Spotkullan Aasian istunnon driftin jatkuvuuden backtestaus: käy kauppaa instrumentilla XAUUSD.SPOTMETAL 18:00 NY istunnon avauksesta Lontoon avaukseen saman osuuden aiempien tuottojen keskiarvon etumerkin mukaisesti, vain kun aiempien havaintojen t-tilasto ylittää rajan; positio on tyhjä jokaisella 17:00 NY rahoituskirjauksella (1H, long-short, 2 signaaliparametria)

Yhden instrumentin ja kaupankäyntipaikan long-short-strategia spotkullalle (XAUUSD.SPOTMETAL, Dukascopyn keskihinnat, 1-HOUR kynttilät, data vuodesta 2003). Mekanismi: päivänsisäisen tuoton jaksollisuus. Heston, Korajczyk ja Sadka (2010, Journal of Finance, ”Intraday Patterns in the Cross-section of Stock Returns”) osoittavat, että tietyn aikavälin tuotto jatkuu päivästä toiseen päivän kerrannaisilla. Kullan kohdalla tämä selitetään tavallisesti Aasian istunnon fyysisellä ja vähittäiskysynnällä (Kiina, Intia), kun taas länsimaiset futuurit, ETF ja kiinnityshintaan liittyvät virrat hallitsevat Lontoon ja NY aikoja. Strategia käy kauppaa jokaisen kullan kaupankäyntipäivän ONE osuudessa, Aasian istunnossa 18:00 New Yorkin istunnon avauksesta Lontoon avaukseen (exit_hour_ny, vertailutaso 03:00 NY). Se ei oleta driftin etumerkkiä. Joka päivä se laskee osuuden logaritmisten tuottojen keskiarvon ja t-tilaston viimeisten lookback_sessions kaupankäyntipäivän ajalta. Jos t > t_threshold, se avaa osuuden ajaksi long-position; jos t < -t_threshold, short-position; muussa tapauksessa ei positiota. Koska positio on aina suljettu ennen 17:00 NY rahoituskirjausta, strategia ei maksa eikä saa yön yli -rahoitusta, eikä positiota pidetä viikonlopun tai päivittäisen 17:00-18:00 tauon yli. Uutuus verrattuna kullan aiempiin ideoihin kehitysputkessa: Lontoon avauksen vaihteluvälin laajentuminen, NY likviditeetin pyyhkäisy/BOS, edellisen päivän tason OCO läpimurto, PAXG preemion palautuminen, BTC/XAU rotaatio ja IMF-vahvistukseen perustuva long-tai-ei-positiota-signaali ovat kaikki hintataso- tai omaisuuslajien välisiä signaaleja. Yksikään niistä ei käytä vuorokaudenaikaan sidottua tuoton jatkuvuussignaalia, eikä yksikään käy kauppaa Aasian osuudessa. Toteutus istuntokalenteria käyttävällä kaupankäyntipaikalla: next_open_fill on tuettu. Avauspäätös tehdään edellisen istunnon viimeisen kynttilän sulkeutuessa (16:00-17:00 NY kynttilä), ja toimeksianto toteutuu seuraavan kynttilän avauksessa eli 18:00 NY istunnon alkaessa, joten positiota ei ole 17:00 rahoituskirjauksen hetkellä. Sulkemispäätös tehdään aikaan exit_hour_ny päättyvän kynttilän sulkeutuessa, ja toimeksianto toteutuu seuraavan kynttilän avauksessa. Istuntopäivän kartoituksessa on käytettävä session_date_of / istuntoapureita, ei astimezone().date()-funktiota. Riskireitti (a): nimellisarvo = 1.0x omasta pääomasta (ei vipua), ja lisäksi vain positiota pienentävä kynttilänsisäinen suojaava stop (_submit_stop_market) 1.5% päässä avauksesta; tappio on enintään 1.5% omasta pääomasta. Laukaisu tapahtuu kynttilän sisällä ja sen mallintaa alustan simuloitu kaupankäyntipaikka; pörssin ylläpitämää toimeksiantoa ei tarvita. Kululaskelma: edestakaisen kaupan SPOTMETAL on 0.0154% nimellisarvosta (2 x 0.77 korkopisteen puolikas spread, ei palkkiota eikä rahoituskulua, koska positio on suljettu aikaan 17:00). Luettelon 2003-2007 1H datassa 18:00-03:00 NY -osuuden keskiarvo oli +10.8 korkopistettä päivässä (keskihajonta 44 korkopistettä), kun taas 03:00-08:00:n arvo oli +1.6 korkopistettä ja 15:00-17:00:n noin 0. Koko 2003-2026 historian aikana suodatettu tuotto olisi arviolta puolet tästä (noin 5 korkopistettä). Se on >3x kertaa 1.54 korkopisteen edestakainen kaupankäyntikulu ja noin 2x kertaa tarkastelun noin 2.3-3 korkopisteen alaraja (1.5-2x RT). Tämä on kauppakohtaisesti vähätuottoinen ja suuren kauppamäärän strategia (noin 200 kauppaa vuodessa), ei usean prosentin kurssiliikkeitä tavoitteleva swing-strategia. Se on hyväksyttävä vain, koska kultapaikan kulut ovat 1/6 kuin krypton perpetual-sopimuksella; sama tuotto kryptossa jäisi kulujen alle. 1H-luettelossa on tällä hetkellä dataa ajalta 2003-05–2007-06; loppu 2003-2026 historiasta haetaan tarvittaessa Dukascopysta (taustatäydennys käynnissä), joten data_needs ei ilmoiteta.

Spotkullan long-short-strategia (XAUUSD.SPOTMETAL, 1H) hyödyntää vuorokaudenaikaista jatkuvuutta. Kullakin istunnolla se käy kauppaa vain Aasian osuudessa, joka alkaa istunnon avauksesta (18:00 NY) ja päättyy kynttilään, joka sulkeutuu aikaan exit_hour_ny (03:00 NY vertailutaso). Suunta määräytyy osuuden logaritmisen tuoton t-tilastosta viimeisten lookback_sessions päättyneen istunnon perusteella: long, jos t > t_threshold, short, jos t < -t_threshold, muuten ei positiota. Avauspäätös tehdään istunnon viimeisen kynttilän sulkeutuessa (istunnon päättävä kynttilä: 17:00 NY, tai aikainen sulku). Toimeksianto toteutuu seuraavan kynttilän avauksessa, 18:00 istunnon avauksessa (next_open_fill). Sulkemispäätös tehdään poistumistunnin kynttilän sulkeutuessa, ja toimeksianto toteutuu seuraavassa avauksessa. Vain positiota pienentävä kynttilänsisäinen STOP_MARKET asetetaan etäisyydelle 1.5% avausposition toteutushinnasta. Varatoimena kaikki yhä avoimet positiot suljetaan aikaan force_flat_hour_ny tai sen jälkeen sekä istunnon päättävällä kynttilällä. Salkku on siis tyhjä jokaisella 17:00 NY rahoituskirjauksella, viikonloppuna ja pyhäpäivinä.

Toteuttaa hypoteesin suoraan. Istuntopäivät haetaan apufunktiosta helpers.sessions.session_date, ja päätöspalkki tulee lähteestä minutes_to_session_close, joten lyhennetyt kaupankäyntipäivät ja pyhäpäivät noudattavat alustan kalenteria. Seinäkelloon perustuvaa päivämäärien muunnosta ei käytetä. NY tunnit haetaan zoneinfo America/New_York-alueelta, ja niitä käytetään vain palkin sijoittamiseen segmenttiin. Segmentin tuotto on log(exit-hour-palkin sulkuhinta / istunnon ensimmäisen palkin avaushinta). Jos täsmällisen exit-hour-palkin noteeraus puuttuu, segmentti päättyy sitä edeltävään viimeiseen sulkuhintaan. T-tilasto lasketaan uudelleen kerran istuntoa kohti enintään 250 tallennetun arvon perusteella, ja positioihin siirrytään vasta, kun koko tarkasteluikkuna on käytettävissä. Position koko on oma pääoma x notional_fraction (1.0) x vipuvaikutus (1.0) / hinta yksikössä 0.01 oz. Marginaaliapuri voi pienentää kokoa hieman spreadin vuoksi. Riskireitti (a): 1.0x-nimellisarvon 1.5%-stop-loss aiheuttaa enintään noin 1.5% oman pääoman tappion, lukuun ottamatta sunnuntain avauksen hintahyppyjä. Segmenttituottojen luettelo säilytetään kohteessa PERSIST_STATE, ja viimeisen istunnon tarkistus estää palautuksen jälkeisen toiston vaikutukset. Parametrien nimet ja kiinteät arvot noudattavat täsmälleen määritystä optimization_plan. Säädettävät parametrit ovat t_threshold, exit_hour_ny ja lookback_sessions. Kiinteitä ovat vipuvaikutus, stop_pct, notional_fraction, force_flat_hour_ny ja session_open_hour_ny. Rajauksia ei tehdä, joten _param_bounds-määrityksiä ei ilmoiteta. calculate_signal palauttaa t-tilaston jokaisella palkilla; arvo muuttuu kerran istunnossa. Huomio: 2003-2007 Aasian drift kuvastaa osittain tuon aikakauden kullan nousumarkkinaa. Nousevissa trendeissä perässä seuraavan t-merkkisäännön pitäisi pitää strategia enimmäkseen pitkänä, joten long-short-väite riippuu segmentin keskiarvon muutoksista markkinatilanteen vaihtuessa.