ETH/BTC Ratio Mean Reversion Long-Short Pairs (BINANCE USD-M Futures, 6H, cross-sectional na OHLCV lamang)

Dollar-neutral na estratehiya sa cross-asset pairs na nakikipag-trade sa tendensiya ng ETH/BTC ratio na mag-mean-revert. Parehong nag-trade ang dalawang instrumento sa BINANCE USD-M futures (ETHUSDT at BTCUSDT) para magkatugma ang fees, magkaroon ng malalim na liquidity, at maiwasan ang panganib ng data refill (ang dalawang ito ang pinakamatinding kinakalakal na simbolo sa catalog). Kapag bumaba ang price ratio ng ETH/BTC sa ika-15 percentile ng trailing na distribusyon nito sa loob ng 30 araw, sabay na LONG ETH at SHORT ng kapantay na dollar-notional ng BTC — pagtaya sa pag-angat ng ratio pabalik sa mean. May simetrikong entry na SHORT-ETH/LONG-BTC kapag lumampas ang ratio sa ika-85 percentile. Lalabas kapag bumalik ang ratio sa median, naabot ang profit target o stop, o natapos ang itinakdang oras. Sabay nitong pinupunan ang apat na tunay na puwang sa portfolio: (1) saklaw ng pairs (sa kasalukuyan ay 14.0%, kapaki-pakinabang na diversifier laban sa konsentrasyong 78.5% sa iisang instrumento), (2) direksiyong long-short (sa kasalukuyan ay 9.6% kumpara sa hanggahang long-only na ≤55%), (3) klase ng mekanismong cross-sectional/spread (halos wala sa kasalukuyang portfolio — lahat ng naunang strategy ay directional sa iisang asset o nakabatay sa funding/liquidation), (4) market-neutral na exposure na nagdi-diversify sa beta ng portfolio laban sa pangkalahatang direksiyon ng crypto. Estruktural na ligtas ito sa uri ng pagkabigo ng cross-asset analog na pumatay sa volume-breakout na AVAX: ang strategy na ito ay IS sa ugnayan ng mga asset sa halip na kumopya ng signal ng iisang asset at ilagay ito sa bagong simbolo. Inaasahang dami ng trade: 30-50 round-trip cycle kada taon × 6 taon ng magagamit na data ≈ 200-350 trade — lampas nang sapat sa minimum na sample size ng walk-forward.

Inaayos ng Iteration 2 ang zero-trades na pagkabigo sa Layer-3. Diyagnosis: ino-override ng strategy ang on_bar nang hindi tumatawag sa super(), kaya nalampasan ang base routing ng FactoryStrategy na nagpapadala ng mga bar ng dagdag na instrumento sa on_extra_bar. Inihahatid ng NautilusTrader ang mga naka-subscribe na bar na ALL sa on_bar, kaya napunta ang dagdag na bar na BTC sa pangunahing branch na ETH at naisulat sa _eth_pending; hindi napunan ang _btc_pending, hindi nakumpleto ang pag-sync ng timestamp, nanatiling walang laman ang _synced, at hindi kailanman maisasagawa ang entry ng pares. (Pumasa ang Layer 2 dahil direktang tinatawag ng _StrategyProxy nito ang on_extra_bar.) Pag-aayos: sa simula ng on_bar, i-route ang mga bar ng dagdag na (BTC) instrumento sa on_extra_bar kapag nasa self._extra_bt_set ang bar.bar_type — eksaktong kapareho ng routing check ng base class. Hindi binago ang lohika ng pag-sync, percentile, entry/exit at sizing; hindi binago ang imports (walang ipinagbabawal na import); nananatiling pasado ang Layers 1 at 2. Dahil napupunan na ngayon ng mga bar na BTC ang _btc_pending, binubuo ng pag-sync ng timestamp ang serye ng ratio at naisasagawa ang mga entry batay sa percentile.

Walang edge sa estratehiya — hindi makatutulong ang optimization. Nalulugi ang mean-reversion ng percentile ng ratio na ETH/BTC (na tine-trade na ngayon) sa buong sample: total_return -35.7%, CAGR -7.2%, Sharpe -0.60 (CI -1.37 hanggang +0.15), profit_factor 0.92 (<1), expectancy na -$36/trade sa 1050 trade at humigit-kumulang 6 taon, negatibo sa 5 sa 7 taon, max_drawdown 44% na underwater nang humigit-kumulang 2257 araw. Walang directional edge ang signal: ang avg_win $824 ~ avg_loss $830 sa win rate na 48% ay isang patas na paghagis ng barya na natatalo sa mga bayarin (komisyon na 4.33% ng gross). Estruktural na kawalan ito ng edge, hindi bug (naayos na sa iteration 2 ang routing ng on_bar) at hindi rin problemang malulutas sa pag-tune: sumusunod ang ratio na ETH/BTC TRENDS (mga rehimeng tumatagal nang maraming taon na ETH/BTC) sa halip na mag-mean-revert sa median nito sa 30 araw batay sa percentile ng 6H, kaya sistematikong nalulugi ang pagtaya laban sa mga sukdulang percentile — kapareho ito ng realidad na 'momentum ang mga major, hindi rehimeng para sa fade' na binanggit mismo ng hypothesis para sa BTC. Walang kumikitang saklaw ng parameter na matutuklasan ng best-of-N sweep sa paghagis ng baryang PF-0.92, kaya hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Mungkahing bagong anggulo para sa Research Lead (bagong hypothesis ito, labas sa gate na ito): mas promising ang direksiyong OPPOSITE — momentum/breakout ng ratio na ETH/BTC (i-trade ang mga sukdulan ng ratio na WITH, hindi laban dito) — dahil madalas na salamin ng posibleng kumitang trend book ang naluluging mean-reversion book; sulit pa ring tugunan ang mga kakulangan sa cross-sectional/pairs at market-neutral sa pamamagitan ng spread signal na nakaayon sa trend.