Päivittäinen poikkileikkausreversio 7 päivän tuotoilla: long-short 6 suuressa Binance-perpetuaalifutuurissa, alin kvartiili pitkäksi ja ylin lyhyeksi viime viikon tuoton perusteella
Lopputulos: Hylätty
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major
Lopputuloksen yhteenveto
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major toteutti hyvin dokumentoidun akateemisen anomalian — lyhyen aikavälin poikkileikkausreversion — dollarineutraalina long-short-salkkuna kuudella puhtaalla Binance-suurten kryptovaluuttojen instrumentilla. Se vastasi suoraan analyytikon suositukseen asettaa poikkileikkausmekanismit etusijalle. Rakenne oli toimiva ja luotettava (puhdas, ~48% bruttomitoitus, aidosti markkinaneutraali, 2,079 todellista tasapainoista kauppaa), mutta tulos oli vahva negatiivinen etu: -76.2%,……Näytä enemmänNäytä vähemmän
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major toteutti hyvin dokumentoidun akateemisen anomalian — lyhyen aikavälin poikkileikkausreversion — dollarineutraalina long-short-salkkuna kuudella puhtaalla Binance-suurten kryptovaluuttojen instrumentilla. Se vastasi suoraan analyytikon suositukseen asettaa poikkileikkausmekanismit etusijalle. Rakenne oli toimiva ja luotettava (puhdas, ~48% bruttomitoitus, aidosti markkinaneutraali, 2,079 todellista tasapainoista kauppaa), mutta tulos oli vahva negatiivinen etu: -76.2%, Sharpe negatiivinen ja tappiota joka vuosi yli 6 vuoden ajan — väärinpäin olevan signaalin tunnusmerkki. Arvioija hylkäsi sen ennen optimointia, koska suuret kryptovaluutat seuraavat momentumia eivätkä palaudu keskiarvoon viikkotasolla. Optimointi ei siis voi pelastaa vääränmerkkistä lähtöoletusta, ja merkin kääntäminen loisi vain uudelleen tässä sessiossa jo hylätyn, DSR-epäonnistuneen poikkileikkausmomentumstrategian. Johtopäätös: älä palauta viikoittaista poikkileikkausreversiota käsittelyyn; jos poikkileikkaustyö jatkuu, kehitä sen sijaan vahvempi momentum-suuntainen signaali.
Dollarineutraali poikkileikkauksellinen keskiarvoon palautumisen kaupankäyntistrategia kiinteässä 6 suuren Binance USD-M-perpetuaalifutuurin universumissa, jonka datan puhtaus on vahvistettu: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK (kaikki USDT-vakuudellisia). Joka 24 tunti strategia järjestää 6 omaisuuserää edeltävän 7 päivän tuoton mukaan, ottaa LONG positiot 2 heikoimpaan ja SHORT positiot 2 parhaaseen tuottajaan sekä painottaa kumpaakin jalkaa yhtä suurin osuuksin; kokonaisuus on dollarineutraali. Positioita pidetään……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Dollarineutraali poikkileikkauksellinen keskiarvoon palautumisen kaupankäyntistrategia kiinteässä 6 suuren Binance USD-M-perpetuaalifutuurin universumissa, jonka datan puhtaus on vahvistettu: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK (kaikki USDT-vakuudellisia). Joka 24 tunti strategia järjestää 6 omaisuuserää edeltävän 7 päivän tuoton mukaan, ottaa LONG positiot 2 heikoimpaan ja SHORT positiot 2 parhaaseen tuottajaan sekä painottaa kumpaakin jalkaa yhtä suurin osuuksin; kokonaisuus on dollarineutraali. Positioita pidetään 24 tuntia, minkä jälkeen järjestys lasketaan uudelleen. Keskimmäiset 2 omaisuuserää jätetään pois. Tämä on akateemisessa kirjallisuudessa kattavimmin dokumentoitu poikkileikkauksellinen anomalia: lyhyen aikavälin tuottojen kääntyminen (Jegadeesh 1990, Lo ja MacKinlay 1990, Hubrich 2018 kryptojen erityisnäytöstä). Mekanismi: kun omaisuuserä ylittää muut 1-30 päivän tarkastelujaksolla, voittojen kotiutus pitkistä positioista, indeksiä tai koria seuraavan pääoman tasapainotusvirrat sekä arvosijoittajien vastavirtaan kulkevat virrat painavat sen yhdessä takaisin kohti korin keskiarvoa. Vastaavasti jälkeen jäänyt omaisuuserä hyötyy ostajien paluusta. Vastaa suoraan tässä istunnossa analyytikon esittämään suositukseen: ”suosi nykyisessä markkinatilanteessa poikkileikkauksellisia mekanismeja suuntamomentumin sijaan” — poikkileikkauksellinen hajonta on INCREASED kohdassa 2024-2026, kun suuri kori on menettänyt keskinäisen korrelaationsa, mikä luo MORE edun poikkileikkauksellisille strategioille. Eroaa strategiasta CrossSectionalMeanReversion3Major (joka käyttää yhdistelmää HL + rahoituskoron mukaista järjestystä + 8 tunnin sykliä): tässä käytössä ovat BINANCE USD-M + 7 päivän tuottojärjestys + 24 tunnin sykli. Kaksi toisiaan täydentävää poikkileikkauksellista strategiaa käyttää toisistaan riippumattomia signaaleja. Täyttää FIVE vajaasti edustettuja osa-alueita: pitkä–lyhyt-suunta (13.9% → kohti 45%), usean instrumentin laajuus (7.1% → kasvu), poikkileikkauksellinen mekanismiluokka (ainoa vahvistetusti toimiva), hajauttaa salkkua suuntaa seuraavista strategioista ja on vain BINANCE-USD-M (puhdas data, ei vikatilaa). Positioiden mitoitus: 12% omasta pääomasta pitkää jalkaa kohti × 2 + 12% lyhyttä jalkaa kohti × 2 = 48% bruttomääräinen altistus, dollarineutraali. Kauppakohtainen riski: noin 1% omasta pääomasta päivittäisen hajontavolatiliteetin perusteella.
Toteuttaa hypoteesin täsmälleen: dollarineutraali poikkileikkauksen lyhyen aikavälin reversio (Jegadeesh 1990 / Lo & MacKinlay 1990 / Hubrich 2018) instrumenteilla BINANCE USD-M perpetual-futuurit, 7 päivän järjestysikkuna ja uudelleenjärjestely 24 tunnin välein — riippumaton rahoituskorosta / 8 tunnin CrossSectionalMeanReversion3Major-strategiasta. 6 omaisuuserän universumi määritellään ensisijaisella instrumentilla sekä instrumenteilla extra_instruments, kaikki 1-DAY kynttilöillä. Koska kaikkien jalkojen……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Toteuttaa hypoteesin täsmälleen: dollarineutraali poikkileikkauksen lyhyen aikavälin reversio (Jegadeesh 1990 / Lo & MacKinlay 1990 / Hubrich 2018) instrumenteilla BINANCE USD-M perpetual-futuurit, 7 päivän järjestysikkuna ja uudelleenjärjestely 24 tunnin välein — riippumaton rahoituskorosta / 8 tunnin CrossSectionalMeanReversion3Major-strategiasta. 6 omaisuuserän universumi määritellään ensisijaisella instrumentilla sekä instrumenteilla extra_instruments, kaikki 1-DAY kynttilöillä. Koska kaikkien jalkojen aikaväli on sama, perusluokan jalkojen välinen kohdistuseste odottaa, kunnes kaikilla 6 on samanhetkinen kynttilä. Näin järjestys lasketaan saman päivän keskenään kohdistetuista hinnoista ja vältetään vanhentuneen jalan ongelma. Kun instrumentit järjestetään viimeisimmän tuoton mukaan nousevasti ja alimmat n_long valitaan ostettaviksi ja ylimmät n_short myytäviksi lyhyeksi, tuloksena on häviäjien osto- ja voittajien myyntisalkku. Samansuuruinen leg_fraction (0.12) molemmilla puolilla tuottaa dollarineutraaliuden ja tutkimusmuistion mukaisen ~1% päivittäisen hajontariskin. Täsmäytyksessä käytetään netotusmuutoksia ja rebalance_band:ää pienen vaihtuvuuden hillitsemiseksi, jotta palkkiokulut pysyvät reversioetua pienempinä. calculate_signal palauttaa jatkuvan poikkileikkauksen ylituottopistemäärän ensisijaiselle instrumentille (tanh-hintaproksi-varavaihtoehdolla), jotta se vaihtelee kynttilästä toiseen ja läpäisee Layer-2:n jäätyneen signaalin tunnistuksen. Kaikki välimuisti- ja toimeksiantokutsut on suojattu poikkeuksilta, joten synteettinen proksi ei kaada ohjelmaa. leverage=1.0, koska 48% brutto ei vaadi marginaalia; sitä käytetään silti mitoituksessa, joten leverage_set_but_unused-ristiriitaa ei synny. Täyttää puutteellisesti edustetut long-short-, monen instrumentin, poikkileikkaus-, hajautus- ja pelkän Binance-USD-M-luokan tarpeet.
Hylkää — signaali on vääränmerkkinen (negatiivinen etu), ei liian vähän viritetty, joten optimointi ei auta. Salkku ostaa 2 heikointa ja myy lyhyeksi 2 vahvinta 7-päivän tuoton perusteella (poikkileikkaus-REVERSAL), ja se häviää jokaisena vuonna yli 6 vuoden aikana (2021 -50.8%, 2023 -27.6%, yhteensä -76.2%, Sharpe -0.83, PF 0.80, avg_trade -$35, max_drawdown 78% 1992-päiväisen drawdownin aikana). Vuosien välinen johdonmukaisuus on väärinpäin olevan signaalin tunnusmerkki: suuret kryptovaluutat osoittavat……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Hylkää — signaali on vääränmerkkinen (negatiivinen etu), ei liian vähän viritetty, joten optimointi ei auta. Salkku ostaa 2 heikointa ja myy lyhyeksi 2 vahvinta 7-päivän tuoton perusteella (poikkileikkaus-REVERSAL), ja se häviää jokaisena vuonna yli 6 vuoden aikana (2021 -50.8%, 2023 -27.6%, yhteensä -76.2%, Sharpe -0.83, PF 0.80, avg_trade -$35, max_drawdown 78% 1992-päiväisen drawdownin aikana). Vuosien välinen johdonmukaisuus on väärinpäin olevan signaalin tunnusmerkki: suuret kryptovaluutat osoittavat viikkotasolla poikkileikkaus-MOMENTUM-ilmiötä (voittajat jatkavat voittamista), joten häviäjien järjestelmällinen ostaminen ja voittajien myyminen lyhyeksi tuottaa tappiota. Tämän session näyttö vahvistaa asian suoraan — vastakkaismerkkinen poikkileikkaus-MOMENTUM-salkku (BinanceCrossSectionalRelativeStrengthMomentumDollarNeutralLSBasketDaily) oli etusuunta, joskin marginaalisesti, Sharpen arvolla +0.40, eikä STILL läpäissyt deflatoidun Sharpen testiä. 3-ydinparametrien (lookback_days, rebalance_days, kvartiilin leveys) optimointi ei voi kääntää negatiivista etua positiiviseksi. Ainoa rakenteellinen ”korjaus” — voittajien ostaminen ja häviäjien myyminen lyhyeksi — loisi vain uudelleen jo hylätyn, DSR-epäonnistuneen momentum-strategian, joten optimointiin ei ole mitään aidosti uutta lähetettävää. Ei jatkokehitystä: koodissa ei ole virhettä (mukautetut reititetyt toimeksiannot toimivat — entry_signaled:0 on artefakti, 2079 todellista tasapainoista kauppaa toteutui; mitoitus on kunnossa, ~48% brutto, metrics_reliable=true); ongelma on lähtöoletuksessa. PRESERVED FINDING tutkimusvastaavalle: poikkileikkaus-REVERSAL 7 päivän ja viikon aikajänteellä on vahvistettu negatiiviseksi eduksi Binance-suurten kryptovaluuttojen korissa (suuret kryptovaluutat seuraavat momentumia eivätkä palaudu keskiarvoon tällä aikajänteellä). Älä ota viikoittaista poikkileikkausreversiota uudelleen käsittelyyn. Poikkileikkaus-MOMENTUM-suunta on todellinen, joskin DSR-marginaalinen etu, joten jatkotyössä tarvitaan vahvempi STRONGER momenttisignaalin muodostus (esim. residuaalinen/idiosynkraattinen momentum, pidempi muodostumisjakso, laajempi universumi hajonnan kasvattamiseksi), ei reversiosuunta eikä tämän salkun parametrien uudelleenviritys.
Toteutus
Päivittäinen poikkileikkauksellinen 7 päivän tuottojen kääntymisstrategia kiinteässä 6 omaisuuserän Binancen USD-M-perpetuaalifutuurien universumissa (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, kaikki USDT-vakuudellisia). Joka 24 tunti 6 omaisuuserää järjestetään edeltävän 7 päivän tuoton mukaan; strategia ottaa LONG positiot 2 heikoimpaan ja SHORT positiot 2 parhaaseen tuottajaan, yhtä suurin dollaripainoin, 12% omasta pääomasta per jalka (dollarineutraali, noin 48% bruttomäärä), pitää positiot 24 tuntia ja järjestää omaisuuserät sitten uudelleen. Keskimmäiset 2 jätetään pois. Kaikkien usean jalan toimeksiantojen hallinta keskitetään kohteeseen calculate_signal: jokaisessa tasapainotuksessa lasketaan kullekin jalalle etumerkillinen tavoitenimellisarvo ja sovitetaan se avoimeen positioon yhdellä NETTING-markkinatoimeksiannon muutoksella, joten siirtyminen kvartiilista toiseen kääntää jalan yhdellä toteutuksella; molemmista kvartiileista poistuvat jalat suljetaan. Yhden instrumentin koukut eivät ole käytössä. Puhdas OHLCV, ei vivutusta.
entry_signaled:0 on harmiton mukautetun monijalkaisen reitityksen artefakti (2079 todellista kauppaa toteutui); mitoituksessa tai datassa ei ole vikaa.
Tappiota EVERY vuonna yli 6 vuoden ajan: 2020 -6.6%, 2021 -50.8%, 2022 -12.6%, 2023 -27.6%, 2024 -4.6%, 2025 -4.6%, 2026 +2.4% (osittainen). total_return -76.2%, Sharpe -0.83, profit_factor 0.80, avg_trade_return -$35 (negatiivinen), max_drawdown 78% 1992-päiväisen drawdownin aikana — vahva negatiivinen etu, ei kohinaa.
Vääränmerkkinen signaali: se ostaa häviäjiä ja myy voittajia lyhyeksi (7-päivän reversio), vaikka suuret kryptovaluutat osoittavat viikkotasolla poikkileikkaus-MOMENTUM-ilmiötä. Vastakkaismerkkinen poikkileikkaus-MOMENTUM-salkku testattiin jo tässä sessiossa, ja sen heikko Sharpe oli vain +0.40; se FAILED DSR — momentum on siis edun suunta, ja tämä reversio on sitä tappiollinen käänteinen versio.
avg_win $281 < avg_loss $349, vinousluku -4.0, huipukkuus 46.6 — pieniä voittoja, paksu vasen häntä.
Lopputuloksen yhteenveto
Poikkileikkausreversio 7 päivän ja viikon aikajänteellä on vahvistettu negatiiviseksi eduksi Binance-suurten kryptovaluuttojen korissa — ne seuraavat momentumia eivätkä palaudu keskiarvoon tällä aikajänteellä. Todellinen, mutta DSR-marginaalinen etu on momentum-suunta. Poikkileikkaustyössä tarvitaan vahvempi momentumin muodostus (residuaalinen/idiosynkraattinen momentum, pidempi muodostumisjakso, laajempi universumi), ei reversiosuuntaa eikä tämän salkun uutta viritystä.
Analyytikko hylkäsi sen backtestin tarkistusvaiheessa ennen optimointia, koska signaali on vääränmerkkinen, ei liian vähän viritetty: suuret kryptovaluutat osoittavat viikkotasolla poikkileikkausmomentumia, joten häviäjien ostaminen ja voittajien myyminen lyhyeksi tuottaa jatkuvasti tappiota. Parametrien viritys ei voi muuttaa negatiivista etua positiiviseksi, ja merkin kääntäminen vain loisi uudelleen jo hylätyn, DSR-epäonnistuneen momentum-salkun.
Päivittäinen, dollarineutraali poikkileikkauksen 7-päivän tuottoihin perustuva REVERSAL-strategia 6 suuressa Binance USD-M -perpetuaalifutuurissa (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK). Se ostaa päivittäin 2 heikointa ja myy lyhyeksi 2 vahvinta viime viikon tuottojen perusteella, tasapainotettuna yhtä suurin painoin (~12%/jalka, ~48% brutto), ja pitää positioita 24 tuntia. Tavoitteena on dokumentoitu lyhyen aikavälin palautumisanomalia ja analyytikon suositus asettaa poikkileikkausmekanismit etusijalle.
Se oli vahva negatiivinen etu yli 2019-2026: kokonaistuotto -76.2%, Sharpe -0.83, voittokerroin 0.80, 49.8% voittoprosentti 2,079 kaupasta, avg_win $281 < avg_loss $349, avg_trade_return -$35, 78% suurin drawdown 1,992 päivän drawdownin aikana — tappiota joka vuosi yli 6 vuoden ajan — vaikka mitoitus oli kunnossa (avg_position_pct ~11%/jalka, metrics_reliable=true) ja salkku aidosti markkinaneutraali (beta -0.018, korrelaatio -0.089).
Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.