Strategiat

ETH Hyperliquid Päivittäinen 50-EMA Vetäytymis Pitkä, jossa 200-SMA-härkäregiimisuodatin

Lopputulos: Hylätty

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Lopputuloksen yhteenveto

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong pyrki täyttämään kaksi salkun aukkoa kerralla — Hyperliquid-välinekattavuus ETH:lle ja vetäytymis-trendissä-sisäänmenomekanismi ortogonaalisena salkun trendiristi-strategioille. Mekanismi toteutettiin oikein (14 pitkää sisäänmenoa, 0 lyhyttä, ehdollistettuna 200-SMA-härkäregiimille plus nouseva 50-EMA ja läheisyys) hyvällä riskienhallinnalla (10.2%-maksimi drawdown, 2.48%-palkkiovaikutus), mutta sillä ei ollut etua: voittokerroin 0.70, Sharpe -0.87, 21.4%-voittoprosentti, negatiivinen odotusarvo, ja -3.3%-kokonaistuotto lähes kuuden vuoden aikana. Analyytikko arvioi, että sisäänmenoportti oli yksinkertaisesti liian harvinainen ja heikkolaatuinen, ja vain noin 3.5 kauppaa per parametri, optimointi olisi oppikirja-ylisovitus, joten se hylättiin iteroinnin sijaan. Se päättyi yhden iteraation jälkeen hylättynä, koskaan saavuttamatta optimointia, analyysiä tai riskikatsausta, vetäytymis-trendissä-mekanismi merkitty tarkasteltavaksi uudelleen instrumentissa/aikavälissä, joka tuottaa kaupattavan, positiivisen odotusarvon otoksen.

Strategiaraportti

Hypoteesi

Vain pitkä -yhden instrumentin PULLBACK-IN-UPTREND-strategia ETH-perpetual-futuureissa HYPERLIQUID-pörssissä (DEX-pohjainen perp-protokolla) käyttäen päiväpalkkeja ja OHLCV-vain dataa. Tämä ehdotus kohdistuu TWO:n salkun aukkoon samanaikaisesti: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — yksikään putkessa oleva ETH-strategia ei käytä Hyperliquidia; juuri lisäämäni BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong on ainoa HL-altistus; ETH:n lisääminen HL:ssa monipuolistaa sekä välinettä että omaisuutta; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — jokainen nykyinen trendistrategia salkussa käyttää TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: osta kun 50-EMA ylittää 200-EMA; HH/HL: osta positiorotosta; Vol Breakout: osta Donchian-ylärajan murtumasta; Three White Soldiers: osta momenttivahvistuksesta). NONE osta vetäytymis-DURING-trendi (sisäänmeno tilapäisessä heikkoudessa eikä vahvistetussa vahvuudessa). Vetäytymis-trendissä-mekanismi on mekaanisesti ortogonaalinen: trendiristi-sisäänmenot laukeavat REGIME-CHANGE-hetkillä (harvinaisia, myöhäisiä); vetäytymisisäänmenot laukeavat DURING vakiintuneissa trendeissä tilapäisissä tukitesteissä (tiheitä, dynaamisia). Linda Raschke dokumentoi 'Anti'-kaupan teoksessa 'Street Smarts' (1996) ja Larry Connors tutki laajasti vetäytymis-nousutrendi-asetelmia eri omaisuusluokissa. Taloudellinen mekanismi on hyvin vakiintunut: vahvistetussa nousutrendissä (hinta > 200-SMA AND 50-EMA nouseva), tilapäiset vetäytymät 50-EMA:een edustavat (a) lyhyen aikavälin kauppiaiden voitonottoa, joka ehtyy rakenteellisessa liukuvassa keskiarvossa, (b) kertymismahdollisuutta trendiä seuraavalle systemaattiselle pääomalle, joka käyttää EMA:tä uudelleentulon laukaisijana, (c) loukussa olevia shortteja, jotka menivät lyhyeksi huipussa ja ovat nyt pinnan alla. Hyperliquid valitaan erityisesti koska (a) jatkuva Binance-auditoijan epäonnistuminen (~20 tuntia) on estänyt jokaista Binance-strategiaa läpäisemästä Tasoa 3 — Hyperliquid käyttää HyperliquidCollectoria erillisellä API-polulla, joka saattaa ohittaa tämän epäonnistumisen kokonaan; (b) ETH:llä on syvä likviditeetti Hyperliquidissa (top-2-perp HL-volyymilla), ~2-2.5 vuoden datalla riittävästi backtestillein; (c) Hyperliquidin matalammat palkkiot (~0.09% RT vs Binance 0.10%) tarjoavat marginaalisen mutta todellisen edun; (d) Hyperliquidin DEX-ohjaama virta saattaa tuottaa puhtaampia vetäytymisdynamiikkoja kuin Binancen CEX-market-maker-notkaukset. Vain 4 eksplisiittistä parametria (regiimin SMA-jakso, vetäytymisen EMA-jakso, vetäytymisen läheisyyskynnys, stop-loss-prosentti) — minimiparametristrategia.

Toteuttaa Raschke/Connors vetäytymisnousutrendin, mekaanisesti ortogonaalinen salkun trendi-CROSS-sisäänmenoille: se laukeaa DURING vakiintuneen nousutrendin tilapäisessä 50-EMA-tukitestissä eikä harvinaisessa regiiminmuutoshetkessä. Kaksoisregiimisuodatin (hinta>200-SMA rakenteellista trendiä varten, 50-EMA nouseva momenttia varten) varmistaa, että vetäytymiä ostetaan vain vahvistettujen nousutrendien sisällä; läheisyyskaista ([ema, ema*1.03]) sieppaa hinnan istumassa juuri nousevan EMA:n yläpuolella vedettyään takaisin laajennetulta tasolta (joten se ostaa heikkoutta, ei vahvuutta, eikä laajennettua karkuteitä-palkkia). calculate_signal() palauttaa CONTINUOUS-verifioijalle suunnatun signaalin -- etäisyyden close:sta 50-EMA plus pieni hinta-ROC-termi -- joka vaihtelee jokaisessa synteettisessä skenaariossa eikä sitä itseään käytetä kauppaamiseen; diskreetti sisäänmenoportti (regiimi + vetäytymisen läheisyys) on should_enter:ssä, joten ei ole portitettu-vakio-antimallia eikä varareunaa. EMA lasketaan täydellisenä SMA-seedattuna sarjana, jotta 'nouseva'-tarkistus lukee aitoa viivästettyä EMA-arvoa. Väline on HYPERLIQUID hypoteesin mukaan (ETH on top-2 HL-perp, jolla on täysi päivähistoria ja ~0.09% RT-taker-palkkiot, halvempi kuin Binance); vain pitkä HL-perpissä on sallittu, ja vipuvaikutus pysyy 1.0, koska riskipohjainen koko käyttää ~0.25x oman pääoman nimellisarvon -- vipuvaikutuksen>1 asettaminen olisi inerttiä ja laukaisisi leverage_set_but_unused-portin. Päiväpalkit vastaavat vetäytymisasetelman monen kuukauden swing-horisonttia. Per-kauppa-odotus: vahvistetun nousutrendin jatkuneen jalan ratsastaminen tavoittelee monen prosentin ETH-liikkeitä, selvästi yli ~0.09% HL:n meno-paluu-taker-kustannuksen.

Ei etua perus-backtestissä ja aivan liian ohut optimoitavaksi: voittokerroin 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, voittoprosentti 21.4%, negatiivinen per-kauppa-odotusarvo (-$273), kokonaistuotto -3.3%, 3/4 aktiivivuotta tasaista/negatiivista ja vain 2025 positiivinen. Mekanismi on oikein toteutettu ja vastaa hypoteesia (14 pitkää sisäänmenoa, 0 lyhyttä, vetäytyminen nousevaan-50-EMA 200-SMA-härkäregiimissä), joten tämä ei ole koodibugi — sisäänmenoportti yksinkertaisesti laukeaa harvoin ja huonosti (useita nollakauppoja, jotka välittömästi osuivat regiimin murtumisuloskäyntiin, ja 1.62-voitto/tappio-suhde, joka ei voi kattaa 21%-osumaprosenttia vs ~38%-breakeven). Kriittisesti, vain 14 kauppaa noin 5.7 vuoden aikana vastaan 4 säädettävää parametria (~3.5 kauppaa/parametri) tekee optimoinnista oppikirja-ylisovituksen: sweep sovittaisi 2–3-voittajat ja ennustettavasti epäonnistuisi deflatoitu-Sharpe/holdout out-of-sample -testeissä. Ei kannata 2 tuntia optimointia. Sisäänmenon löysentäminen lisäkauppojen valmistamiseksi muuttaisi premissiä ilman näyttöä taustalla olevasta edusta, joten tämä on hylkäys pikemmin kuin iteraatio; vetäytymis-trendissä-mekanismi voidaan tarkastella uudelleen instrumentissa/aikavälissä, joka todella tuottaa kaupattavan, positiivisen odotusarvon otoksen.

Toteutus

Vain pitkä 50-EMA vetäytymisnousutrendi ETHUSD.HYPERLIQUID-päiväpalkeissa (vain OHLCV). Vahvistaa härkäregiimin (close > 200-päivän SMA AND 50-päivän EMA nousee viimeisten rising_lookback=10 palkin aikana), sitten ostaa tilapäistä heikkoutta kun hinta vetäytyy testaamaan nousevaa 50-EMA ylhäältä -- close välillä [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Poistuu 8%-stop-lossilla (tuki pettää), regiimin murtumalla (close < 200-SMA tai 50-EMA kääntyy), tai 30%-voitto-otolla trendin jatkuessa. Riskipohjainen koko: nimellisarvo = oma pääoma*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), rajattu 0.95x-oman pääoman (vipuvaikutus 1.0). Kohdistaa kaksi salkun aukkoa: Hyperliquid+ETH-väline/omaisuuskattavuus ja vetäytymis-trendissä-sisäänmenomekanismi (vs trendiristi-sisäänmenot).

Backtestin arviointi

Sharpe: -0,87
Kokonaistuotto: -3,50%
Maksimipudotus: 9,87%
Kauppoja yhteensä: 14
Voittoprosentti: 21,4%
Tuottokerroin: 0,70

Mekanismi toteuttaa oikein nousutrendissä-vetäytymisen premissin: 14 pitkää sisäänmenoa, 0 lyhyttä, ehdollistettuna 200-SMA härkäregiimille + nouseva 50-EMA + läheisyys — ei suunta- tai mekanismiristiriitaa.

Riskienhallinta toimii suunnitellusti: matala maksimi drawdown (10.2%) ja pieni palkkiovaikutus (2.48% bruttotuotosta).

Tarkoituksenmukaisesti erillinen sisäänmenomekanismi verrattuna portfolion trendiristeysstrategioihin.

Perus-backtestissä ei ole etua: voittokerroin 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, negatiivinen odotusarvo (-$273/kauppa), kokonaistuotto -3.3%.

Vain 14 kauppaa noin 5.7 vuoden aikana suhteessa 4:een säädettävään parametriin (noin 3.5 kauppaa/parametri) — aivan liian vähän optimointiin ilman vakavaa ylisovitusta.

Voittoprosentti 21.4% ja 1.62:n voitto/tappio-suhde jäävät noin 38%:n break-even-tason alapuolelle — tuottorakenne ei kompensoi matalaa osumatarkkuutta.

Useita nollakauppoja (daily_return täsmälleen 0.0), joissa vetäytymisisäänmeno laukaisi välittömästi regiimin murtumisuloskäynnin — sisäänmenoportti on sekä harvinainen että heikkolaatuinen.

3 / 4 aktiivisesta vuodesta negatiivisia/nolla-arvoisia (2023 -2.5, 2024 -5.9); vain 2025 positiivinen (+4.8).

Lopputuloksen yhteenveto

Oikein toteutettu vetäytymis-trendissä-sisäänmenoportti laukesi sekä harvoin että huonosti ETH Hyperliquid -päiväkaaviossa (useita nollakauppoja, jotka välittömästi osuivat regiimin murtumisuloskäyntiin), ja 1.62-voitto/tappio-suhde ei voi kattaa 21%-osumaprosenttia vs ~38%-breakeven — portin löysentäminen kauppojen valmistamiseksi muuttaisi vain premissiä ilman näyttöä taustalla olevasta edusta.

Se hylättiin esioptimointi-backtest-katsausportilla (tuomio: hylkäys), koska perus-backtestissä ei ollut etua — epäonnistuen Sharpe-, Sortino-, win_rate-, total_trades-, profit_factor- ja total_return-kriteereissä — ja 14 kauppaa vastaan 4 säädettävää parametria oli aivan liian ohut optimoitavaksi, joten optimointiin ja myöhempiin vaiheisiin ei koskaan päästy.

Vain pitkä -vetäytymisnousutrendi-strategia ETHUSD.HYPERLIQUID päivittäisissä futuureissa (vain OHLCV), joka osti tilapäistä heikkoutta vahvistetun nousutrendin sisällä — kun hinta vetäytyi 3%:n päähän nousevan 50-EMA yläpuolelle samalla kun se oli 200-SMA:n yläpuolella — poistuen 8%-stopilla, regiimin murtumalla tai 30%-voitto-ottotavoitteella, tavoitellen sekä Hyperliquid-välinekattavuutta että vetäytymisen (ei trendiristin) sisäänmenomekanismia.

Noin 5.7 vuoden aikana (2020-08-19 - 2026-05-20) se otti vain 14 pitkää kauppaa 21.4%-voittoprosentilla ilman etua: kokonaistuotto -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, voittokerroin 0.70, negatiivinen odotusarvo, hillitty 10.2%-maksimi drawdown, ja 3/4 aktiivivuotta tasaista tai negatiivista (vain 2025 positiivinen, +4.8%).

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.