Strategiat

Keskisuurten altcoinien suhteellisen vahvuuden momentumrotaatio viikoittain, vain pitkät positiot ja absoluuttisen momentumin suodatin (8 likvidiä, ei-suurimpiin kuuluvaa USD-M-perpetuaalia: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS; pidä tuoton perusteella parhaita -3 30 päivän tuottoon perustuen, siirry käteiseen trendin ollessa laskeva, 3 parametria)

Lopputulos: Hylätty

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Lopputuloksen yhteenveto

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong siirsi tehtaan parhaiten osoitetun vain pitkien positioiden tuottoedun — poikkileikkauksellisen suhteellisen vahvuuden viikoittaisen rotaation — limittäytymättömään kahdeksan likvidin keskisuuren perpetual-sopimuksen koriin. Oletuksena oli, että niiden suurempi hajonta purkaisi kulujen jälkeisen tuottoedun puutteesta johtuvat tappiot, jotka kaatavat tiiviimmät korit. Jälkitesti toimi ongelmitta (213 kauppaa, ei likvidointeja, keskimääräinen kauppatuotto 8.19%), mutta silmäänpistävä +741% tuotto oli pääosin realisoimatonta avointen positioiden markkina-arvoa, voittokerroin oli vain hieman yli 1.0, ja Sharpe CI ulottui nollan molemmille puolille. Lisäksi 81.6%:n suurin lasku ylitti 50%:n ehdottoman hylkäysrajan, ja tuotot perustuivat kokonaan nousuvuosiin 2021 ja 2024, kun taas kahden viimeisimmän vuoden tappiot olivat noin -70% kumpanakin. Analyytikko hylkäsi strategian jälkitestin arviointivaiheessa ja arvioi sen olevan vivutettua altcoin-betaa kestävän alfatuoton sijasta ja ylittävän sen, mitä tarkastelujakson, top-n:n tai suodattimen säätämisellä voisi korjata.

Strategiaraportti

Hypoteesi

LONG-ONLY:n poikkileikkauksellinen momentumrotaatio soveltaa tehtaan yhtä kestävintä hyväksi osoittautunutta mekanismia — suhteellisen vahvuuden viikoittaista rotaatiota, käytössä olevaa 8 suurimman instrumentin koria, jonka Sharpe on 2.6 — DELIBERATELY NON-OVERLAPPING sijoitusuniversumiin, joka koostuu kahdeksasta likvidistä MID-CAP USD-M -perpetuaalista (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT); mikään niistä ei kuulu valittuun suurimpien instrumenttien koriin. Kohdan L24 mukaan tämä ei ole NOT samojen suurimpien instrumenttien uudelleenpainotus (joka päätyisi duplikaattien joukkoon) — kyseessä on erillinen markkinasegmentti, jonka poikkileikkauksellinen hajonta on olennaisesti LARGER, mikä purkaa juuri sen fee_edge tuhon, joka kaataa tiiviimmät korit. Se välttää tarkoituksella kaikki viime aikoina epäonnistuneet strategialuokat: ei rahoitusmaksuihin perustuvaa carry-strategiaa (SOL eri pörssien välinen carry vahvisti juuri, että altcoinien rahoitusmaksut ovat liian pieniä basis-kulujen jälkeen; carry toimii vain BTC), ei yhden instrumentin hintavetoa (joka ylisovittaa tai kaatuu), ei optioita (kauppamäärärajoite), ei likvidaatioita (datarajoite), eikä yhteisintegroitua paria (SOL-AVAX -82%). Se hyödyntää ONE vain pitkien positioiden hintasignaalia, joka on todella kestänyt optimoinnin tässä tehtaassa. Vain 3 parametriä (momentumin tarkastelujakso, top-K ja absoluuttisen momentumin suodatin) estävät ajautumisen 235:n tuhoisalle ylisovittamisen hautausmaalle. Absoluuttisen momentumin raja pitää salkun käteisenä laajoissa laskumarkkinoissa, jotta putoavia veitsiä ei tarvitse pitää.

Iteraatio 2 korjaa kerroksen -3 hiekkalaatikon seinäkelloaikarajan ylittymisen mahdollisimman pienellä muutoksella: raskasta tasapainotuksen uudelleenlaskentamoottoria (_maybe_rebalance -> rakentaa tuottojen sanakirjan, lajittelee ja käy 8 instrumenttia läpi positions_open) kutsutaan nyt ONLY silloin, kun _update_history havaitsee aidosti NEW päiväpäätöksen, sen sijaan että sitä kutsuttaisiin jokaisella palkkitapahtumalla sekä funktiosta calculate_signal että funktiosta on_extra_bar. Saman päivän tai jakson sisäisillä palkeilla palkkikohtainen kustannus putoaa yhteen O(1) liukuvan tuoton hakuun, joten kokonaistyö ei enää skaalaudu savuikkunan palkkien määrän mukaan. Asetukset on lukittu kaikille kahdeksalle instrumentille 1–DAY palkkiin (oikein viikoittaiseen rotaatioon, jossa käytetään 30 päivän tuottoja, sekä palkkien vähimmäismäärään), mikä rajaa lisäksi savuikkunan palkkivolyymia. Aiemmista kerroksista kaikki läpäissyt toiminnallisuus säilyy: tuonnit, sijoitusuniversumi, signaalirunko, mitoitus ja vain pitkien positioiden rotaatiologiikka pysyvät ennallaan — ainoastaan rajoitin ja päivittäinen bar_type muuttuivat. Funktion calculate_signal palauttama signaali on edelleen ensisijaisen instrumentin jatkuva liukuva momentum (vaihtelee jokaisella palkilla); varsinainen rotaatio toteutetaan tasapainotuksen uudelleenlaskentamoottorissa funktioiden _submit_entry_instrument/_submit_exit_position kautta kuten aiemminkin.

Ei kestävä etu, ja riskin kovan hylkäysrajan ylittänyt. max_drawdown on 81.6% (CI–98.9%), ja +741%-otsikko on petollinen: end_unrealized_pct 589 tarkoittaa, että se on pääosin avoimen position realisoitumatonta mark-to-market-arvostusta, kun taas profit_factor on vain 1.024 ja Sharpe 0.48:n CI [-0.18, 1.08] ylittää nollan. Realisoitunut tuotto syntyy kokonaan kahdesta altcoin-härkävuodesta (2021 +1622%, 2024 +531%), joista 5 7 vuodesta on negatiivisia, ja viimeisimmät vuodet ovat katastrofaalisia (2025 -69%, 2026 -70%) — etu on heikentynyt/kääntynyt härkäregiimien ulkopuolella ja strategia vuotaa tällä hetkellä verta. Arvolla benchmark_correlation 0.60 / beeta 0.55 tämä on vivutettua altcoin-beetaa; 'suurempi dispersio', jota hypoteesi myi etuna, ilmenee 82%-drawdownina, ei kestävänä alfana. Tämä on poikkileikkaus-TSMOM-momentum-kori-luokka, joka toistuvasti osuu 50%+-drawdownin kovaan hylkäykseen eikä selviä optimoinnista; lookback_days/top_n/abs_mom_min-säätö ei voi leikata 82%-drawdownia tai luoda johdonmukaisuutta 2-härkävuosi-plus-yksi-avoin-position-jakaumasta. Hylkää ennemmin kuin kulutat 2 tuntia.

Toteutus

Vain pitkien positioiden poikkileikkauksellinen suhteellisen vahvuuden momentumrotaatio viikoittain 8 likvidin keskisuuren USD-M-perpetuaalin sijoitusuniversumissa (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS korvattiin instrumentilla XLM, koska EOS USD-M on poistunut listalta ja sen puuttuminen hylkäisi korin). Käyttää 1–DAY palkkia, järjestää kaikki instrumentit edeltävän 30 päivän kokonaistuoton perusteella joka 7 päivä, pitää yhtä suurilla painoilla parhaita -3 ja soveltaa absoluuttisen momentumin rajaa (abs_mom_min), joka siirtää trendittömät sijoituspaikat käteiseen laajoissa laskumarkkinoissa. Vain kolme ydiparametria (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Varmennuksen tulokset

Vahvistus epäonnistui (kerros 3 — hiekkalaatikon jälkitesti): savutesti ylitti 300 sekunnin seinäkelloajan rajan. Tämä tarkoittaa lähes aina historiaan nähden skaalautuvaa työmäärää jokaisella palkilla — esimerkiksi koko rahoitus- tai lisäsarjan uudelleenskannausta tai listan rakentamista uudelleen ja min()/sorted()-kutsua calculate_signal()/on_bar()-funktion sisällä jokaisella palkilla. Esilaske lajitellut aikaleimataulukot ONCE __init__-funktiossa ja käytä bisect-hakua tai välimuistita haut aikaleiman mukaan, jotta palkkikohtainen kustannus on O(log n) eikä O(n).

Analyytikko: ABANDON, älä optimoi — kiertonopeus 7.8 sulkee kulut pois; suuntatuottoetu on negatiivinen.

Selvästi negatiivinen etu: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, käänteinen tuotto (avg_loss 2.6× avg_win). Vahvisti NOT ranking-polaarisuusvirheen — sorted(reverse=True)[:top_n] ostaa korkeimman momentumin nimet, abs_mom-portti pitää vain positiivisen trendin. Tämä on momentumin romahdus korkean dispersion mid-cap-osakkeilla: viive pitää kääntyvät nimet, kunnes ne poistuvat top-3:stä. Etu-/regiimitulos, ei koodivirhe.

Tiedoksi analyytikolle/tutkimusjohtajalle.

Poikkileikkauksellisen momentumjärjestyksen luokka tunnetaan nolla selviytynyttä -luokkana (L7); uudelleenparametrisointi keskisuurten yhtiöiden universumiin ei muuttanut tulosta — oletus ”suurempi hajonta purkaa kulujen jälkeisen tuottoedun puutteesta johtuvat tappiot” ei päde (suunta tuottaa tappiota, eivät kulut).

Varmista, että XLMUSDT.BINANCE 1–DAY -data kattaa koko ajanjakson.

Sijoitusuniversumi poikkeaa hypoteesista: EOS→XLM. Muutos on dokumentoitu ja perusteltavissa (EOS USD-M poistettiin listalta; kuollut instrumentti hylkäisi koko korin); XLM on vastaava likvidi, ei-suurimpien joukkoon kuuluva instrumentti, joka säilyttää teesin. Varoitus, ei kriittinen ongelma.

Kauppojen vähäinen määrä johtuu positioiden pitkästä säilymisestä, ei siitä, että raja aktivoituisi liian harvoin.

Kauppoja on vähän (28 363 päivän aikana), alle noin 100:n riittävän otoksen tason — tässä ei ole epäselvyyttä, sillä tulos on selvästi negatiivinen, mutta varmista suuremmalla otoksella täydellisessä jälkitestissä.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,48
Kokonaistuotto: 741,81%
Maksimipudotus: 81,62%
Kauppoja yhteensä: 213
Voittoprosentti: 39,9%
Tuottokerroin: 1,02

Soveltaa aidosti hyväksi osoittautunutta mekanismia (poikkileikkauksellinen suhteellisen vahvuuden rotaatio, käytössä olevan suurimpien instrumenttien korin Sharpe 2.6) limittäytymättömään sijoitusuniversumiin; absoluuttisen momentumin käteisraja on järkevä.

avg_trade_return_pct 8.19% ylittää kulut selvästi (mekanismi ei ole kuluille herkkä), ja koodi toimii ongelmitta (213 kauppaa, ei likvidointeja).

max_drawdown 81.6% (CI–98.9%) — ylittää 50%:n ehdottoman hylkäysrajan; kyseessä on vivutettu altcoin-beta (korrelaatio 0.60, beta 0.55).

Kokonaistuotto +741% on enimmäkseen realisoimatonta: end_unrealized_pct 589 — jälkitestin päättyessä avoin positio, jota ei ollut suljettu, ei realisoitunut tuottoetu.

profit_factor 1.024 (vain hieman yli 1) ja Sharpe 0.48, jonka CI [-0.18, 1.08] ulottuu nollan molemmille puolille — tilastollisesti erotettavaa tuottoetua ei ole.

Outlier-/regiimiriippuvainen: 2021 +1622% ja 2024 +531% kantavat kaiken, kun taas 5 7 vuodesta on negatiivisia (2025 -69%, 2026 -70%)

Viimeaikainen realisoitunut tuotto on katastrofaalinen (2025/2026 molemmat noin -70%) — altcoin-momentumin tuottoetu on hiipunut tai kääntynyt nousumarkkinoiden ulkopuolella.

Lopputuloksen yhteenveto

Yhdessä sijoitusuniversumissa toimineen mekanismin uudelleenkäyttö ei siirrä sen tuottoetua toiseen universumiin — suuremman hajonnan keskisuurissa altcoineissa poikkileikkauksellinen momentum ilmeni vivutettuna altcoin-betana, jonka lasku oli 80%+; kokonaistuotto, jota hallitsivat realisoimattomat avointen positioiden arvostukset ja kaksi nousuvuotta, ei ole kestävä, eri markkinatilanteissa toimiva tuottoetu.

Analyytikko antoi jälkitestin optimointia edeltävässä arviointivaiheessa ”hylkää”-tuomion: 81.6%:n suurin lasku ylitti selvästi 50%:n ehdottoman hylkäysrajan, kokonaistuotto perustui enimmäkseen sulkemattomaan avoimeen positioon eikä realisoituneeseen tuottoetuun, ja lähes -1:n voittokertoimen sekä nollan molemmille puolille ulottuvan Sharpen CI perusteella strategian arvioitiin olevan vivutettua altcoin-betaa, jonka hiipunutta tai kääntynyttä tuottoetua parametrisäätö ei voisi pelastaa.

Vain pitkien positioiden poikkileikkauksellinen suhteellisen vahvuuden momentumrotaatio, joka piti kahdeksasta likvidistä keskisuuresta USD-M-perpetuaalista parhaita -3 (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; listalta poistunut EOS korvattiin), jotka oli järjestetty 30 päivän tuoton perusteella. Salkku tasapainotettiin viikoittain, ja absoluuttisen momentumin suodatin siirsi sen käteiseen laajoissa laskumarkkinoissa — näin tehtaan hyväksi osoitettu suurimpien instrumenttien korimekanismi siirrettiin tarkoituksella limittäytymättömään, suuremman hajonnan sijoitusuniversumiin.

Noin 2020–2026 jaksolla se toimi ongelmitta: 213 kauppaa, ei likvidointeja ja avg_trade_return_pct / 8.19% (kulujen jälkeen), mutta sen +741% kokonaistuotto oli pääosin realisoimatonta (end_unrealized_pct 589%); profit_factor oli vain 1.024 ja Sharpe 0.48 (CI [-0.18, 1.08] ulottui nollan molemmille puolille). Sen suurin lasku oli 81.6% (CI–98.9%), vertailuindeksikorrelaatio 0.60 / beta 0.55, ja tuotot keskittyivät kahteen nousuvuoteen (2021 +1622%, 2024 +531%); 5 7 vuodesta oli negatiivisia, mukaan lukien noin -69% vuonna 2025 ja noin -70% vuonna 2026.

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.