מסחר כמותי: כתיבת פוט OTM חודשי מגובה במזומן ב-Deribit ETH — קצירת VRP ברגל יחידה, מסוננת לפי IV>RV ודרגת IV, עם שער בן 3 פרמטרים

השערה

כתיבת פוט חד-רגלית, מגובה במלואה במזומן, באופציות Deribit ETH MONTHLY. זהו התא האחרון שטרם נוסה במשפחת האופציות היחידה שעובדת כאן: BTC שבועי (קודם, שארפ 12.2), BTC חודשי ו-ETH שבועי כבר בצנרת; ETH חודשי לא. רגל ONE בלבד — בלי מרווחים, בלי כנפיים ובלי גידור (תואם L2). סוגר את הפער הגדול ביותר בזירה שניתן לפעול בה: האופציות עומדות על 4.5% לעומת מכסה של 15%, ו-Hyperliquid (L11), COIN-M (פסקי זמן באיסוף נתונים), איתותי מימון (L13), סלים רוחביים (L12), זרמי נתוני חיסולים (L3) ונשיאה בין זירות (L1) חסומים כולם כעת, ולכן Deribit חד-רגלי הוא התחום היחיד שאינו מנוצל דיו, עם נתיב ביצוע מוכח ונתוני IV/יווניות מאומתים. ETH הוא נכס הבסיס המתאים לטווח החודשי: הפער בין התנודתיות הגלומה לממומשת בו רחב מבנית מזה של BTC (ביקוש גבוה יותר מצד משקיעים קמעונאיים ומוצרים מובנים לפוטים, ותנודתיות גבוהה יותר של התנודתיות), כך שאותו מנגנון פועל מול פרמיה גבוהה יותר. השארתי זאת קצר ופשוט מבחינה מכנית בכוונה — פרמטרים מכווננים של 3, בלי מסנן מגמה — כי שלוש מההצעות האחרונות שלי נכשלו בגלל token_budget_exceeded שנבע מפירוט יתר.