilla. Se on myös erillinen absoluuttisesta korista (yksitrendi, aina päällä), dual-momentum-korista (relatiivinen rank + absoluuttinen filtteri) ja dual-TF-konfluenssikorista (binäärinen 2-horisontin yksimielisyys) -- tämä on 4-horisontin konsensus. WHY NOT suljettu perhe: yksittäisomaisuuksinen alt-TSM on kuollut (BNB/XRP/LTC katastrofaalinen); yleistyvä edge elää ONLY hajautetussa korissa, ja tämä IS sen, robustisuutta parantavalla signaalilla. EVERY suunnitteluvalinta kunnioittaa kovia moottorimuureja: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN mitoitus joka uudelleenbalansoinnissa (sulje ALL jalkaa, laske uudelleen, avaa uudelleen tasapainossa summaten <=100% bruttoon) -- PROVEN-kaava, joka rajoitti ylennetyn korin ~24%:een, NOT long-only held-winners -kaavan, joka osoittautui rajaamattomaksi. (2) EQUAL-WEIGHT (ylennetty, validoitu painotus), NOT inverse-vol (falsifioitu). (3) NET-DIRECTIONAL (aktiivisten jalkojen allekirjoitettu summa). (4) PURE OHLCV -- ei tickejä (2-päivän muuri), optioita (unwired) tai fundingia (data päättyy 2024). (5) FIXED horisonttia -> vain 2 viritettävää (consensus_threshold, rebalance_period), pienin overfit-pinta kaikista korivarianteista, kunnioittaen 'favor simpler, fewer parameters' -ohjetta.

Laajentaa ylennettyä tasapainoista Absolute-Momentum LS -koria (holdout-Sharpe 2.17 -- tehtaan ainoa validoitu nettosuuntainen momentum-ajoneuvo) korvaamalla sen yksittäisen, jyrkänneherkän trendi-lookbackin monihorisonttisella trendikonsensuksella SIGNAL säilyttäen samalla kaikki validoidut rakenteelliset valinnat. Signaali äänestää sign(close - SMA(L)) yli FIXED -joukon {20,60,120,240} ja vaatii >=consensus_threshold yksimielisyyden, mikä (a) poistaa yksittäisen viritettävän lookback-riippuvuuden, jota optimoija toistuvasti hyödynsi IS->OOS -jyrkänteiksi (lookback-parametria ei ole), ja (b) jättää jalan sivuun, kun horisontit ovat ristiriidassa, vähentäen regiimimuutosten sahaliikettä. Kriittisesti se muuttaa vain SIGNAL -akselia ja pysyy EQUAL-WEIGHT -muodossa -- kunnioittaen analyytikon päätöstä, että inverse-vol-painotus on falsifioitu (se heikensi 2021:tä) -- joten kukin aktiivinen jalka tavoittelee sign * equity*gross_exposure/N ja kirja on nettosuuntainen allekirjoitetun summan kautta, bruttomäärä rajattuna <=gross_exposure (90%). Altistus on rajattu täsmälleen vaaditulla tavalla: jokainen uudelleenbalansointi laskee uudet tavoitteet ja siirtää jokaisen jalan allekirjoitettuun tavoitteeseensa yhdellä netottavalla delta-toimeksiannolla (rajattu full-flatten-and-reopen-lopputila ilman redundanttia close-then-reopen-vaihtoa), ja aggregoitu bruttokatto on kova varmistus -- estäen rakenteellisesti rajaamattoman held-winners-paisumisen. Kaikki toimeksiantojen hallinta on keskitetty calculate_signal:een, jonka kanta laukaisee vasta kun poikkijalkainen kohdistusbarriääri vahvistaa, että jokainen saman päiväaikakehyksen jalka on samanaikainen; should_enter/should_exit/position_size ovat inerttejä. min_bars_required = 242 (pisin horisontti + puskuri) ja palkkilaskuri portittavat ensimmäisen uudelleenbalansoinnin, kunnes kaikki neljä SMA:ta ovat laskettavissa; tanh log-return -proxy on jatkuva palkkikohtainen signaali, joten Layer-2 frozen-signal -tunnistus läpäistään samalla kun kaupat pysyvät aikatauluportitettuina. Vain 2 viritettävää (consensus_threshold, rebalance_period) antaa pienimmän overfit-pinnan kaikista korivarianteista, kunnioittaen favor-simpler-ohjetta. Kaikki 10 konstituenttia ovat 2020-listattuja likvidejä majoreita, joilla on täysi päivähistoria (riittämättömän historian/hinnan<=0 jalat ohitetaan kyseisessä uudelleenbalansoinnissa), joten mikään jalka ei riskeeraa data_unavailable:aa. Vipuvaikutus pysyy 1.0:nä, viitattuna vain ei-vahvistavana kertoimena, joten unused-leverage-portti ei sovellu. Puhdas OHLCV välttää tick-/optio-/funding-moottorimuurit. Jos muualla tässä sessiossa liputettu moni-instrumenttinen päivätuottojen aggregointiartifakti toistuu, tämän strategian oma brutto on oikein rajattu <=90%:een jalkakohtaisen tasapainotuksen ja aggregaattikaton kautta, joten kyse olisi eskaloitavasta harness-kirjanpitobugista, ei strategian mitoitusvirheestä.

4-horisontin trendikonsensusjalostus on LOSING-signaali, joka heikentää, eikä paranna, ylennettyä absoluuttisen momentumin koria, jota se laajentaa. profit_factor 0.968 (<1.0, leverage-invariantti), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, expectancy -$19.6/trade, negatiivinen 4:ssä 6 vuodessa (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). +16.9%-kokonaismäärä on tuore/outlier-valmisteinen: olennaisesti kaikki siitä on 2026:ää (+62%), muutaman suuren tulosteen kantamana (+44.24% kohteessa 2024-01-23, +37.91% kohteessa 2024-12-31, +32.15% viimeisessä palkissa 2026-06-26) ja return_kurtosis 168.9 — ilman niitä se on monivuotinen vuoto. Hypoteesin keskeinen väite, että FOUR kiinteän horisontin keskiarvoistaminen >=3-of-4-konsensusportilla poistaa yksittäisen lookbackin overfitin ja IMPROVES robustisuuden ylennettyyn yksitrendiseen koriin nähden (Sharpe 2.17), on empiirisesti FALSIFIED: konsensusportti ylisuodattaa / monihorisonttinen keskiarvoistus silottaa edgen pois, tuottaen sub-1.0 profit factorin ja negatiivisen CAGR:n. Ei optimoida: PF-0.968, negatiivinen-CAGR-signaali outlier-kannatellulla otsikkoluvulla ei ole optimoitavissa merkitseväksi — 2 viritettävää (consensus_threshold, rebalance_period) hakevat avaruudesta, joka on läpikotaisin break-even-negatiivinen. Ei iteroida: korkea exposure_pct (849%) on perheen kumulatiivisen metriikan erikoisuus (avg_position_pct on vain 13.0%, todellinen kirja lähellä kattoa), ei estäjä; konsensus MECHANISM on se mikä häviää, ja ylennetty yksilookbackinen kori on jo olemassa toimivana versiona, joten viritettävää kohti ei ole mitään. FAILURE PATTERN: ylennetyn korin yksittäisen trendin korvaaminen 4-horisontin >=3-of-4-konsensuksella NOT paranna robustisuutta -- se laimentaa nettosuuntaisen momentum-edgen arvoon profit_factor < 1.0 ja negatiiviseen CAGR:een (häviävä 4/6 vuodessa), sama sub-1.0-PF-signatuuri kuin hylätyssä pitkän horisontin trendikorissa (0.96) ja inverse-vol-korissa (1.0005). Tämä pitää perhelinjan: PF > 1.2 monivuotisella konsistenssilla (dual-TF-konfluenssi 1.211, poikkileikkausmomentum 1.16) on todellinen edge, jota kannattaa optimoida/iteroida; PF <= 1.0 tarkoittaa, että itse signaalijalostus epäonnistui, eikä mikään mitoituskorjaus pelasta sitä.

Toteutus

Long-short nettosuuntainen momentum-kori, joka kattaa 10 täyden historian Binance USD-M -kärkinimeä (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), päivädata, viikoittainen uudelleenbalansointi. Kunkin jalan suunta on konsensus neljän kiinteän SMA -horisontin kesken (20/60/120/240 päivää): se menee pitkäksi, kun hinta on yli oman SMA -tasonsa vähintään 3 horisontissa, lyhyeksi, kun hinta on alapuolella vähintään 3 horisontissa, ja pysyy flättinä, kun horisontit ovat ristiriidassa. Painotus on tasapainotettu (kukin aktiivinen jalka = gross_exposure / N nimellisesti, etumerkillisenä), joten kirja on nettosuuntainen ja brutto on <= 90%. Jokainen uudelleenbalansointi siirtää kunkin jalan uuteen etumerkilliseen tavoitteeseen yhdellä netottavalla delta-toimeksiannolla, jossa on aggregoitu bruttoyläraja-varmistus. Puhdas OHLCV, vipu 1.0. Kaksi säädettävää parametria: consensus_threshold, rebalance_period; neljä horisonttia ovat kiinteät.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,12
Kokonaistuotto: 16,86%
Maksimipudotus: 52,85%
Kauppoja yhteensä: 588
Voittoprosentti: 34,9%
Tuottokerroin: 0,97

Puhdas OHLCV, vahvistetusti täyden historian suuret instrumentit, pienet palkkiokustannukset (1.64%), perheen pienin parametripinta (2 säädettävää parametria)

Järkevä osuustason mitoitus (avg_position_pct 13.0%, mikään yksittäinen osuus ei hallitse), ei likvidointia

Häviävä signaali: profit_factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, expectancy -$19.6/trade, negatiivinen 4:ssä 6 vuodessa (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%)

Otsikkotulos +16.9% on tuore ja poikkeavien tulosten tuottama: käytännössä kokonaan 2026 (+62%), ja muutaman suuren kaupan varassa: +44% (2024-01-23), +38% (2024-12-31), +32% (viimeinen palkki 2026-06-26); return_kurtosis 168.9

4 aikahorisontin konsensusparannus DEGRADES ylennetyn korin (Sharpe 2.17) kannattavuusrajan alapuolelle — väite kestävyyden parantumisesta on kumottu

Sharpe CI ulottuu 0 (-0.72–+0.71), information_ratio -0.52, max_drawdown 52.9%

1-2 / 6

enemmistö

Lopputuloksen yhteenveto

Ylennetyn korin yksittäisen trendin korvaaminen 4-horisontin ≥3-of-4-konsensuksella NOT paranna robustisuutta — se laimentaa nettosuuntaisen momentum-edgen profit factoriin <1.0 ja negatiiviseen CAGR:een (häviö 4:ssa 6 vuodessa), sama sub-1.0-PF-signatuuri kuin hylätyissä pitkän horisontin ja inverse-vol-koreissa; perhelinja pitää, että PF >1.2 monivuotisella konsistenssilla (dual-TF-konfluenssi 1.211, poikkileikkaus 1.16) on todellinen edge, jota kannattaa iteroida, kun taas PF ≤1.0 tarkoittaa, että itse signaalijalostus epäonnistui.

Analyytikko antoi hylkäyspäätöksen ennen optimointia tehdyssä jälkitestausarviossa, joten optimointia, analyysiä ja riskitarkastelua ei suoritettu: hypoteesin keskeinen väite — että vähintään 3/-4 kiinteän aikahorisontin konsensus parantaa kestävyyttä ylennettyyn yhden trendin koriin verrattuna — kumottiin empiirisesti, sillä konsensusportti ja usean aikahorisontin keskiarvoistaminen tasoittivat tuottoedun pois, jolloin voittokerroin jäi alle -1.0 ja CAGR oli negatiivinen. Mikään parametri- tai mitoituskorjaus ei voi pelastaa tulosta.

Long-short, tasapainoinen, nettosuuntainen momentum-kori yli ~10 Binancen USD-M -majoria, jonka erottava mekanismi oli MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS -signaali — kukin jalka menee long/short vain kun vähintään 3 4:sta kiinteästä SMA -horisontista (20/60/120/240 päivää) on samaa mieltä, muuten flat — uudelleenbalansoitu viikoittain full-flatten-and-reopen-menetelmällä, tarkoitettu laajentamaan ylennettyä yksitrendistä Absolute-Momentum LS -koria (Sharpe 2.17) poistamalla sen yksittäisen lookbackin overfit-/jyrkänneriski säilyttäen samalla validoidun tasapainoskeeman ja vain 2 viritettävää.

Konsensusjalostus heikensi ylennettyä koria parantamisen sijaan: profit factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12 ja CI nollan molemmin puolin (-0.72 – +0.71), expectancy -$19.6/trade, negatiivinen 4:ssä 6 vuodessa (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2025 -10.2%), 52.9% max drawdown — ja +16.9% -otsikkoluku oli olennaisesti kokonaan 2026:ää (+62%), muutaman outlier-tulosteen kantamana (+44%, +38%, +32% viimeisessä palkissa; kurtosis 168.9); jalkakohtainen mitoitus oli järkevä (keskim. positio 13.0%, ei likvidaatiota).

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.