Strategiat

ETH Moniviikkoinen trendinseuranta, vain pitkät positiot (viikkotasolle kootut päiväkynttilät, pitkän aikavälin trendien hyödyntäminen, vain OHLCV, BINANCE USD-M, saman mekanismin muunnelma strategiasta BtcMultiWeekTrendFollowingLong)

Lopputulos: Hylätty

EthMultiWeekTrendFollowingLong

Lopputuloksen yhteenveto

EthMultiWeekTrendFollowingLong siirsi hyväksytyn BTC moniviikkoisen TSMOM-mallin strategiaan ETH. Se laski 8/26/52 viikon momentumin päiväkynttilöistä ja avasi pitkän position vain, kun kaikki kolme jaksoa olivat positiivisia; tavoitteena oli vähän edustettu makrotason aikahorisontti. Strategian 633%-otsikkotulos oli harhaanjohtava kolmesta syystä: noin 396% oli realisoitumatonta avoimen position MTM, realisoitunut tuottoetu perustui noin viiteen räjähdysmäiseen päivään (häntäsuhde 0.0037, huipukkuus 204), ja tuotto saatiin 59.1%:n drawdownilla (CI huippu 98.9%) pääosin pitkällä ETH-betalla. Sharpe oli 0.43, ja sen CI ulottui nollan molemmille puolille. Position arvon kasvu noin 2x:ksi omasta pääomasta nousumarkkinoilla voimistikin lähes kaiken menettämisen riskiä. Vaikka mallia käytettiin vaiheessa BTC, tämän ETH-version riski- ja poikkeamahavaintoprofiili hylkäsi sen, joten analyytikko luopui siitä backtestin arviointivaiheessa sen sijaan, että olisi käyttänyt aikaa optimointiin ja johtanut hylkäyksen uudelleen.

Strategiaraportti

Hypoteesi

Vain pitkät positiot yhdellä instrumentilla ja kaupankäyntipaikalla; MACRO-HORIZON trendinseurantastrategia ETHUSDT.BINANCE 1D-kynttilöissä. Toteuttaa hyväksytyn EXACT SAME -moniviikkomekanismin jo käyttöön otettuna BtcMultiWeekTrendFollowingLong-strategiana — sovellettuna ETH USD-M -futuureihin BTC:n sijaan. Kokoaa päiväkynttilät viikkoa vastaaviksi mittareiksi (8 viikon tuotto, 26 viikon tuotto, 52 viikon tuotto) koodissa, ja käy kauppaa vain, kun kaikki kolme viikkotason momentum-signaalia ovat yhtä aikaa positiivisia. Näin se hyödyntää useiden kuukausien tai vuosineljännesten ETH-nousutrendejä, joiden pitoajat ovat HOLDING PERIODS OF WEEKS TO MONTHS. ADDRESSES macro_1w_plus aikahorisonttiluokka (0.1% — toiseksi heikoimmin edustettu aikahorisontti short_1m_15m:n jälkeen). FOLLOWS THE PROVEN VERIFICATION-SURVIVAL RECIPE: BtcMultiWeekTrendFollowingLong-strategiani otettiin käyttöön ongelmitta täsmälleen tällä mallilla; kehitysputkessa oleva EthDailyGoldenCrossMomentumLong vahvistaa, että ETH 1D-päiväkynttilät toimivat päivittäisissä strategioissa; yhdistelmä yksi instrumentti + vain OHLCV + eksplisiittinen päiväkynttiläväli + yksinkertainen, yksi hallitseva ehto on tunnistamani parhaiten selvinnyt toimintamalli. NO SUPP DATA (poistaa kehittäjän supp_data -> siirtymisen päivänsisäiseen kaupankäyntiin laukaisevan syyn). NO usean instrumentin synkronointi (välttää siirtymisvirheen, joka kaatoi EthBtcRatioMeanReversionin). Viikkomittarit lasketaan COMPUTED FROM päiväkynttilästä koodissa — varsinaista viikkokynttilätyyppiä ei pyydetä, joten kynttilöiden saatavuus ei voi aiheuttaa virhettä. ECONOMIC RATIONALE FOR ETH SPECIFICALLY: instrumentilla ETH on ollut oma selkeä, monivuotinen noususykli (2017, 2021, 2024 ETF-hyväksynnän jälkeen), jossa trendit ovat kestäneet pidempään kuin instrumentilla BTC DeFi- ja L2-teemasynteiden vuoksi. Instrumentin ETH institutionaalinen omaksuminen ETF:n jälkeen (toukokuu 2024) tekee ETH moniviikkoisesta TSMOM-strategiasta erityisen relevantin nykyjärjestelmään. COMPLEMENTARY verrattuna käytössä olevaan BtcMultiWeekTrendFollowingLongiin: eri instrumentti, eri trendisyklin ajoitus, luonnollista hajautusta toimivaan strategiamalliin. THREE-FOUR merkityksellistä parametria — erittäin yksinkertainen.

Toteuttaa täsmälleen saman, toimivaksi osoitetun mekanismin kuin hyväksytty BtcMultiWeekTrendFollowingLong strategiassa ETH käyttäen FactoryStrategy-rajapinnan vakiokoukkuja yhdelle instrumentille. Laskee viikkotason momentumin koodissa päiväkynttilöiden liukuvina tuottoina (56/182/364 päiväkynttilää ~ 8/26/52 viikkoa), joten viikkokynttilöiden tyyppiä ei pyydetä eikä niiden saatavuus voi aiheuttaa virhettä. calculate_signal palauttaa kolmen liukuvan tuoton keskiarvon jatkuvana kynttiläkohtaisena signaalina (vaihtelee joka kynttilällä -> Layer-2 tunnistaa signaalin jäätymättömäksi). should_enter taas soveltaa kolmen aikahorisontin AND-porttia (kaikki kolme tuottoa > 0), joka pitää position vain pitkittyneiden usean vuosineljänneksen nousutrendien aikana. should_exit käyttää trendikatkon poistumissignaalina nopeimman jakson kääntymistä negatiiviseksi sekä leveää 20% katastrofaalista kovaa stopia get_position_pnl_pct:n kautta. Näin toteutuu macro_1w_plus-luokan tavoittelema viikkojen tai kuukausien pitoaika. min_bars_required = lookback_long + 2 (366) takaa, että kaikki kolme takaisin katsovaa jaksoa ovat kelvollisia ennen ensimmäistäkään kauppaa; historiadatassa on ETHUSDT 1D, joten lämmittely valmistuu hyvissä ajoin. Position koko sijoittaa 95% omasta pääomasta (pääoman mukaan suhteutettuna), ylittää reilusti ETHUSDT $20 vähimmäisnimellisarvon, ja kauppakohtainen monikuukautinen trendituotto ylittää selvästi alhaisen, noin 0.10%:n edestakaisen futuurimaksun vähäisellä, noin 1-3 kaupan vuosivaihdolla. Vain pitkät positiot; vipu pysyy arvossa 1.0, ja sitä käytetään vain position koon kertoimena (=1), joten käyttämättömän vivun porttitesti ei päde. Noudattaa hypoteesin BINANCE USD-M-kaupankäyntipaikkaa ja toimivaksi todettua selviytymisreseptiä (yksi instrumentti, vain OHLCV, eksplisiittinen päiväkynttiläväli, yksi hallitseva ehto). Ei lisädataa eikä instrumenttien synkronointia, joten lisädatan tarpeeseen siirtyminen ja eri instrumenttien kohdistusvirheet eivät toteudu.

Älä optimoi — odotettu tulos on hylkäys tulevaisuuteen suuntautuvassa porttitestissä, sillä kyseessä on äärimmäisen paksuhäntäinen, suuren drawdownin MTM-paisunut betan hyödyntäminen. +633%-otsikkotulos on harhaanjohtava kolmesta syystä: (1) end_unrealized_pct on 396%, joten suurin osa siitä on backtestin lopussa arvostettu sulkematon avoin ETH-positio, ei realisoitunut tuloshistoria; (2) tail_ratio 0.0037 sekä return_kurtosis 204 ja vinous 12.6 tarkoittavat, että koko tuottoetu perustuu noin 5 räjähdysmäiseen päivään (2024-04-01 +84.7%, 2021-03-02 +81.7%, 2025-09-09 +51%) — ilman niitä tulos on tasainen tai negatiivinen; (3) tuotto on saatu 59.1%:n suurimmalla drawdownilla (CI huippu 98.9%), lähes kaiken menettämisen riskillä ja pääosin pitkällä ETH-betalla (beta 0.38, benchmark_correlation 0.63). Merkittävää tuottoetua ei ole jo ennen optimointia: Sharpe 0.43 ja sharpe_ci_low -1.05 (CI ulottuu syvästi nollan molemmille puolille). Parhaan N:n optimointi paisuttaa Sharpea, ja deflatoitu Sharpe — joka rankaisee voimakkaasti huipukkuudesta — korjaa sen odotetun maksimituoton sattumarajan alle. Näin kävi myös BNB-vaihteluvälin laajentumisstrategialle (huipukkuus 542 -> DSR 0.67) ja BTC-purkautumistrategialle (tail_ratio 0.029). Lisäksi 54 kaupan otos (~9/vuosi) jaettuna 3 walk-forward-ikkunaan on hauras, sillä yksi poikkeuspäivä voi joko kannatella yksittäistä ikkunaa tai jättää sen ilman tuottoa. Kyse ei ole position koon tai toiminnan oikeellisuuden virheestä, mutta avg_position_pct 203% osoittaa, että pitkän position arvo kasvaa nousumarkkinoilla noin 2x:n suuruiseksi osuudeksi omasta pääomasta ja voimistaa 59%-drawdownia. Vaikka moniviikkoinen TSMOM-malli hyväksyttiin vaiheessa BTC, tämän ETH-version riski- ja poikkeamahavaintoprofiili hylkää sen. Mikään takaisin katsovien jaksojen tai stopin säätö ei muuta äärimmäisen paksuhäntäistä, 59%-drawdownin ja nollan molemmille puolille ulottuvan CI-arvon beta-hyödyntämistä, jota MTM paisuttaa, tulevaisuudessa kestävälle käyttökelpoiselle tuottoedulle. Hylkää se sen sijaan, että käyttäisit 2 tuntia hylkäyksen johtamiseen uudelleen.

Toteutus

Vain pitkät positiot yhdellä instrumentilla, makrotason trendinseuranta strategiassa ETHUSDT.BINANCE USD-M -futuurit, päiväkynttilät. Laskee koodissa kolme viikkotason liukuvaa tuottoa päiväkynttilöistä (8 viikkoa = 56 päivää, 26 viikkoa = 182 päivää, 52 viikkoa = 364 päivää) ja avaa pitkän position vain, kun kaikki kolme ovat yhtä aikaa positiivisia. Näin se hyödyntää useiden kuukausien ETH-nousutrendejä ja pitää positioita viikkoja tai kuukausia. Poistuu, kun nopein 8 viikon momentum kääntyy negatiiviseksi (trendin katkeaminen) tai leveä 20% katastrofaalinen stop laukeaa. Sijoittaa positioon 95% omasta pääomasta, vipu 1.0; puhdas OHLCV, ei lisädataa eikä muita instrumentteja. Neljä parametria: kolme takaisin katsovaa jaksoa ja stop_pct.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,43
Kokonaistuotto: 633,15%
Maksimipudotus: 59,14%
Kauppoja yhteensä: 54
Voittoprosentti: 48,1%
Tuottokerroin: 1,33

Mekanismilla on toteutettu BTC-rinnakkaisversio; akateemisesti perusteltu useiden viikkojen TSMOM; likvidi (kapasiteetti $91M, vaikutus 3.3%); pysyy käteisenä laskumarkkinoilla (ei 2022-kauppoja)

Hyvä absoluuttinen tuotto (+633%), PF 1.33 ja positiiviset vuodet (2020 +82%, 2024 +85%, 2025 +22%)

Äärimmäinen riippuvuus poikkeamahavainnoista: tail_ratio 0.0037, return_kurtosis 204, vinous 12.6 — koko tuottoetu perustuu noin 5 räjähdysmäiseen päivään; deflatoitu Sharpe alentaa arviota voimakkaasti

Ei merkittävää tuottoetua: Sharpe 0.43 ja sharpe_ci_low -1.05 (CI ulottuu syvästi arvon 0 molemmille puolille)

Katastrofaalinen riski: max_drawdown 59.1% (CI huippu 98.9%); pääosin pitkä ETH-beta (beta 0.38, benchmark_correlation 0.63)

Otsikkotulos on MTM-paisunut: end_unrealized_pct 396% — suurin osa luvusta +633% on sulkematon avoin positio, ei realisoitunut tulos; vain 54 kauppaa (~9/vuosi), vähän 3-ikkunan walk-forward-testaukseen

avg_position_pct 203% (>100%) — position arvo kasvaa nousumarkkinoilla noin 2x:ksi omasta pääomasta, mikä voimistaa drawdown-riskiä

Lopputuloksen yhteenveto

Toimiva mekanismimalli ei siirry automaattisesti uuteen instrumenttiin — tämä ETH-versio oli äärimmäisen paksuhäntäinen, 59%-drawdownin ja mark-to-market-arvostuksen paisuttama pitkän betan hyödyntäminen, jonka tuottoetu perustui muutamaan päivään ja nollan molemmille puolille ulottuvaan CI:een; takaisin katsovien jaksojen tai stopin säätö ei voi muuttaa sitä tulevaisuudessa kestäväksi, käyttökelpoiseksi tuottoeduksi.

Analyytikko luopui strategiasta backtestin arviointivaiheessa ennen optimointia ja arvioi sen todennäköisesti epäonnistuvan tulevaisuuteen suuntautuvassa porttitestissä: tuotto perustuu noin 5 räjähdysmäiseen päivään ja sulkemattomaan avoimeen ETH-positioon. Se on saatu lähes kaiken menettämisen riskin sisältävällä drawdownilla ja pääosin pitkällä ETH-betalla (beta 0.38, korrelaatio 0.63), eikä valintaa edeltävässä tuloksessa näy merkittävää tuottoetua (Sharpe 0.43, CI ulottuu nollan molemmille puolille). Parhaan N:n viritys siis paisuttaisi Sharpea, mutta huipukkuudesta rankaiseva deflatoitu Sharpe korjaisi sen sattumarajan alle.

Vain pitkät positiot yhdellä instrumentilla ja OHLCV:lla, makrotason pitkän aikavälin trendinseuranta strategiassa ETHUSDT päivittäisissä futuureissa — laskee koodissa viikkotason 8/26/52 viikon liukuvat tuotot päiväkynttilöistä ja avaa pitkän position vain, kun kaikki kolme ovat yhtä aikaa positiivisia (pitkittynyt, useiden kuukausien nousutrendi). Poistuu, kun nopein jakso kääntyy negatiiviseksi tai leveä 20% katastrofaalinen stop laukeaa. Siirtää hyväksytyn BtcMultiWeekTrendFollowingLong-mallin strategiaan ETH.

Perusbacktestin kokonaistuotto oli 633% (CAGR 25.9%), voittokerroin 1.33 ja nousumarkkinavuodet positiivisia. Sharpe oli kuitenkin vain 0.43, CI:n pohja -1.05, suurin drawdown 59.1% (CI huippu 98.9%) ja riippuvuus poikkeamahavainnoista äärimmäistä (häntäsuhde 0.0037, huipukkuus 204, vinous 12.6). Suurin osa otsikkotuloksesta oli realisoitumatonta (end_unrealized_pct 396%); kauppoja oli vain 54 (~9/vuosi), ja avg_position_pct nousi nousumarkkinoilla 203%:iin omasta pääomasta.

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.