אסטרטגיות

ETH מומנטום מאושר-נפח, לונג-שורט (חוזה נצחי ETHUSD.HYPERLIQUID מכשיר בודד, ברים 4H — לקיחת מומנטום כיווני ONLY כאשר זינוק נפח מאשר השתתפות אמיתית, שטוח אחרת, ATR-trailing, 3-פרמטרים)

תוצאה: מסחר על הנייר

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

סיכום תוצאה

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL סחר במומנטום 4H של ETH ב-Hyperliquid בלבד כאשר זינוק בנפח אישר את המהלך, במטרה לשמר את עקרון הסינון הבררני של המפעל תוך שימוש בנפח במקום במסגרת זמן שנייה כאישור. תוצאות הבדיקה ההיסטורית נראו חזקות (+55% לאורך 988 ימים, יחס שארפ 1.95, תשואה ממוצעת לעסקה של 3.27%, ירידה מרבית של 5.55%), ולאחר איטרציה אחת האנליסט העביר אותה לאופטימיזציה. האופטימיזציה הותירה את יחס שארפ בפרמטרים הסופיים כמעט ללא שינוי (1.942, 54 עסקאות), אך יחס שארפ המאוגם בבדיקת Walk-Forward היה בסביבות אפס (OOS), תוצאת קבוצת ההחזקה הייתה חיובית אך לא מובהקת, וניתוח הרגישות סימן מדרונות חדים בסף הנפח. לכן האנליסט המליץ לקדם אותה כמועמדת ברמת ביטחון נמוכה, שלא הוכחה סטטיסטית, והאסטרטגיה נסחרת כעת בחשבון דמו.

דוח אסטרטגיה

השערה

אסטרטגיית LONG-SHORT, מכשיר בודד, OHLCV טהורה על החוזה הנצחי ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M הסוחרת מומנטום כיווני ONLY כאשר VOLUME SURGE מקביל מאשר השתתפות אמיתית, ונשארת שטוחה אחרת. היא שומרת על העיקרון היחיד שהוכח בעל יתרון חיובי במפעל הזה — המסנן הכיווני של השורד SELECTIVE (לסחור רק במומנטום בעל שכנוע גבוה, שטוח בהעדר אישור) — אך מחליפה את האישור מציר הזמן השני בציר אישור DIFFERENT אמיתי שאינו נוטה ל-overfit: VOLUME. זה הופך אותה לשונה מהותית מכל רעיון ממתין (התכנסות מומנטום דו-מסגרת-זמן / מבנה-EMA על BTC/XRP/LINK, פריצת Turtle על BNB, ORB שבועי על ETH) — שער הסלקטיביות הוא השתתפות מגובה נפח, לא הסכמת מסגרות זמן, פריצה או טווח. היא בנויה בכוונה כדי להימנע ממצבי הכשל המאומתים של המפגש: NOT פריצה/ערוץ/MR גנרית לא מאושרת (כולן הוכחו כבעלות ציפייה שלילית לעסקה על מדגמים מדידים), NOT רעיון אופציות/משלים/תדירות-נמוכה (שמתים בשלב הפיתוח או כמדגמים לא מדידים), NOT רוטציה חתכית של מטבעות מובילים (אסורה על ידי L32). היא SIMPLE מכשיר בודד OHLCV טהורה עם אינדיקטורים סטנדרטיים מצטברים (המפתח שולח אותה ללא swaps/timeouts), נמצאת באזור הכדאיות מבחינת עמלות / הניתן למדידה (רגלי 4H מגובות נפח של כ-1-3% מגמדות את עמלת ה-0.10%; זינוקי נפח חוזרים מספיק כדי לספק ~150-250 עסקאות לאורך היסטוריה רב-שנתית), וממלאת את הקטגוריה החסרה של LONG-SHORT (13.4% לעומת תיק 86%-long-only). רק 3 פרמטרים. ETH נבחר בשל סדרת הנפח העמוקה והנקייה ביותר בין המטבעות המובילים הנזילים ומכיוון שניסיון ההתכנסות הקודם שלו מת עקב OVERFIT (לא בשל היעדר יתרון), מה שמרמז על אות כיווני אמיתי שבנייה פשוטה ומגובת נפח יכולה ללכוד באופן חסין יותר.

מימוש

מומנטום 4H לונג/שורט על החוזה הנצחי ETHUSDT.BINANCE USD-M הנלקח ONLY כאשר זינוק נפח מקביל מאשר השתתפות אמיתית, ונשאר שטוח אחרת. בכל בר הוא מחשב אות מומנטום רציף המשוקלל לפי השתתפות, mom_atr * min(1, השתתפות), כאשר mom_atr הוא שינוי המחיר בבר mom_lookback ביחידות ATR וההשתתפות היא נפח הבר חלקי הנפח MEDIAN של 60 הברים הקודמים, מחולק ב-vol_surge_mult. הוא נכנס לונג כאשר האות הזה חוצה כלפי מעלה את +1.0 ATR כשהזינוק אכן מתקיים (השתתפות >= 1), שורט בתנאי המראה; מבחן החציה מונע כניסה חוזרת לאותה רגל בכל בר. היציאות מבניות: מומנטום המגיע ל-0.25 ATR נגד הפוזיציה (היסטרזיס, כך שהפסקה תוך-רגלית מוחזקת) או עצירת trailing ATR של trail_atr_mult ATR מהסגירה הטובה ביותר מאז הכניסה. גודל הפוזיציה מסתכן בשיעור קבוע של 2% מההון עד עצירת ה-trailing, כשהתקרה היא 1x מההון הנומינלי, מינוף 1.0. OHLCV טהורה, מכשיר בודד, ללא נתונים משלימים, 3 פרמטרים ניתנים לכיוונון. הועברה מ-ETHUSDT.BINANCE ל-ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); אותו קוד, ראיות שנרכשו מחדש בפלטפורמה זו.

מממש את ההשערה במדויק: המסנן הכיווני הסלקטיבי הוא השתתפות מגובה VOLUME, לא מסגרת זמן שנייה, פריצה או טווח. ההשתתפות מובנית באות עצמו (רציפה, משתנה בכל בר) בעוד הכניסה דורשת בנוסף שהזינוק אכן יתקיים, כך שמהלך גדול בנפח דליל לעולם אינו נסחר -- הטענה המרכזית. ברים בני 4H תואמים לאופק הבינוני/ארוך-טווח ונותנים כ-1-3% רגליים מול הלוך-חזור של כ-0.10% על BINANCE USD-M; הפלטפורמה היא חוזים עתידיים מכיוון שהאסטרטגיה נוקטת שורטים. בדיוק 3 כפתורים (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) עם סף הכניסה, ההיסטרזיס, חלון הבסיס, תקופת ATR ו-risk_pct נעולים, כך שהאופטימייזר לא יכול לקנות Sharpe בעזרת נומינל -- מצב הכשל שהרג את ניסיון ההתכנסות הקודם של ETH. ITERATION 2 (הפעלה מחדש נקייה): המשוב קובע שהנטישה הקודמת נגרמה על ידי פגמי צנרת (שכבה-2 שיוך-מחדש של method, פסקי דין QA סופניים על בדיקת עשן לא ממוטבת, רעב במקומות ה-sandbox), כולם תוקנו, ושהמנגנון צריך להיבדק לגופו. לכן לא ביצעתי NO שינוי התנהגותי; העריכה היחידה היא הסרת כפילות מכנית לחלוטין -- כשירות הכניסה של הבר הקודם נהגה להיות מחושבת מחדש מאפס בכל בר (מעבר ATR שני בתוספת מיון נפח-חציוני שני) למרות שכבר חושבה בר אחד קודם לכן, כך שכעת היא ממוזכרת (memoised) על חותמת הזמן של האירוע של הבר הקודם עצמו, כאשר החישוב המלא המחדש הזהה נשמר כברירת מחדל בכל החטאה (בר ראשון, הפעלה מחדש, פער). האותות, הכניסות והיציאות זהים ביט-לביט; העבודה לכל בר מצטמצמת בחצי, מה שמוסיף מרווח תחת שעון הקיר של ה-sandbox של 300 שניות. יש לציין שהקוד לא היה יכול להישלח מחדש בזהות בייטית מלאה (בדיקת hash ללא שינוי), וזהו השינוי הקטן ביותר שהוא באופן מוכח שומר-התנהגות.

סקירת בדיקה היסטורית

שארפ: 1.95
תשואה כוללת: 55.14%
ירידה מרבית: 5.55%
סה"כ עסקאות: 48
אחוז הצלחה: 50.0%
מקדם רווח: 4.11

תוצאות תקופת הפיתוח מצדיקות אופטימיזציה: 31 עסקאות, תשואה של +36.20%, שארפ 2.12, PF 5.28 ותשואה ממוצעת לעסקה 3.712%, כאשר 0.15% הוא רף הבדיקה של Hyperliquid.

הרווח וההפסד מעסקאות סגורות מסתכמים ב-$36,202.34, בהתאם לרווח בחשבון. היומן כולל 12 פוזיציות לונג ו-19 פוזיציות שורט בגדלים משתנים, התואמים למנגנון המומנטום שיושם.

הדרואודאון של האסטרטגיה הוא 3.03%; קנייה והחזקה הניבו 67.27% עם דרואודאון של כ-63.83% בעקומת המדד שנדגמה.

רק 31 עסקאות לאורך 639 ימים, פחות מהתדירות ששוערה. דרישת נפח של פי 4.70 מהחציון בררנית מאוד ומגבילה את דיוק האימות.

העסקה המנצחת הראשונה תורמת כ-38% לרווח מעסקאות סגורות.

אי אפשר לאמת באופן עצמאי את תנאי הנפח והמומנטום המדויקים בזמן הכניסה על סמך יומן העסקאות בלבד; בדיקת הקוד תומכת במנגנון המתואר.

ניתוח

הפעלה חוזרת עם הפרמטרים הסופיים: תשואה 56.83%, מדד שארפ 1.942, גורם רווח 3.686, 54 עסקאות וירידה מרבית 5.55%. תשואת העסקה הממוצעת 2.886% עולה על רף הכדאיות שסופק, 0.18%.

האופטימיזציה משאירה את מדד השארפ כמעט ללא שינוי לעומת 1.950, תוך הגדלת מספר העסקאות מ-48 ל-54. שלוש השנים הקלנדריות שנמדדו רווחיות.

מדגם ההחזקה של הפרמטרים הסופיים כולל 22 עסקאות לאורך 348 ימים, עם מדד שארפ חיובי של 1.262 וירידה מרבית של 4.71%. הוא עקבי מבחינה סטטיסטית עם OOS המאוגד.

אין כשלים מספריים קשיחים או רכים שסופקו אשר מונעים תצפית מתויגת על מסחר מדומה.

רמת ביטחון נמוכה: לא הוכח סטטיסטית. מדד שארפ של OOS החיצוני המאוגד הוא 0.0043, עם t מתוקן=-0.200 לעומת רף של 2.205. רק 6 מתוך 15 חלונות בדיקה מתגלגלת חיוביים.

t של מדגם ההחזקה HAC הוא 1.236, ו-t של הבלוק 1.386; ערכים אלה אינם מבססים מובהקות. גם רוחב הראיות אינו חד-משמעי.

סף הנפח אינו יציב, וניתוח הרגישות מצביע על שלוש נקודות שבר. אבחוני חלונות עם הפרמטרים הסופיים, המבוססים בחלקם על נתוני המדגם, אינם יכולים לבסס עמידות קדימה.

אומדני ספר החשבונות הבסיסי, המבוססים על רווח והפסד קודם של עסקאות סגורות, מצביעים על הפסד ממומש מרבי של 1.89% מההון ועל פוזיציית כניסה הגדולה ביותר בגודל 41.49%, התואמת לתקרת הפוזיציה של 100% במסלול הסיכון של יציאה לפי אות. מדידות מדויקות של ספר החשבונות עם הפרמטרים הסופיים עדיין אינן זמינות ודורשות בדיקת סיכונים.

התיאור צפה בערך 150-250 עסקאות; בפועל התרחשו 54 עסקאות לאורך 988 ימים. החטאת התחזית הזו היא תיאורית, ולא סף לדחייה. לא סופק מקטע חיזוי מספרי שנרשם מראש.

רף השארפ המתוקן בגין הטיית הבדיקה ההיסטורית עדיין לא הוערך. בידול התיק והמוכנות הנוכחית לביצוע דורשים בדיקה.

סקירת סיכונים

אושר לתצפית מתויגת במסחר מדומה ברמת ביטחון נמוכה בלבד. מסלול בקרת הסיכון שנמדד עומד בדרישות: המינוף הוא 1.0 לעומת תקרת 3.0 שהוגדרה, פוזיציית הכניסה המרבית היא 36.3639% מההון, והפסד העסקה הממומש המרבי הוא 0.9418%. הסיכון המתוכנן בפקודת העצירה עדיין לא נמדד.

יציאת המעקב הנגרר של ATR פועלת על סגירות של 4 שעות ללא פקודת עצירה ממתינה. החריגה השלילית המרבית הגיעה ל-2.4324% מההון, למרות יעד הגודל של 2%. שינוי של ATR, פערים ועיכובי ביצוע עלולים להגדיל הפסדים.

הרווחיות קדימה נותרה בלתי מוכחת: מדד שארפ חיצוני מאוגד של OOS הוא 0.0043, ורק 6 מתוך 15 חלונות בדיקה מתגלגלת חיוביים. בחירות סף הנפח נעות מכ-2.02 עד 4.74. מדידות מדגם ההחזקה וחשיפות הסיכון לאורך מלוא ההיסטוריה אינן נמסרות; בדיקת QA חסרה, ורף השארפ המתוקן בגין הטיית הבדיקה ההיסטורית לא הוערך.

הירידה המרבית בפיתוח מדווחת כ-3.2962%, אך סדרת הירידות המרביות מגיעה ל-5.5544%. שתיהן נמוכות מרף הקידום שסופק, 20%; יש ליישב את הפער. שני הרווחים הגדולים ביותר בפיתוח תורמים כ-61.7% מהרווח הנקי בפיתוח.

הספר החי מדווח על הפרת נאמנות פתוחה ב-Hyperliquid ועל חמש עצירות ב-Hyperliquid ללא הסבר. חשבונות אחרים מדווחים על רגליים משוכפלות חסרות ועל סטייה בעלויות הביצוע. מתאם התיק והקיבולת בהקצאה המוצעת עדיין לא אומתו.

תצפית במסחר מדומה בלבד במסגרת חוזה האימות קדימה ברמת ביטחון נמוכה; אין אישור לכסף אמיתי או להגדלה אוטומטית של ההקצאה.

השאירו את הפרמטרים הסופיים שנבדקו ללא שינוי, כולל מינוף=1.0, risk_pct=0.02 ו-max_notional_frac=1.0. החילו את מגבלות ההון, החשיפה לחשבון ומפסק הביטחון שהוגדרו.

השתמשו בתצפית מבודדת על מסחר מדומה כל עוד פריטי הביצוע של Hyperliquid פתוחים. לפני שחרור למסחר חי, טפלו בהפרת הנאמנות, תעדו את סיבות העצירה ואמתו התאמה בהפעלה חוזרת, מתאם תיק ועלויות ביצוע.

לפני הרחבת ההקצאה, יש ליישב את דיווחי הירידה המרבית ולקבל מדידות של החשיפה המרבית, הפסד העסקה המרבי והחריגה השלילית, עם הפרמטרים הסופיים ולאורך מלוא ההיסטוריה ובמדגם ההחזקה.

סיכום תוצאה

יחס שארפ חזק בתוך המדגם ויתרון לכל עסקה שמקורם במסנן נפח בררני מאוד (בערך 4.7x מהחציון) עשויים להתלוות ליחס שארפ מאוגם של OOS שקרוב לאפס, לפרמטר סף נפח בלתי יציב ולמספר עסקאות קטן (54 לעומת תחזית של 150-250), ולכן נדרשת תצפית במסחר דמו לפני שניתן להתייחס ליתרון כאמיתי.

סקירת הבדיקה ההיסטורית אישרה אופטימיזציה, והאנליסט המליץ לקדם למסחר דמו המסומן כבעל רמת ביטחון נמוכה: הספים הכלכליים עברו, אך המובהקות של הנתונים המאוגמים לפי OOS ושל קבוצת ההחזקה הייתה בלתי חד-משמעית. הריצה נמצאת כעת בשלב הדמו.

אסטרטגיית לונג-שורט של ETHUSD.HYPERLIQUID 4H, שלוקחת מומנטום כיווני (נמדד ביחידות ATR) רק כאשר זינוק בנפח בו-זמני ביחס לקו הבסיס החציוני מאשר השתתפות, נשארת ללא פוזיציה אחרת, ויוצאת בעת אובדן מומנטום עם היסטרזיס או בסטופ נגרר של ATR.

הבדיקה ההיסטורית הראשונית הניבה +55.14% לאורך 988 ימים, עם יחס שארפ 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 עסקאות, מקדם רווח 4.11, ירידה מרבית של 5.55% ותשואה ממוצעת לעסקה של 3.27%. הרצה חוזרת עם הפרמטרים הסופיים הניבה 56.83%, עם יחס שארפ 1.942 ו-54 עסקאות; יחס השארפ המאוחד בבדיקת חלונות מתקדמים OOS היה רק 0.0043 (6 מתוך 15 חלונות הניבו תוצאות חיוביות), ובנתוני הבחינה הנפרדים התקבל יחס שארפ 1.262 על פני 22 עסקאות.

Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.