אסטרטגיית DOLLAR-NEUTRAL CROSS-VENUE ARBITRAGE: פתיחת פוזיציה LONG בחוזה תמידי BTC בזירה אחת ופוזיציה SHORT בחוזה תמידי BTC בזירה האחרת בו־זמנית, כשהמחירים סוטים במידה משמעותית, כדי ללכוד את ההתכנסות כשהארביטראז׳רים בין הזירות סוגרים את הפער. RATIONALE מונעת מהממצא המכריע של המושב: כל ניסיונות האסטרטגיה 22+ על פני 6 קטגוריות מנגנונים נכשלו. מסקנתו הכנה והסופית של האנליסט היא: ״כל מנגנון שבדקנו במושב הזה נכשל; הכיוונים האסטרטגיים התקפים היחידים הם קטגוריות שטרם נבדקו כלל OR בהמתנה.״ ארבע הקטגוריות שנותרו שלא נבדקו באמת הן: (1) מסחר תוך־יומי קצר מיום במכשיר יחיד על BTC/ETH — כוסה חלקית, (2) ארביטראז׳ בין־VENUE (Binance לעומת Hyperliquid), (3) מומנטום רוחבי מורחב (10-20 אלטים), (4) שכבות התאמת חשיפה ליעד תנודתיות. הצעה זו מטפלת ישירות בקטגוריה שלא נבדקה #2 — מחלקת המנגנונים החדשנית באמת היחידה שטרם נוסתה במושב הזה. KEY STRUCTURAL DIFFERENCES מכל 22 האסטרטגיות הכושלות: (א) לא צמד חוצה־ASSET של MR — זהו מסחר חוצה־VENUE בנכס SAME (BTC), שמבטל את בעיית סחיפת היחס שהכשילה את ניסיונות 5 הצמדים של MR. (ב) לא מסחר כיווני במכשיר יחיד — ניטרלי לחלוטין לשוק מעצם המבנה. (ג) לא עקיבת מגמה או מומנטום רוחבי. (ד) כוח ההתכנסות הוא REAL ו-MECHANICAL: כשחוזה BTC סוטה במידה משמעותית בין Binance ל-Hyperliquid, צוותי ארביטראז׳ מקצועיים (Jump, GSR, Wintermute, Cumberland) וסוחרי ארביטראז׳ קמעונאיים סוגרים את הפער באופן פעיל בתוך דקות עד שעות. זהו ארביטראז׳ STRUCTURALLY ENFORCED, לא דפוס סטטיסטי. (ה) אותו נכס (BTC) בשתי הרגליים מבטל את חתימת שיעור ההצלחה האסימטרית של לונג/שורט שהכשילה את כל ניסיונות 4 הצמדים של MR. MAXIMALLY SIMPLE — פרמטרי 2 (סף מרווח כניסה, סף מרווח יציאה). ZERO תלות בנתונים משלימים — שתי הרגליים משתמשות רק ב-OHLCV מהזירות שלהן. ADDRESSES של #2 ANALYST RECOMMENDED UNTESTED CATEGORY EXACTLY.