ETH COIN-M Volatiliteettiregiimin suunnattu vaihto — Pitkä matalan realisoituneen volatiliteetin riski-on-regiimissä, lyhyt vain korkean volatiliteetin laskusuuntauksissa, tasainen keskellä (yksi instrumentti ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, päiväbaarit, tavallinen OHLCV, 3-parametri)

Hypoteesi

LONG-SHORT-, SINGLE-INSTRUMENT-suuntainen strategia kohteessa BINANCE_CM ETHUSD_PERP (käänteinen, kolikkovakuudellinen, ~0.06% RT taker → 0.10% palkkiolattia), tarkoituksellisesti valittu täyttämään THREE aukkoa kerralla samalla välttäen kaksi infrastruktuuriseinää, jotka ovat tappaneet jokaisen viimeaikaisen optioidean: se täyttää aliedustetun COIN-M-paikan (3.2% vs 5%-kohde) ja long_short-suuntaluokan (13.1% vs kohde), se toimii PLAIN:llä OHLCV (ei optioketjun 90-päivän ylärajaa, ei lisäsyötteen jänneongelmaa,……Näytä enemmänNäytä vähemmän

LONG-SHORT-, SINGLE-INSTRUMENT-suuntainen strategia kohteessa BINANCE_CM ETHUSD_PERP (käänteinen, kolikkovakuudellinen, ~0.06% RT taker → 0.10% palkkiolattia), tarkoituksellisesti valittu täyttämään THREE aukkoa kerralla samalla välttäen kaksi infrastruktuuriseinää, jotka ovat tappaneet jokaisen viimeaikaisen optioidean: se täyttää aliedustetun COIN-M-paikan (3.2% vs 5%-kohde) ja long_short-suuntaluokan (13.1% vs kohde), se toimii PLAIN:llä OHLCV (ei optioketjun 90-päivän ylärajaa, ei lisäsyötteen jänneongelmaa, ei 300-aikakatkaisuriskiä per-baari-uudelleenskannauksessa — kaikki on O(1) vierivien deques:ien kautta), ja se on aidosti DIFFERENT-perhettä tehtaan kyllästyneistä/kuolleista malleista (se on NOT kaksiaikakehysmomentum-konfluenssi, NOT poikkileikkausrotaatio, NOT ei-hinta-lisäportti, NOT likvidaatio-/perustasyöte-etu, NOT vain pitkä -rakenteellinen kori). Ydinmekanismi on dokumentoitu krypto-VOLATILITY-REGIME-riskipreemio: matala jäljessä oleva realisoitunut volatiliteetti ennustaa positiivisia eteenpäin tuottoja (riski-on-jauhaminen), kun taas jatkuva korkea realisoitunut volatiliteetti kasaantuu drawdownien kanssa. Strategia pitää siis kolikkovakuudellista LONG:tä rauhallisten, matalan volatiliteetin regiimien läpi; menee CASH:een, kun volatiliteetti on keskitasoa (tämä poistuminen tasaiseksi rajoittaa karhumarkkinan beetaa ja puuttuu suoraan L48-drawdown-epäonnistumistilaan); ja ottaa SHORT:n vain erityistapauksessa, jossa on korkea realisoitunut volatiliteetti yhdistettynä negatiiviseen hitaaseen trendiin (kapitulaatio/jatkuminen). Positiot säilyvät viikkoja regiimiä kohden, joten vaihtuvuus on matala ja per-kauppa-liikkeet ovat useita prosentteja — ylittäen 0.10% COIN-M-lattian leveällä marginaalilla (tämä on NOT sub-palkkio-skalppausta, ja NOT ei-hinta-syötteellä portitettu hinta-impulssi; signaali on 100% hinnasta johdettu). ETHUSD_PERP.BINANCE_CM:llä on monivuotinen historia, joten kauppojen määrä (~40-120 otoksen aikana) ja 3-ikkunan walk-forward + 15-päivän holdout ovat kaikki tuettavissa — toisin kuin 90-päivän optioketju. Vain 3 parametria, vastustamaan ylisovituksen kuoleman tilaa.

Suosittelen ABANDON, ja ainoa koodimuutos on docstring-merkintä, joka tallentaa miksi - en virittänyt mekanismia uudelleen, koska se olisi käyränsovittamista eikä korjaus. QA-tuomio sanoi, että molemmat jalat ovat kolikonheittoja; testasin sitä suoraan ehdollistamalla oikeaa ETHUSD_PERP-päivähistoriaa (2,118 baaria, 2020-08–2026-06) täsmälleen siihen RV-prosenttipisteeseen, jonka tämä koodi laskee, ja premissi on kumottu molempiin suuntiin. Kahdenkymmenen päivän eteenpäin tuotot RV-sijoitusluokan mukaan ovat:……Näytä enemmänNäytä vähemmän

Suosittelen ABANDON, ja ainoa koodimuutos on docstring-merkintä, joka tallentaa miksi - en virittänyt mekanismia uudelleen, koska se olisi käyränsovittamista eikä korjaus. QA-tuomio sanoi, että molemmat jalat ovat kolikonheittoja; testasin sitä suoraan ehdollistamalla oikeaa ETHUSD_PERP-päivähistoriaa (2,118 baaria, 2020-08–2026-06) täsmälleen siihen RV-prosenttipisteeseen, jonka tämä koodi laskee, ja premissi on kumottu molempiin suuntiin. Kahdenkymmenen päivän eteenpäin tuotot RV-sijoitusluokan mukaan ovat: [0.0,0.2) -0.43% (voitto 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67%. Rauhallisin luokka - juuri se, mitä LONG-jalka on rakennettu pitämään - on viidestä WORST, joten 'matala realisoitunut volatiliteetti ennustaa positiivisia eteenpäin tuottoja' on väärällä merkillä täällä. SHORT-jalan täsmällinen ehto (sija >= 0.70 ja päätös alle 100-päivän SMA:n, n=232) osoittaa POSITIVE eteenpäin tuottoja +1.52% 20 päivässä, ts. negatiivinen odotusarvo lyhyelle. Molemmat löydökset toistavat moottorin luvut (pitkä-rauha voitto 0.486, lyhyt-stressi voitto 0.476, Sharpe 0.09, IR -0.58 verrattuna osta-ja-pidä), mikä myös vahvistaa QA:n huomion, että aiempi yksityinen kuivaharjoittelu oli epäluotettavaa - pidän sitä opetuksena sovittaa moottorin omaan käänteissopimuskirjanpitoon ennen tasangon väittämistä. Tässä perheessä ei ole parametria, joka pelastaisi sen: ainoa luokka, jolla on aito etu, on kapea sisäkaista (sija 0.2-0.4), ja rauhallisen lattian toimittaminen viritettynä tähän kaistaan yhdellä instrumentilla yhden ikkunan aikana on täsmälleen sitä ylisovittamista, josta tämä luokka kuolee, päälle yhden instrumentin suunnatun OHLCV-kannan, jonka Sharpe on sen katto. Mekanismi voi yhä olla toimiva muilla omaisuuserillä, mutta ETH:n COIN-M kohdalla ehdollinen todistusaineisto sanoo, ettei se ole.

Strategian määrittelevä preemio on väärennetty sen omalla instrumentilla, kuten kehittäjän iteraation-2 docstring ennalta rekisteröi ja täysi backtest vahvistaa — ei 2 tunnin optimoinnin arvoinen. Oikean ETHUSD_PERP-historian ehdollistaminen samalle RV-prosenttipisteelle, jota koodi käyttää, antaa LONG-jalan omalle luokalle (sija <0.2) NEGATIVE -0.43% 20-päivän eteenpäin tuoton (voitto 41%, rauhallisin luokka on huonoin) ja SHORT-jalan täsmälliselle ehdolle (sija≥0.70 AND päätös<SMA100) POSITIVE +1.52% eteenpäin……Näytä enemmänNäytä vähemmän

Strategian määrittelevä preemio on väärennetty sen omalla instrumentilla, kuten kehittäjän iteraation-2 docstring ennalta rekisteröi ja täysi backtest vahvistaa — ei 2 tunnin optimoinnin arvoinen. Oikean ETHUSD_PERP-historian ehdollistaminen samalle RV-prosenttipisteelle, jota koodi käyttää, antaa LONG-jalan omalle luokalle (sija <0.2) NEGATIVE -0.43% 20-päivän eteenpäin tuoton (voitto 41%, rauhallisin luokka on huonoin) ja SHORT-jalan täsmälliselle ehdolle (sija≥0.70 AND päätös<SMA100) POSITIVE +1.52% eteenpäin tuoton (väärä merkki lyhyelle) — negatiivinen odotusarvo molemmissa jaloissa, epämonotoninen luokkien välillä. Moottori on samaa mieltä: Sharpe 0.109 ja CI [-0.74, 0.95] haarautuu nollan ympärille, PSR 0.589, information_ratio -0.70 vs osta-ja-pidä, total_return vain +2.4% yli 6 vuotta (58 kauppaa), pitkä-rauha ja lyhyt-stressi voittoprosentit molemmat ~48%, max_drawdown 28.7% (CI–64.6%), stressaantunut tertsiili -7.7%, ja otsikkoa painaa edelleen -13.3% avoin positio realisoitumaton. avg_trade_return_pct 0.68% ylittää COIN-M-lattian, joten se ei ole palkkiokuollut — mutta ei ole etua kannettavaksi. Ainoa positiivinen luokka on kapea sisäkaista (0.2-0.4), jonka valintaa kehittäjä oikeutetusti kutsuu käyränsovittamiseksi yhdellä instrumentilla yhden ikkunan aikana, joten robustia parametrialuetta ei ole, jota optimoija kohti virittää. Epäonnistumismalli: no_edge yhden nimen COIN-M volatiliteettiregiimin suunnattu vaihto, premissi kumottu (rauhallinen luokka huonoin / lyhyt väärin merkitty).

Toteutus

Pitkä-lyhyt volatiliteettiregiimin vaihto kohteessa ETH COIN-M käänteinen ikuinen (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, päiväbaarit, puhdas OHLCV). Jokaisella baarilla se laskee realisoituneen volatiliteetin 20 päivän ajalta ja sen prosenttipisteen 252-päivän jäljessä olevan historian sisällä, plus 100-päivän SMA-trendi. Se pitää LONG:ää, kun RV-sija on rauhallisessa pohjassa 40%, SHORT:aa, kun RV-sija on yli 70% AND hinta on alle SMA:n, ja FLAT:aa muuten - keskikaista on riskikontrolli eikä stop. Koko käyttää kiinteää 40% oman pääoman osuutta kokonaislukuna $10-nimellisarvon käänteisiä sopimuksia. Iteraatio 2 muuttaa vain moduulin docstringiä, joka nyt tallentaa strategian oman premissin mitatun kumoamisen.

Varmennuksen tulokset

CLEAN RESTART 2026-09-04 — tämän ajon tuomiohistoria ja oppimistiedot poistettiin ja se käynnistettiin uudelleen verifioinnista. Aiempi hylkäys tuli putkistosta, ei markkinoilta: Layer-2-kehys sitoi @staticmethod-apufunktiot väärin (korjattu), QA antoi lopullisia suorituskykytuomioita optimoimattomalle savukokeelle (poistettu — QA arvioi nyt vain oikeellisuutta), ja hiekkalaatikon aikakatkaisut johtuivat backtest-paikkojen nälästä (korjattu). Hypoteesi ja strategiakoodi ovat muuttumattomia. Verifioi koodi ansioidensa perusteella; suorituskyky päätetään myöhemmin täydellä backtestillä ja optimoijalla.

Analyytikon vahvistettava täydellä backtestillä + walk-forwardilla; jos väärin merkillä olevat eteenpäin tuotot jatkuvat, hylkää. Älä NOT viritä calm_pct:tä uudelleen 0.2-0.4-sisäkaistaan — se on yhden instrumentin/yhden ikkunan ylisovittamista, kuten kehittäjä huomauttaa.

Koodi toteuttaa uskollisesti hypoteesin ilmoitetun mekanismin (rauhallinen RV -> pitkä, stressaantunut RV + laskusuuntaus -> lyhyt, muuten tasainen), mutta hypoteesin keskeinen empiirinen PREMISE ('matala realisoitunut volatiliteetti ennustaa positiivisia eteenpäin tuottoja') on kumottu tällä täsmällisellä instrumentilla kehittäjän oman ehdollisen analyysin mukaan, joka toistaa moottorin lähes kolikonheiton voittoprosentit ja negatiivisen IR:n. Etu-/premissi-epäonnistuminen, ei koodivirhe — merkitty perustaksi edge_concern:lle.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,11
Kokonaistuotto: 2,42%
Maksimipudotus: 28,65%
Kauppoja yhteensä: 58
Voittoprosentti: 48,3%
Tuottokerroin: 1,16

Siisti 3-parametrinen puhdas-OHLCV-rakenne, oikea käänteinen COIN-M-sopimuskoko, O(1) vierivä tila; skaala-invariantti prosenttipiste-regiimi; rehellinen ennalta rekisteröity oman premissinsä kumoaminen

avg_trade_return_pct 0.68% ylittää ~0.10% COIN-M-lattian; matala palkkiovastus (2.06% bruttotuotoista)

Premissi kumottu tällä instrumentilla: LONG-luokka (RV-sija <0.2) tuottaa -0.43% eteenpäin tuoton (rauhallisin luokka on huonoin); SHORT-ehto tuottaa +1.52% eteenpäin tuoton (väärä merkki) — negatiivinen odotusarvo molemmissa jaloissa

Ei merkittävää etua: Sharpe 0.109 ja CI [-0.74, 0.95] haarautuu nollan ympärille, PSR 0.589, IR -0.70 vs osta-ja-pidä, total_return +2.4% yli 6 vuotta; molemmat jalat ~kolikonheiton voittoprosentti

Vain 58 kauppaa; max_drawdown 28.7% (CI–64.6%); stressaantunut tertsiili negatiivinen; otsikkoa painaa -13.3% avoin positio realisoitumaton

Ainoa etuluokka on kapea sisäkaista (0.2-0.4), jonka valinta on yhden instrumentin/yhden ikkunan käyränsovittamista — ei robustia aluetta, jota kohti virittää

Iteraatiohistoria

Verifiointi epäonnistui (Taso 4 — QA-arvio) [luokka=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE täydellisessä 2117-päivän hiekkalaatikossa. Kehittäjä panostaa arvolupauksen volatiliteettiregiimin vaihtamiseen IMPROVING riskikorjattu tuotto ('Sharpe 0.57-0.98 versus 0.30 osta-ja-pidä'). Moottori, samoilla oletusparametreilla ja oikealla ETHUSD_PERP-datalla, tuottaa päinvastaisen: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78] haarautuu nollan ympärille), BELOW osta-ja-pidän ~0.30; alpha -0.0127 ja information_ratio -0.58 vs buy_hold……Näytä enemmänNäytä vähemmän

Verifiointi epäonnistui (Taso 4 — QA-arvio) [luokka=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE täydellisessä 2117-päivän hiekkalaatikossa. Kehittäjä panostaa arvolupauksen volatiliteettiregiimin vaihtamiseen IMPROVING riskikorjattu tuotto ('Sharpe 0.57-0.98 versus 0.30 osta-ja-pidä'). Moottori, samoilla oletusparametreilla ja oikealla ETHUSD_PERP-datalla, tuottaa päinvastaisen: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78] haarautuu nollan ympärille), BELOW osta-ja-pidän ~0.30; alpha -0.0127 ja information_ratio -0.58 vs buy_hold (peittokerros tekee riskikorjatusta tuotosta WORSE kuin ETH:n pitäminen); +2.4% kokonaistuotto yli 5.8 vuotta; end_unrealized -17.8%. Molemmat jalat ovat kolikonheittoja (pitkä-rauha voitto 0.486, lyhyt-stressi 0.476), joten ydinpremissi (matala realisoitunut volatiliteetti ennustaa positiivisia eteenpäin tuottoja) ei osoita ennustavaa voimaa datassa. Kehittäjän kuivaharjoittelun Sharpea moottori suoraan kumoaa, joten väitetty tasanko on epäluotettava. Yhden instrumentin suunnattu OHLCV-perhe, jossa kanta-Sharpe on katto (0/213 selviytyminen); 3-parametrin pyyhkäisy ei voi nostaa 0.09-kantaa yli 0.5 OOS-lattian, ja laajan ruudukon väite romahti jo hiekkalaatikossa. - 58 kauppaa yli 5.8 vuotta on ohut populaatio, joka vahvistaa (ei selitä) lähes nolla-Sharpea. Kehittäjän väitetyt mittarit eivät toistu moottorissa — tulevien tämän luokan lähetysten tulisi sovittaa yksityinen kuivaharjoittelu todelliseen käänteissopimusmoottoriin ennen tasangon väittämistä.

Verifiointi epäonnistui (Taso 4 — QA-arvio) [luokka=premise_falsified]: - Uudelleenarviointi iteraatiosta 2 (koodi muuttumaton paitsi docstring; kehittäjä yhtyy hylkäykseen). Kehittäjä ehdollisti suoraan oikean ETHUSD_PERP-päivähistorian strategian omaan RV-prosenttipisteeseen ja REFUTED premissin molemmissa jaloissa. 20-päivän eteenpäin tuotot RV-sijoitusluokan mukaan: [0.0,0.2) -0.43% (voitto 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — rauhallisin luokka, jota LONG-jalka……Näytä enemmänNäytä vähemmän

Verifiointi epäonnistui (Taso 4 — QA-arvio) [luokka=premise_falsified]: - Uudelleenarviointi iteraatiosta 2 (koodi muuttumaton paitsi docstring; kehittäjä yhtyy hylkäykseen). Kehittäjä ehdollisti suoraan oikean ETHUSD_PERP-päivähistorian strategian omaan RV-prosenttipisteeseen ja REFUTED premissin molemmissa jaloissa. 20-päivän eteenpäin tuotot RV-sijoitusluokan mukaan: [0.0,0.2) -0.43% (voitto 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — rauhallisin luokka, jota LONG-jalka pitää, on viidestä WORST, joten 'matala realisoitunut volatiliteetti ennustaa positiivisia eteenpäin tuottoja' on väärällä merkillä ja epämonotoninen. SHORT-jalan täsmällinen ehto (sija >= 0.70 AND päätös < SMA100, n=232) tuottaa POSITIVE eteenpäin tuottoja (+1.52% 20d), ts. se lyhyeksi myy positiivista driftiä. Nämä toistavat moottorin kolikonheiton voittoprosentit (pitkä-rauha 0.486, lyhyt-stressi 0.476), Sharpe 0.09, IR -0.58 vs osta-ja-pidä, +2.4% yli 5.8 vuotta. Ainoa luokka, jolla on aito etu, on kapea sisäkaista (0.2-0.4), jota hypoteesi ei määrittele; sen valitseminen olisi yhden instrumentin/yhden ikkunan käyränsovittamista suunnatun OHLCV-kannan päällä, jonka Sharpe on sen katto. Vaikutus puuttuu/on käänteinen; mikään parametri ei korjaa sitä.