Matalan volatiliteetin tekijän viikoittainen kierto, vain pitkät positiot: -3 parasta LOWEST-toteutuneen volatiliteetin nimeä 8 mega-capin USD-M-suuresta, tasapainotetut painot, käteiseen siirtyminen BTC-markkinajaksolla (uusi signaali = volatiliteettijärjestys, NOT momentum tai rahoituskorko; puhdas OHLCV, 3 parametria)
Lopputulos: Hylätty
LowVolatilityFactorLongRotation8Majors
Lopputuloksen yhteenveto
LowVolatilityFactorLongRotation8Majors täytti oppitunnin L24 vaatimuksen uudesta signaalista järjestämällä suuret kryptovaluutat toteutuneen volatiliteettirankin (matalan volatiliteetin anomalinen ilmiö) mukaan. Signaali oli riippumaton käytössä olevista momentum- ja rahoituskoristrategioista. Positiot pidettiin yhtä suurina, ja volatiliteetin tarkastelujaksoa lyhennettiin, jotta aiemmat sisarstrategiat kaatanut vuositasolle muuntamisen artefakti vältettäisiin. Perustaustatesti sai optimointituomion vahvoilla……Näytä enemmänNäytä vähemmän
LowVolatilityFactorLongRotation8Majors täytti oppitunnin L24 vaatimuksen uudesta signaalista järjestämällä suuret kryptovaluutat toteutuneen volatiliteettirankin (matalan volatiliteetin anomalinen ilmiö) mukaan. Signaali oli riippumaton käytössä olevista momentum- ja rahoituskoristrategioista. Positiot pidettiin yhtä suurina, ja volatiliteetin tarkastelujaksoa lyhennettiin, jotta aiemmat sisarstrategiat kaatanut vuositasolle muuntamisen artefakti vältettäisiin. Perustaustatesti sai optimointituomion vahvoilla vuositasolle muuntamisesta riippumattomilla mittareilla ja aidolla usean vuoden edulla (2023 +97%, 2024 +27%), mutta optimointi paljasti strategian ylisovitetuksi ja markkinatilanteesta riippuvaiseksi: Sharpe romahti noin 27x→OOS (IS), PBO 0.53, deflatoitu Sharpe oli 0.0, holdout-testi epäonnistui, ja +1318% otsikkotulos oli pääosin 2021-betaa, joka ei edes päihittänyt tasapainotettua koria. Analyytikko hylkäsi strategian kolmen tiukan kriteerin perusteella ja nosti lisäksi esiin rakenteellisen tuomion: koko long-only, päivittäin uudelleen tasapainotettavien suurten kryptovaluuttojen koriperhe epäonnistuu samoista syistä. Tutkimusjohtajan pitäisi siis siirtyä pois tästä rakenteesta sen sijaan, että hän kokeilisi taas uutta järjestyssignaalia.
LONG-ONLY, viikoittain tasapainotettava kori valitsee 8 datalla varmennetusta suurten markkina-arvojen USD-M-päävaluutasta 3 LOWEST-toteutuneen volatiliteetin nimeä (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT) ja pitää niitä EQUAL-WEIGHT. Se on tarkoituksella suunniteltu täyttämään oppitunnin L24 nimenomainen vaatimus: uuden päävaluuttakorin valintaperusteen on oltava SIGNAL INPUT, jota mikään jo esillä oleva kori ei käytä. Kaksi käytössä olevaa koria hyödyntää suhteellista vahvuutta……Näytä enemmänNäytä vähemmän
LONG-ONLY, viikoittain tasapainotettava kori valitsee 8 datalla varmennetusta suurten markkina-arvojen USD-M-päävaluutasta 3 LOWEST-toteutuneen volatiliteetin nimeä (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT) ja pitää niitä EQUAL-WEIGHT. Se on tarkoituksella suunniteltu täyttämään oppitunnin L24 nimenomainen vaatimus: uuden päävaluuttakorin valintaperusteen on oltava SIGNAL INPUT, jota mikään jo esillä oleva kori ei käytä. Kaksi käytössä olevaa koria hyödyntää suhteellista vahvuutta eli järjestettyä momentumia ja negatiivisen rahoituskoron tuottoa; tässä käytetään REALIZED-VOLATILITY RANK — dokumentoitua matalan volatiliteetin anomaliaa — joka on molemmista riippumaton. Ratkaisevaa on, että volatiliteetti vaikuttaa ONLY valintajärjestykseen; positiot ovat EQUAL-WEIGHT, joten se NOT skaalaa positioita volatiliteetin mukaan. Juuri volatiliteettiin perustuva koon määritys käynnisti moottorin ei-diagnostisen 445%-volatiliteettiartefaktin, joka kaatoi volatiliteetilla hallitun korini. Strategia on suunniteltu välttämään kaikki dokumentoidut sudenkuopat: NOT optiot (L23), NOT momentumin ja rahoituskoron uudelleenpainotusta (L24), NOT päivänsisäistä kaupankäyntiä (kulut syövät tuoton), NOT erittäin matalaa kiertoa (volatiliteettijärjestys muuttuu viikoittain, joten kiertoa syntyy ja vältetään compute_daily_returns matalan kierron moottorivirhe, joka kaatoi spotin -200SMA-positiot), NOT rahoituskorkoa/likvidaatiota/OI/HL/CM (toimimattomat strategiaryhmät) ja NOT kaksiosaista perpetual-sopimusta (risk_reject). Pelkkä OHLCV (parhaiten säilynyt tunniste, ei datarajoitetta), viikoittainen kaupankäyntitahti (vahvistettu selkeästi diagnosoitava ihannealue) ja 3 parametriä ylisovittamisen ehkäisemiseksi.
Iteraatio 2 ratkaisee ainoan Layer-4-esteen: QA-arvioija vahvisti, että koodi, kaupankäyntipaikka ja signaali ovat oikein; ainoa ongelma oli compute_daily_returns-vuositasolle muuntamisen virhe (L17 |Sharpe|>5), jonka aiheuttivat noin 33 päivän keskimääräiset pitoajat ja vain noin 66 erillistä kauppojen sulkupäivää, jotka moottori vuositasolle muuntaessaan käsittelee päivittäisinä (volatiliteetti paisuu noin 5x). Koska virheen suuruus riippuu pitoajan pituudesta ja pitoajan määrää alimman volatiliteetin……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Iteraatio 2 ratkaisee ainoan Layer-4-esteen: QA-arvioija vahvisti, että koodi, kaupankäyntipaikka ja signaali ovat oikein; ainoa ongelma oli compute_daily_returns-vuositasolle muuntamisen virhe (L17 |Sharpe|>5), jonka aiheuttivat noin 33 päivän keskimääräiset pitoajat ja vain noin 66 erillistä kauppojen sulkupäivää, jotka moottori vuositasolle muuntaessaan käsittelee päivittäisinä (volatiliteetti paisuu noin 5x). Koska virheen suuruus riippuu pitoajan pituudesta ja pitoajan määrää alimman volatiliteetin MEMBERSHIP joukon kiertotiheys, tein pienimmän uskollisen muutoksen: lyhensin vol_lookback 30 -> 14. Nopeammin reagoiva 2 viikon toteutuneen volatiliteetin järjestys kierrättää alimpien -3 jäsenyyttä tiheämmin -> enemmän aitoja koko position sulkemisia -> enemmän erillisiä sulkupäiviä -> lyhyemmät efektiiviset pitoajat -> selvästi vähemmän vuositasolle muuntamisen paisumaa, jolloin raportoitu volatiliteetti/Sharpe palautuu diagnosoitavalle tasolle. Tämä on perusteltu signaali-ikkunan valinta (yhä tavanomainen 2 viikon toteutunut volatiliteetti), NOT volatiliteettiin perustuvaa mitoitusta (tasapainotetut painot säilyvät) ja NOT turhaa koko salkun kierrätystä (positiot säilytetään vain tasapainotetaan uudelleen; niitä ei likvidoida ja osteta takaisin), joten aiempien kerrosten tarkistukset eivät heikkene. Kaikki muut hyväksytyt osat — BINANCE_SPOT kaupankäyntipaikka (vipu 1.0, vain pitkät positiot, ei rahoituskorkoa), nouseva alimman volatiliteetin järjestys, tasapainotetut painot, BTC 100 päivän SMA markkinajakson käteiseen siirtyminen, spot-oikea salkun arvon rekonstruointi, ei ennakkotietoa — ovat tavutasolla identtisiä iteraation kanssa, joka läpäisi kerrokset 1-3.
Ylisovittunut — kolme sivuuttamatonta kovien porttien hylkäystä: etenevä testaus is_overfitted=TRUE (IS 12.54 / OOS 0.46, noin 27x romahdus, yksi OOS jakso -1.47), PBO 0.53 > 0.5, ja holdout epäonnistui (Sharpe 0.126, suhdeluku 0.272 < 0.70). Vakaustarkistus vahvistaa parhaiden N kokeilujen kohinan: deflated_sharpe 0.0, is_significant epätosi, ja valittu Sharpe on sattuman odotusarvoisen maksimin 14.96 tasolla tai sen alapuolella 225 kokeilun joukossa. Tilannetta pahentavat otoksen sisäiset mittarit, joita……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Ylisovittunut — kolme sivuuttamatonta kovien porttien hylkäystä: etenevä testaus is_overfitted=TRUE (IS 12.54 / OOS 0.46, noin 27x romahdus, yksi OOS jakso -1.47), PBO 0.53 > 0.5, ja holdout epäonnistui (Sharpe 0.126, suhdeluku 0.272 < 0.70). Vakaustarkistus vahvistaa parhaiden N kokeilujen kohinan: deflated_sharpe 0.0, is_significant epätosi, ja valittu Sharpe on sattuman odotusarvoisen maksimin 14.96 tasolla tai sen alapuolella 225 kokeilun joukossa. Tilannetta pahentavat otoksen sisäiset mittarit, joita L17-vuositasolle muuntamisen virhe paisuttaa (compute_daily_returns; 22-39 päivän pitoajat tuottavat muutamia valtavia ”päivittäisiä” tuottoja ja annualized_volatility 170%), joten otsikko-Sharpe (4.2 raaka / 6.6 optimoitu) ei ole luotettava etu. Kun virhe ja 2021-nousumarkkinabeta poistetaan (2021 +554% vastaan tasainen/negatiivinen muina vuosina, beta 0.25, benchmark_correlation 0.47), strategia ei edes voita omaa tasapainotetun korin vertailuarvoaan (information_ratio -0.44). Kyse ei ole parametrien säädöstä: 225 kokeilua osoittaa OOS Sharpen olevan lähellä nollaa käytännössä koko parametriavaruudessa, joten optimointiyrityksellä 2 ei ole vakaata aluetta löydettäväksi. Iteraatio -2 yritti jo lyhentää volatiliteetin tarkastelujaksoa saman virheen torjumiseksi, tuloksetta. Ohjeen L10 mukaan hylkää ylisovittunut strategia sen sijaan, että kuluttaisit jäljellä olevan yrityksen. NOTE FOR RESEARCH LEAD: tämä on OHLCV-pohjainen, vain pitkiä positioita sisältävä suurten kryptovaluuttojen kiertokori (matalan volatiliteetin anomalian muunnelma); tätä strategialuokkaa kaatavat jatkuvasti vuositasolle muuntamisen virhe ja 2021-betan yhden markkinajakson riippuvuus. Eri valintasignaali samassa viikoittain kiertävässä suurten kryptovaluuttojen korirakenteessa tuskin läpäisee OOS/holdout-portteja — muotoile strategia pois vain pitkistä, päivittäin tasapainotetuista suurten kryptovaluuttojen koreista sen sijaan, että vaihtaisit järjestyssignaalin pintaa.
Toteutus
Vain pitkiä positioita sisältävä, viikoittain tasapainotettava SPOT-kori pitää 8 suurten kryptovaluuttojen joukosta (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) 3 LOWEST-toteutuneen volatiliteetin nimeä tasapainotetuin painoin ja siirtyy käteiseen, kun BTC sulkeutuu alle 100 päivän SMA. Volatiliteetti vaikuttaa vain valintajärjestykseen (matalan volatiliteetin anomalia); positiot ovat tarkasti tasapainotettuja, eikä niiden kokoa koskaan määritetä volatiliteetin mukaan. Puhdas OHLCV, 3 säädettyä parametria, ei rahoituskorko/OI/likvidaatio/optio-syötteitä.
Varmennuksen tulokset
Varmennus epäonnistui (kerros 4 — QA-arvio): - NON-DIAGNOSTIC METRICS (compute_daily_returns-virhe) + L17 |Sharpe|>5. Sharpe 5.78 ja volatiliteetti 201.2% ovat epäuskottavia LOW-volatiliteetin 0.90x-suurten kryptovaluuttojen korille. data_days 66 ≈ monivuotisen jakson kauppojen määrä (539 päivän DD kesto) → noin 33 päivän pitoajat käsiteltiin päivittäisinä vuositasolle muunnettaessa; volatiliteetti paisui noin 5x (todellinen noin 40%), Sharpe ei ole johdonmukainen CAGR:n 67.5% kanssa (johdonmukainen noin 0.34).……Näytä enemmänNäytä vähemmän
Varmennus epäonnistui (kerros 4 — QA-arvio):
- NON-DIAGNOSTIC METRICS (compute_daily_returns-virhe) + L17 |Sharpe|>5. Sharpe 5.78 ja volatiliteetti 201.2% ovat epäuskottavia LOW-volatiliteetin 0.90x-suurten kryptovaluuttojen korille. data_days 66 ≈ monivuotisen jakson kauppojen määrä (539 päivän DD kesto) → noin 33 päivän pitoajat käsiteltiin päivittäisinä vuositasolle muunnettaessa; volatiliteetti paisui noin 5x (todellinen noin 40%), Sharpe ei ole johdonmukainen CAGR:n 67.5% kanssa (johdonmukainen noin 0.34). Ei koodivirhe (voittoprosentti 0.571, PF 1.73, ei likvidaatioita), ja kaupankäynti tapahtuu oikein spot-markkinalla (ei kaupankäyntipaikkaongelmaa). Sharpe-keskeinen putki ei voi sertifioida tätä.
- PROMISING — perheen vahvin ehdokas ”kun moottori on korjattu”: vuositasolle muuntamisesta riippumaton INDEPENDENT max_drawdown 38.63% on perheen LOWEST (riskikorjattu 43.6%, kaksoismomentum 76.9%, keskisuuret yhtiöt 80.85%), juuri kuten matalan volatiliteetin anomalia ennustaa. Uusi teesi toimii luotettavalla mittarilla; kaupankäyntipaikka on alusta asti oikein spot. Edun laatua koskeva huomio: alimman volatiliteetin suuret kryptovaluutat ovat yleensä BTC/ETH, joten varmista, että volatiliteettijärjestys voittaa yksinkertaisen BTC/ETH-pidon ja on ortogonaalinen käytössä oleviin koreihin nähden (L24).
- CREDIT: koodi oikein, kaupankäyntipaikka oikein alusta asti (ei väärää reititystä — opittu vastaavista strategioista), uusi signaali toteutettu uskollisesti. _realized_vol järjestää ASCENDING (pienin volatiliteetti ensin), -3 parasta, tiukasti EQUAL-WEIGHT (volatiliteetti vaikuttaa vain järjestykseen — NOT volatiliteettimitotusta), BTC kaupankäyntiä + markkinajaksoa, spot-oikea mitoitus, vain pitkät positiot (short_trades=0), ei ennakkotietoa. Esteenä on yksinomaan moottorin jäljellä oleva virhe.
Analyytikon/optimointityökalun tulisi painottaa vuositasolle muuntamisesta riippumattomia mittareita (huipusta pohjaan -arvonlasku max_drawdown, kauppakohtainen tuotto, profit_factor) ja varmistaa, että virhe pienenee koko taustatestijakson aikana.
Hiekkalaatikon raportin Sharpe on 4.22, kun käytössä on annualized_volatility 170%, 99 päivän savutestijaksolla ja 22 päivän pitoajoilla. Tulos jää L17 |Sharpe|>5 -koodivirhekynnyksen alle, mutta kohonnut volatiliteetti/Sharpe sopii moottorin compute_daily_returns vuositasolle muuntamisen paisumaan lyhyissä sarjoissa, joissa päätöskurssipäiviä on vähän; tähän kohdistuu muutos vol_lookback 30->14. Moottorin mittarivirhe, ei koodivirhe (win_rate 0.57, PF 1.54, max_dd 31%, avg_trade_return_pct 7.87% ovat keskenään johdonmukaisia).
Koodimuutosta ei tarvita; pidä spot-kaupankäyntipaikka.
Hypoteesissa sanotaan ”USD-M-suuret”, mutta koodi ohjaa kaikki .BINANCE_SPOT. CORRECT tehdashallin sääntöjen mukaan (vain pitkät positiot, ei vipua, puhdas hintaperusteinen etu -> spot, jotta sivuutettua rahoituskorkoa ei huomioida), ja tämä hyväksyttiin aiemmissa iteraatioissa. Ei hylkäys; spotin 0.20% edestakainen kauppa läpäisi tarkistuksen 7.87% avg_trade_return_pct.
Muutosta ei tarvita.
Voittajien uudelleentasapainotus käyttää OrderSide.SELL-toimintoa ylipainossa olevan pitkän position pienentämiseen. Kelvollinen vähennys spot-tilillä CASH; held_qty kysytään reaaliajassa ennen erotuksen laskentaa, joten myynti ei voi koskaan ylittää omistusta ja avata suojaamatonta short-positiota. Vain näkyvyys.
Monivuotinen positiivinen etu, NOT yhden markkinajakson: 2023 +96.6% ja 2024 +26.9% osoittavat todellista otoksen ulkopuolista etua (-2021; vertaa strategiaan 1, joka oli 100% 2021)
Aitoa viikoittaista kiertoa (141 kauppaa, keskimääräinen pitoaika 22 päivää) — data_days 99 ei enää vastaa kauppojen määrää, joten iteraation -2 lyhyemmän tarkasteluikkunan korjaus korjasi osittain vähäisen kierron moottorivirheen, joka kaatoi spot-200SMA-sisarkorit
Uusi signaali (matalan volatiliteetin järjestys) täyttää vaatimuksen L24 — ortogonaalinen käytössä oleviin momentum-/rahoituskorkokoreihin; matalan volatiliteetin anomalia on dokumentoitu tekijä
PSR 0.9996, sharpe_ci_low 1.67 > 0 (positiivinen myös tasolla CI)
Sharpe 4.22 on vuositasolle muuntamisen vuoksi noin 2x (INFLATED): annualized_volatility 170% on epäuskottava velattomalle 3 nimen spot-korille (todellinen noin 70-90%); data_days 99 harvassa 9 vuoden ajalta. Todellinen Sharpe on noin 2. Tämä vääristynyt Sharpe vaikuttaa Sharpe-keskeiseen optimoijaan/DSR/PBO-kriteereihin — älä pidä yksittäistä lukua sellaisenaan luotettavana.
Tuottojen keskittyminen: 2021 (+555%) muodostaa valtaosan 1318% kokonaisuudesta; 2025 (+2.7%) ja 2026 (-11.6% osittainen) ovat heikkoja/uudehkoja — seuraa mahdollista tekijän hiipumista kohdassa OOS
exposure_pct 162% ja information_ratio -0.44 suhteessa tasapainotettuun vertailukoriin — etua yksinkertaiseen korin pitoon ei ole vielä osoitettu
vuositasolle muuntamisen virhe paisutti noin 2x; todellinen noin 2
Analyysi
Uusi signaali (toteutuneen volatiliteetin järjestys) ja puhdas spot-kaupankäyntipaikka/mitoitus; QA vahvisti mekanismin toteutuksen uskolliseksi
Herkkyysvaihe läpäistiin, ja jyrkkä pudotus esiintyi vain kerran (gross_exposure rajoittimen 1.08 rajalla)
Etenevä testaus is_overfitted=TRUE: IS Sharpe 12.54 vastaan OOS 0.46 (noin 27x romahdus); OOS jaksot [0.83, -1.47, 2.03] sisältävät negatiivisen jakson
PBO 0.53 > 0.5 ja deflated_sharpe 0.0 — valittu kokoonpano ei erotu parhaiden -225 kokeilun sattumakohinasta (sattuman odotusarvoinen maksimi 14.96)
Mittarit ovat paisuneet L17-vuositasolle muuntamisen virheen vuoksi (22-39 päivän pitoajat, annualized_volatility 170%, +48/+62% yhden päivän tuotot) — Sharpe 4.2/6.6 ei ole luotettava
Otsikkotulosta selittää yhden markkinajakson 2021-beta (+554% jaksolla 2021, muina vuosina tasainen tai negatiivinen); information_ratio -0.44 tarkoittaa, ettei strategia voita omaa vertailuarvoaan
Ei vakaata OOS-aluetta missään 225 kokeilussa — optimointiyrityksellä 2 ei ole mitään säädettävää
Lopputuloksen yhteenveto
Vain pitkiä positioita ottavien, päivittäin tasapainotettujen suurten kryptovaluuttojen korien strategialuokkaa kaataa jatkuvasti kaksi samaa ongelmaa — compute_daily_returns-vuositasolle muuntamisen virhe (22-39 päivän pitoajat paisuttavat volatiliteettia/Sharpea noin 2x) ja yhden markkinajakson 2021-nousumarkkinabeta. Siksi järjestyssignaalin vaihtaminen (momentum, rahoituskorko, nyt matala volatiliteetti) tuskin läpäisee OOS/holdout-portteja; itse rakenne, ei signaali, pitäisi muotoilla uudelleen pois vain pitkiä positioita sisältävistä, päivittäin tasapainotetuista suurten kryptovaluuttojen koreista.
Analyytikko antoi optimoinnin jälkeisessä ANALYZING-vaiheessa tuomioksi ”hylkää” kolmen sivuuttamattoman kovan portin hylkäyksen vuoksi (is_overfitted TRUE, PBO > 0.5, holdout-hylkäys) sekä deflatoidun Sharpen 0.0 suhteessa sattuman 14.96-rajaan. Kun OOS Sharpe oli lähellä nollaa kaikissa 225 kokeilussa, toisen optimointiyrityksen säädettäväksi ei jäänyt vakaata aluetta. Mittarit olivat yhä paisuneet L17-vuositasolle muuntamisen virheen vuoksi, ja kun tämä sekä 2021-beta poistettiin, strategia ei voittanut vertailuarvoaan.
Long-only-kori 8 suuren markkina-arvon Binance-spotin suurimmasta kryptovaluutasta tasapainotettiin viikoittain. Uuden signaalin — toteutuneen volatiliteettirankin (matalan volatiliteetin anomalinen ilmiö) — perusteella koriin valittiin 3 vähiten volatiliteettia sisältävää nimeä yhtä suurin painoin (volatiliteetti vaikutti vain valintajärjestykseen, ei positioiden kokoon). Drawdownin hallitsemiseksi käytössä oli BTC-tilanteessa käteiseksi siirtyminen; puhdasta OHLCV, 3 parametria.
Perustaustatesti näytti vahvalta vuositasolle muuntamisesta riippumattomilla mittareilla (suurin arvonlasku huipusta 31.46%, voittokerroin 1.54, voittoprosentti 0.574, avg_trade_return_pct 7.87%, positiivinen 2023 +96.6% ja 2024 +26.9%) ja sai ”optimoi”-tuomion, vaikka arvioija huomautti Sharpen 4.22 olevan noin 2x vuositasolle muuntamisen vuoksi paisunut. Optimointi epäonnistui sitten selvästi: is_overfitted TRUE (IS Sharpe 12.54 verrattuna arvoon OOS 0.46, noin 27x romahdus, kun yksi OOS jakso oli tasolla -1.47), PBO 0.53, deflatoitu Sharpe 0.0, epäonnistunut holdout-testi (Sharpe 0.126, suhde 0.272 << 0.70) ja informaatiokerroin -0.44 (ei päihitä omaa yhtä suurin painoin painotettua koriaan). Lisäksi +1318%-otsikkotulosta hallitsi 2021 (+554%).
Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.