Strategiat

SOL Keskipitkän aikavälin (ohitusikkuna) aikasarjamomentum, long-short (SOLUSDT.BINANCE USD-M, 4H-kynttilät — trendi mitataan OVER t-N..t-k EXCLUDING viimeisimmät k kynttilää lyhyen aikavälin käänteiden sahausliikkeiden suodattamiseksi, volatiliteetilla skaalattu positioiden koko, ATR-liukuva poistumisehto, 3-parametri)

Lopputulos: Hylätty

SolIntermediateSkipWindowTsmomLS

Lopputuloksen yhteenveto

Tällä strategialla pyrittiin korjaamaan kaupankäyntikuluja pienemmät sahausliikkeet, jotka tuhosivat aiemmat SOL-trendikloonit: se mittasi 4H:n momenttia keskipitkällä aikavälillä, josta viimeisimmät käännöksille alttiit kynttilät oli jätetty pois, mitoitti positiot käänteisesti volatiliteettiin nähden ja sulki ne ATR-traililla. Alustava backtest läpäisi optimointia edeltävän portin selkeällä 362 kaupan otoksella (Sharpe 0.64, PF 1.24, kauppakohtainen tuotto-odotus 1.17% selvästi kaupankäyntikuluja suurempi), joten strategia eteni täyteen optimointiin. Mutta 3-vaiheen deflaatio ratkaisi asian: otoksen sisäinen Sharpe 2.96 laski arvoon OOS -0.099, testiotoksen tulos oli -0.228 59 kaupalla, PBO 0.51 ja deflatoitu Sharpe 0.0 osoittivat valitun tuloksen kohinaksi, ja optimoitu drawdown 31.7% rikkoi 25%:n ennalta rekisteröidyn ylärajan. Analyytikko hylkäsi strategian yhden iteraation jälkeen ylisovitetuksi yhden instrumentin OHLCV TSMOM-klooniksi, jolla ei ollut vakaata aluetta jatkokehityksen pohjaksi.

Strategiaraportti

Hypoteesi

LONG-SHORT, yhden instrumentin, puhtaasti OHLCV-pohjainen suuntastrategia instrumentin SOLUSDT.BINANCE USD-M -perpetuaalisopimuksessa (4H:n kynttilät). Mekanismina on INTERMEDIATE / SKIP-WINDOW aikasarjamomentum: trendisignaali on kumulatiivinen tuotto välillä t-N..t-k EXCLUDING viimeisimmät k kynttilää pois jättäen. Näillä kynttilöillä esiintyy lyhyen aikavälin käännöksiä, jotka synnyttävät kaupankäyntikulujen alle jäävää sahausliikettä ja kaatoivat aiemmat SOL/altcoin-trendikopiot. Välimomentumin merkki määrää suunnan kuolleen alueen kera; position mitoitus perustuu volatiliteetin käänteislukuun; yksi instrumentti, sama markkinapaikka, ei vastakkaisia trendikauppoja.

Toteuttaa hypoteesin kirjaimellisesti: ohitusikkuna on keskeinen mekanismi, joten osoittaja on kumulatiivinen LOG RETURN hetkestä t-N hetkeen t-k, ja mittauksesta jätetään tarkoituksella pois viimeiset k kynttilää (ne päivittävät silti ATR:ta, hintaa ja liukuvaa stoppia, mutta eivät vaikuta suuntaan). Normalisointi tekijällä ATR%*sqrt(N-k) tekee pisteytyksestä mittakaavasta riippumattoman eri SOL-volatiliteettiregiimeissä, joten ainoa kuollut alue -parametri tarkoittaa samaa rauhallisilla ja stressaantuneilla markkinoilla (L5:n mukaan ei kiinteää absoluuttisen tuoton kynnystä). Signaali on jatkuva ja palautetaan jokaisella kynttilällä; sisääntulopäätös on puhdas kynnysarvoon perustuva päätös kohdassa should_enter. Kolme säädettyä parametria (takaisinkatseluikkuna, ohitus, kuollut alue) sekä ATR-liukuva stop/periodi ja riskiosuus; päälle ei lisätä regiimi-, volyymi- tai yhtymäehtojen yhdistelmää (L25), jotta kauppoja syntyy riittävästi testi-ikkunassa. Lämmittely kestää 49 kynttilää, vain pienen osan 4H-testi-ikkunasta (L21:n mukaan). Futuurimarkkinapaikka BINANCE on tarpeen, koska strategia avaa lyhyitä positioita. Vipuvaikutus pysyy arvossa 1.0, ja bruttomääräinen nimellisarvo rajataan erikseen oman pääoman kehityksestä, joten tappiot eivät kasvata position kokoa korkoa korolle (L15:n mukaan). Koko pyöristetään SOLUSDT:n tarkkuuteen (3 desimaalia), ja kokoon sovelletaan perusmallin vähimmäisnimellisarvon tarkistusta.

Ylisovitettu yhden instrumentin OHLCV TSMOM -kopio. IS-Sharpe 2.96 romahtaa arvoon OOS -0.099 (is_overfitted=true); holdout-Sharpe -0.228 59 kaupalla, PBO 0.51 > 0.5, DSR 0.0 / is_significant=false / ei läpäise ohjelman FDR-ehtoa — valittua Sharpea ei voi erottaa parhaiden N tuloksen kohinasta 225 kokeilun joukossa. Ohitusikkunan uudelleenmuotoilu ei lisännyt vakautta, jota 3-vaiheen deflaatio ei olisi voinut poistaa; etu puuttuu, eikä kyse ole väärin säädetystä parametrista (takaisinkatseluikkuna on itse jyrkästi käyttäytyvä parametri, eikä vakaata jatkokehityksen aluetta ole). Vastaa yhden instrumentin päivä-/4H:n TSMOM-kopioiden ylisovittuvaa strategiaryhmää (aiemmat SOL TSMOM/momentum-yhtymäkopiot hylättiin kaikki fee_edge/no_edge). Päätöskehyksen mukaan ylisovittaminen johtaa hylkäämiseen (saman mekanismin siirtäminen toiseen instrumenttiin johtaisi vain uuteen ylisovittamiseen).

Toteutus

Pitkä-lyhyt väli-ikkunaa käyttävä (ohitusikkuna) aikasarjamomentum instrumentin SOLUSDT.BINANCE USD-M -perpetuaalisopimuksessa, 4H:n kynttilöillä. Jokaisella kynttilällä lasketaan jatkuva momentum-pisteytys = log(P[t-k]/P[t-N]) jaettuna ATR:n implikoimalla liikkeellä samalla (N-k)-kynttilän jaksolla. Trendin mittaus tehdään siis välillä t-N..t-k, ja viimeiset MOST RECENT k kynttilää jätetään pois, jotta lyhyen aikavälin käännöskohina ei vaikuta trendiarvioon. Kuollutta aluetta suurempi pisteytys avaa pitkän position, kuollutta aluetta pienempi negatiivinen pisteytys lyhyen position. Positio suljetaan, kun välimomentumin merkki kääntyy, tai ATR-liukuvalla stopilla, joka lasketaan sisääntulon jälkeen saavutetusta suotuisimmasta ääriarvosta. Position mitoitus on kääntäen verrannollinen volatiliteettiin: kiinteä osuus omasta pääomasta riskeerataan suhteessa ATR-stop-etäisyyteen, ja nimellisarvo rajataan tiukasti osaan omasta pääomasta. Oletukset: N=30 kynttilää (5 päivää), k=3 kynttilää (12h), kuollut alue 0.6 sigmaa, 3x ATR(14) -liukuva stop, 2% riski kauppaa kohden.

Varmennuksen tulokset

Jos tarkoituksena oli asettaa kehyksen lämmittely, varmista, että peruskehys todella käyttää min_bars_required:aa. Muussa tapauksessa nimeä se uudelleen sisäiseksi apufunktioksi (esim. _min_bars), jotta varjostusvaroitus poistuu.

min_bars_required(self) ohittaa tai varjostaa peruskehyksen metodin; staattinen analyysi huomauttaa, että peruskehys saattaa käyttää omaa lämmittelytoteutustaan ja sivuuttaa tämän ohituksen. Tästä ei ole tässä haittaa, sillä calculate_signal sisältää oman sisäisen lämmittelytarkistuksen (palauttaa 0.0, kunnes len(_closes) > lookback), joten signaaleja ei koskaan anneta puutteellisilla tiedoilla riippumatta siitä, mitä lämmittelypolkua peruskehys käyttää.

Yhden instrumentin puhdas-OHLCV-suuntainen trendinseuraaja instrumentilla SOL; tämän strategiaryhmän optimoinnin jälkeen tulos on toistuvasti romahtanut tasolle PF~1.0. Testiympäristön tulos on positiivinen (Sharpe 0.64, PF 1.27, avg_trade 1.17%), mutta Sharpe CI ulottuu nollan molemmin puolin (alin -0.15), ja voittoprosentti on 43%; tuotot keskittyvät normaalin ja stressaantuneen volatiliteetin tertiileihin (rauhallisen tertiilissä vain +5.5%, Sharpe 0.24). Ohitusikkunan rakenne on aidosti uusi mekanismi (L81 mukaan, ei hylätyn OHLCV-mekanismin uudelleenparametrointi), joten se ansaitsee kunnollisen taustatestin. Analyytikon tulisi kuitenkin varmistaa, että keskipitkän aikavälin momentumin etu säilyy koko historian kustannuksilla kaikissa volatiliteettijärjestelmissä eikä esiinny vain trendijaksoissa.

Backtestin arviointi

Sharpe: 0,64
Kokonaistuotto: 112,24%
Maksimipudotus: 22,18%
Kauppoja yhteensä: 362
Voittoprosentti: 43,1%
Tuottokerroin: 1,24

Ratkaiseva otos: 362 kauppaa 6 vuoden (2183 päivän) ikkunassa, metrics_reliable=true.

Kauppakohtainen etu ylittää aidosti kulut: avg_trade_return_pct 1.17% verrattuna Binance USD-M -kaupankäynnin 0.15% alarajaan. Palkkio on vain 3.3% bruttotuotosta, hintavaikutus 7.1% — tämä ei ole NOT altis kulujen aiheuttamille ongelmille.

PF 1.237 on selvästi ABOVE kulujen ja hintavaikutuksen vaihteluvälin [0.85,1.10] yläpuolella; Sharpe on positiivinen 0.643, alfa positiivinen 0.10, DD 22.2% (<60%), recovery_factor 4.17.

Kaupat toteuttavat hypoteesin: tasapainoiset pitkät positiot (171) / lyhyet positiot (191), 362 signaloitu = 362 lähetetty, ATR-liukuva poistuminen ja käänteinen volatiliteettiin perustuva mitoitus. Mekanismi vastaa hypoteesia.

Ohitusikkunaa käyttävä (välimuotoinen, käännökset suodatettu) TSMOM on L81/QA:n mukaan aidosti uusi rakenne, ei hylätyn OHLCV-mekanismin uudelleenparametrointi — ansaitsee oikean testin.

Tuotto oli positiivinen kaikissa kolmessa volatiliteetin tertiilissä (rauhallinen +5.5%, normaali +32%, stressaantunut +45%; only_one_regime=false).

Klassinen yhden instrumentin OHLCV-trendiperhe (L82/L93), joka ylisovittuu toistuvasti kuoliaaksi 3-vaiheen deflaatiossa — perus-Sharpe 0.64 jää alle selviytyjien tason ADA (Sharpe 1.6/PF 2.19).

Etu heikkenee kalenterivuosi vuodelta: 2021-2023 selvästi positiivinen, mutta 2024 -1.5%, 2025 -7.2%, 2026 +1.5% — viimeaikaiset regiimit vaikuttavat tulokseen vain vähän, ja holdout on viimeiset noin 15 kuukautta.

Sharpe 95% CI [-0.17, 1.45] ulottuu alapäästä nollan yli; voittoprosentti 43%; rauhallisen tertiilin Sharpe vain 0.24.

Holdout-ikkuna osuu täsmälleen heikkoon 2025-2026-jaksoon, joten SOFT-deflaatio- ja holdout-porttien läpäiseminen voi olla vaikeaa.

Analyysi

Ratkaiseva otos (403 kauppaa, 2186 päivän ikkuna, metrics_reliable=true) ja aito kulut ylittävä kauppakohtainen etu (avg_trade_return_pct 0.80% verrattuna Binance USD-M -kaupankäynnin 0.15% alarajaan; palkkio 3.99% bruttotuotosta, hintavaikutus 9.4%) — epäonnistuminen ei johdu NOT kulujen aiheuttamasta haavoittuvuudesta.

Herkkyysruudukko on useimpien parametrien osalta pääosin tasainen (vain takaisinkatseluikkuna merkittiin jyrkästi käyttäytyväksi).

Ylisovitettu (HARD): otoksen sisäinen Sharpe 2.96 romahtaa otoksen ulkopuolella arvoon -0.099; walk-forward-testaus is_overfitted=true. Ikkunakohtaiset OOS Sharpe-luvut ovat -0.40 / +0.10 / 0.0 — mikään tuottoetu ei yleisty.

Holdout FAILED (HARD): holdout-Sharpe -0.228 59 kaupalla — negatiivinen tuleva etu viimeisten noin 15 kuukauden aiemmin näkemättömässä aineistossa.

PBO 0.512 > 0.5 (HARD): parametrien valinta on todennäköisemmin ylisovittamista kuin ei.

Vakaus romahti: deflated_sharpe 0.0, PSR 0.85, is_significant=false, ei läpäise ohjelman FDR-ehtoa (säilyttää 4 / 269). Valittua Sharpea ei voi erottaa parhaiden N tuloksen kohinasta 225 kokeilun joukossa; odotettu maksimi-Sharpe 2.75 ylittää kaikki toteutuneet tulokset: OOS.

Optimoitu drawdown 31.7% ylitti hypoteesin oman ennalta rekisteröidyn 25% rajansa; 3 ennakkoon rekisteröidystä 6 ennusteesta ei toteutunut (OOS Sharpe, drawdown, voittokerroin).

takaisinkatseluikkuna on jyrkästi käyttäytyvä parametri (Sharpe 0.20-0.63 vaihteluvälillä +-20%) — ainoa parametri, johon optimointihaku nojasi, on epävakaa.

Benjamini–Hochberg, q=0.10, säilyttää 4 ohjelman 269 ehdokkaasta. Ehdokasta, joka ei läpäise tätä testiä, ei voi erottaa ohjelman omasta kohinasta, vaikka sen yksittäiset tunnusluvut näyttäisivät kuinka hyviltä.

Lopputuloksen yhteenveto

Yhden instrumentin OHLCV-trendiseurannan uudelleenmuotoilu (tässä ohitusikkunaa hyödyntäväksi välimomentumiksi) ei tuo vakauden lisäystä, jota 3-vaiheen deflaatio ei voisi poistaa. Vahvaa otoksen sisäistä Sharpea hitaassa yhden instrumentin strategiassa ei voi erottaa parhaiden N tuloksen kohinasta, ja takaisinkatseluikkuna on jyrkästi käyttäytyvä parametri, joten vakaata jatkokehityksen aluetta ei ole.

Analyytikko hylkäsi strategian optimoinnin jälkeen useiden HARD-portin hylkäysten vuoksi: is_overfitted=true, negatiivinen OOS/holdout-Sharpe, PBO>0.5, DSR 0.0 / ei merkitsevä / ei läpäise ohjelman FDR-ehtoa. Lisäksi optimoitu 31.7%-drawdown ylitti hypoteesin oman ennalta rekisteröidyn 25% rajansa.

Pitkä-lyhyt, yhden instrumentin 4H:n aikasarjamomentumstrategia instrumentilla SOLUSDT.BINANCE USD-M. Se mittasi trendiä väli-ikkunassa (t-N..t-k), josta viimeisimmät k kynttilää jätettiin pois lyhyen aikavälin käännösten sahausliikkeiden suodattamiseksi. Position mitoitus perustui volatiliteetin käänteislukuun, ja poistuminen tapahtui ATR-liukuvalla stopilla.

Alustava backtest näytti toteuttamiskelpoiselta 362 kaupalla ja 2183 päivän ikkunassa (Sharpe 0.64, PF 1.24, suurin drawdown 22.2%, avg_trade_return_pct 1.17% yli 0.15% kulurajan). 3-vaiheen optimointi paljasti kuitenkin heikkouden: otoksen sisäinen Sharpe 2.96 romahti otoksen ulkopuoliseen arvoon -0.099, holdout-Sharpe oli -0.228 59 kaupalla, PBO 0.51, ja deflatoitu Sharpe oli 0.0.

Stratmill on tutkimus- ja paperikaupankäyntityökalu, ei sijoitusneuvontaa tai välittäjä. Takaisintestaus- ja paperikaupankäyntitulokset ovat hypoteettisia. Kaupankäyntiin liittyy tappion riski.