אסטרטגיות

SOL מומנטום Hyperliquid המסונן לפי משטר שוק BTC, לונג-שורט (מבצע את חוזה הפרפ SOLUSD.HYPERLIQUID על מומנטום 4H ONLY כשהמגמה של מוביל השוק BTCUSD.HYPERLIQUID תואמת — לעולם לא נגד משטר ביטקוין — ללא פוזיציה באי-הסכמה, גרירת ATR, 3 פרמטרים)

תוצאה: ננטש

SolHyperliquidMomentumBtcRegimeGatedLS

סיכום תוצאה

האסטרטגיה הציעה זווית חדשה למשפחה שנחקרה לעומק: במקום אישור מאותו נכס, היא סיננה מומנטום 4H של SOL ב-Hyperliquid לפי משטר השוק של ביטקוין, ונכנסה ללונג או לשורט רק כשהייתה הסכמה בין SOL ל-BTC, ונשארה ללא פוזיציה אחרת. הבקטסט הראשוני היה נקי ומאוזן — 187 עסקאות לשני הכיוונים לאורך 916 ימים, חיובי בכל שלוש השנים הקלנדריות, ורק 9.9% דרואודאון מרבי — והתשואה לעסקה, 0.388%, עברה את רצפת העמלות של הזירה. אך היתרון המצטבר לא היה שונה סטטיסטית מאפס: שארפ 0.205 עם CI בטווח [-0.797, 1.17], מקדם רווח 1.086, ותשואה כוללת של 9.3% בלבד לאורך ~2.5 שנים. בשלב בדיקת הבקטסט שלפני האופטימיזציה, האנליסט זנח אותה לאחר איטרציה אחת, והסיק שמסנן "לעולם לא לצאת נגד ביטקוין" בין נכסים — המנגנון הייחודי כולו — לא יצר יתרון משמעותי, ושהבאתו לרף של הממטב תחייב התאמת יתר; השלבים המאוחרים בצינור העבודה כלל לא הגיעו.

דוח אסטרטגיה

השערה

אסטרטגיית LONG-SHORT לשני מכשירים (באותה זירה), מגמתית ומבוססת OHLCV בלבד, אשר EXECUTES רק ב־SOLUSD.HYPERLIQUID, אך GATES כל עסקה כיוונית לפי משטר השוק של ביטקוין (BTCUSD.HYPERLIQUID). היא נשארת במשפחה היחידה ששרדה כאן אופטימיזציה (מומנטום כיווני, לונג־שורט, OHLCV בלבד — ההתכנסות הדו־טווחית של BTC בשארפ ~1.99), אך הרעיון הייחודי שלה הוא CROSS-ASSET MARKET-BETA GATE במקום אישור על אותו נכס: מטבעות אלטרנטיביים בעלי בטא גבוהה כמו SOL נעים בעקבות ביטקוין, ולכן מומנטום של SOL ממשיך באופן אמין רק כאשר BTC — מוביל השוק — נע במגמת SAME; מומנטום SOL שנוגד את המשטר השולט של BTC הוא בדיוק המקום שבו פריצות של מטבעות אלטרנטיביים נכשלות שוב ושוב ומדממות. לכן האסטרטגיה נכנסת ללונג ב־SOL רק כאשר SOL עולה AND BTC נמצא במגמת עלייה, לשורט ב־SOL רק כאשר SOL יורד AND BTC נמצא במגמת ירידה, ונשארת FLAT בכל פעם ש־SOL ו־BTC אינם מסכימים. BTC הוא GATE ONLY — הוא לעולם אינו נסחר — ולכן אין זו עסקת מרווח של רוטציה לפי חוזק יחסי או צמדים (משפחה שמוצתה אמפירית), וגם לא התכנסות דו־טווחית על אותו נכס; NOT NOT מכשיר שני משמש מסנן להקשר השוק. היא שונה מהותית מארבע אסטרטגיות מומנטום HL שכבר נמצאות בצינור העבודה של המפעל הזה: פריצת דונצ'יאן של SOL (ערוץ של מכשיר יחיד), נסיגת ETH RSI, מסנן יחס יעילות של AVAX, התכנסות דו־BTCTF — באף אחת מהן אין מסנן משטר של מוביל שוק בין נכסים. היא ממלאת את הקטגוריות הבטוחות לנתונים שהכי פחות מיוצגות: זירת HYPERLIQUID (5.9% לעומת מכסה של 20%), כיוון long_short (13.7% לעומת היעד) והיקף רב־מכשירי. שתי הרגליים הן נרות HYPERLIQUID של 4 שעות (~2.3 שנות היסטוריה שימושית, מעבר למחסום התוך־שעתי של HL) — באותה זירה, ולכן אין מלכודת מיזוג הסכמות בין זירות של NO price_precision. OHLCV בלבד, ללא הזנת נתונים משלימה (משפחת התגיות ששרדה בצורה הטובה ביותר, ב־4%). נמנעת מכל מצבי הכשל האחרונים: אין תדירות הקשורה לפקיעת אופציות, אין באג של חיפוש נקודתי או סכֵמה בין זירות, אין רצפת עמלות מימון, אין מחסום של הזנת נתוני חיסול ב־90 ימים, ואין פגם ברישום של COIN-M.

מיישמת ישירות את ההשערה: SOL מבצע, BTC מסנן, לעולם לא יוצאים נגד ביטקוין, ללא פוזיציה כשיש אי-הסכמה, ATR נגרר, לונג-שורט, Hyperliquid מאותה זירה ב-4H, OHLCV טהור, שלושה פרמטרים לכוונון. ארבע הערות. (1) הסיכון המבני באסטרטגיה דו-רגלית של SAME מסגרות זמן הוא מחסום היישור בין הרגליים של מחלקת הבסיס, שדוחה את האות הראשי עד שלכל רגל נוספת באותה מסגרת זמן יש נר באותה חותמת זמן בדיוק — אם הכיסוי היה מקוטע, האות היה מורעב. מדדתי זאת במקום להניח: SOL ו-BTC Hyperliquid 4H חולקים 100% מחותמות הזמן (2,191/2,191 לאורך חלון האימות בן 365 הימים ו-5,494/5,494 לאורך כל ההיסטוריה עד 2024-01-25), ולכן המחסום הוא יתרון טהור כאן — הוא מבטיח קריאת משטר בו-זמנית במקום קריאה מיושנת של T-1, וכך מונע בדיוק את באג האותות המדומים שהמחסום נועד למנוע. (2) ביצעתי גם הרצת ניסיון של תנאי הסינון המשולבים FULL (סף מומנטום AND BTC הסכמה) לפני ההגשה, כי תנאים מצטברים הם הגורם המוביל לכשל של אפס עסקאות: עם ברירות המחדל שנשלחו, התנאי מתקיים ב-280 נרות לונג וב-416 נרות שורט בתוך חלון האימות, ולהתפלגות |המומנטום| של SOL יש חציון של ~1.4 ואחוזון 75 של ~2.3 ATR, כך שסף 1.5 נמצא מעט מעל החציון ולא בזנב. (3) BTC משמש באמת כסנן בלבד — אין נתיב קוד ששולח פקודה על המכשיר הנוסף — לכן זו אינה עסקת מרווח של זוגות/חוזק יחסי ואין עמלות על רגל שנייה; ואם נתוני BTC ייעדרו אי פעם, המשטר נשאר 0 והאסטרטגיה אינה סוחרת, במקום להידרדר למומנטום SOL ללא סינון. שתי הרגליים באותה זירה, לכן אין מיזוג דיוק/סכמה בין זירות. (4) בקרות הסיכון מיישמות את הלקח מקריסה עקב אפקט הריבית דריבית: 1% מההון בסיכון בכל עסקה לאורך הסטופ הראשוני 3-ATR, תקרה קשיחה לנומינל הברוטו בגובה 1x מההון, ללא מינוף מוגדר או מוזכר, והצינון מעוגן בחותמות זמן של נרות במקום במונה נרות, כך שההתנהגות עקבית לאחר הפעלה מחדש וזהה בבקטסט ובמסחר נייר. הסתייגות כנה לאנליסט: סנן המשטר של BTC מתואם מאוד עם המגמה העצמית של SOL, ולכן הוא יסיר פחות עסקאות מאשר מסנן בלתי תלוי — ערכו מתרכז בתנועות חדות שמתהפכות בנכסי אלט, שבהן SOL נע נגד השוק. אם הבקטסט יראה שהסנן כמעט אינו משנה את מערך העסקאות, המסקנה הנכונה היא שמסנן בטא-השוק אינו מוסיף דבר כאן, ולא שהפרמטרים דורשים כוונון.

היתרון דק מדי לאופטימיזציה. במדגם מכריע של 187 עסקאות, מומנטום SOL המסונן לפי משטר BTC מניב שארפ 0.205, כאשר CI [-0.797, 1.17] חוצה את האפס, profit_factor 1.086 (< 1.2, העמלות אוכלות כמעט את כל היתרון הגולמי), information_ratio -0.29, ותשואה כוללת של 9.3% בלבד לאורך ~2.5 שנים (תשואה שנתית ~1-3% בכל שנה). היתרון לעסקה (avg_trade_return_pct 0.388%) עולה על רצפת העמלות, לכן אין מדובר בחיסול מוחלט של היתרון עקב עמלות, אך הרווחיות המצטברת אינה נבדלת סטטיסטית מאפס — מסנן "לעולם לא לצאת נגד ביטקוין" בין נכסים, המנגנון הייחודי כולו, לא יצר יתרון משמעותי. זו משפחת מומנטום/מגמה טהורה של OHLCV (PF < 1.2, אפס שורדים היסטוריים). אופטימיזציה דורשת שארפ OOS > 0.5; העלאת שארפ 0.20 עם CI שחוצה את האפס לרף הזה תדרוש שיפור של 2.5x מחוץ למדגם, כלומר התאמת יתר בחיפוש, ולא ניכר אזור פרמטרים יציב. השפעת השוק (impact_cost_pct 24.2%, קיבולת של ~$1.7M) פוגעת עוד ביתרון הדק. זנחו במקום להשקיע 2 שעות באופטימיזציה של אות שכמעט אינו מאזן בין רווח להפסד.

מימוש

מומנטום לונג-שורט של 4H על חוזה נצחי של SOLUSD ב-Hyperliquid, המותר רק בכיוון משטר השוק של ביטקוין. בכל נר היא מחשבת את המומנטום של SOL מנורמל לפי ATR לאורך 10 נרות (הסימן = הכיוון, הגודל = מספר טווחי ATR שנעברו), וקוראת את משטר BTCUSD.HYPERLIQUID כמחיר הסגירה שלו לעומת SMA בן 100 נרות. היא נכנסת ללונג על SOL כאשר המומנטום שווה או גבוה מ-+1.5 ATR AND וביטקוין נמצא במגמה עולה, פותחת שורט על SOL בתנאי ההפוך, ונשארת ללא פוזיציה בכל פעם ש-SOL ו-BTC אינם מסכימים או שמשטר ביטקוין אינו ידוע. BTC משמש רק כשער ואינו נסחר לעולם — ללא פקודות, ללא חשיפה נומינלית וללא עמלות על הרגל הזו. היציאות מתבצעות באמצעות סטופ נגרר מסוג שנדלייר 3x-ATR מהקיצון מאז הכניסה, או בהיפוך משטר ביטקוין נגד הפוזיציה, עם תקופת צינון של 12 שעות המעוגנת ללוח השנה לאחר כל יציאה. גודל הפוזיציה מסכן 1% מההון על פני הסטופ הראשוני, והחשיפה הברוטו מוגבלת ל-1x מההון; מינוף 1.0. בדיוק שלושה פרמטרים הניתנים לכוונון (momentum_window, momentum_threshold, atr_trail_mult); חלון המשטר BTC, חלון ATR, שיעור הסיכון, תקרת החשיפה ותקופת הצינון הם קבועים נעולים.

תוצאות אימות

העריכו לפי היסטוריית HL המלאה בת ~2.3 שנים (~150 עסקאות) וגם לפי ווק-פורוורד; זנחו ב-backtest_review רק אם avg_trade_return_pct בהיסטוריה המלאה נשאר מתחת לרף.

שלילי במעט, סביבת בדיקה NON-DECISIVE. total_return -1.87%, profit_factor 0.93, win_rate 0.31, avg_trade_return_pct -0.248% (מתחת לרצפת העמלות), שארפ -0.21 עם CI [-1.86, +1.40] שחוצה את האפס, לאורך 77 עסקאות. למעשה קרוב לאיזון עם יחס תגמול:סיכון של FAVORABLE (avg_win $1076 לעומת avg_loss $523 = 2.06x; שיעור הצלחה לאיזון ~32.7% לעומת 31.2% בפועל — החמצה זעירה), אותו פרופיל כמו אסטרטגיית דונצ'יאן אחות מסוג SOL. אין זה פסק דין מכריע של היעדר יתרון בחלון יחיד של 365 ימים / 77 עסקאות.

ב-backtest_review, השוו את מערך העסקאות המסונן לקו בסיס של מומנטום SOL ללא סינון: אם מסנן BTC מסיר רק קומץ עסקאות ואינו משפר את התוחלת/שארפ, מסנן בטא-השוק אינו מועיל.

GATE MAY BE NEAR-INERT (הסתייגות כנה של המפתח, מסכים). משטר BTC מתואם מאוד עם המגמה העצמית של SOL, ולכן סינון "לעולם לא לצאת נגד ביטקוין" כנראה מסיר מעט עסקאות ועשוי להוסיף מעט מעבר למומנטום SOL חשוף. אם הסנן כמעט אינו משנה את מערך העסקאות, האסטרטגיה מצטמצמת למחלקת מומנטום של נכס יחיד OHLCV (אפס שורדים, L7), ותזת הנכסים הבין-שוקיים אינה מוסיפה דבר. זו שאלת יתרון/ייחוס, לא פגם בקוד.

דרשו ווק-פורוורד יציב עם שארפ OOS הגבוה בבירור מאפס לפני קידום; השתמשו במספר העסקאות של מנוע הביצוע (77), ולא בספירת BAR הכשירות 280/416 מהרצת הניסיון.

היסטוריית משפחת המומנטום/מגמה הטהורה מסוג OHLCV אינה חיובית (L7) (אפס שורדים מסוג OHLCV בלבד). מסנן מוביל השוק בין נכסים הוא רעיון חדש בתוך משפחת המומנטום שנותרה, והקוד נקי, אך היסטוריית המשפחה ותוצאות סביבת הבדיקה שמתחת לרף מצדיקות רף OOS גבוה.

סקירת בדיקה היסטורית

שארפ: 0.21
תשואה כוללת: 9.32%
ירידה מרבית: 9.88%
סה"כ עסקאות: 187
אחוז הצלחה: 37.4%
מקדם רווח: 1.09

מדגם נקי ובגודל מספק (187 עסקאות, 916 ימים), עם ספר פקודות מאוזן לשני הכיוונים (90 לונג / 97 שורט)

חיובית בכל שלוש השנים הקלנדריות ודרואודאון מרבי מתון (9.9%) — לא קריסה במשטר יחיד

avg_trade_return_pct 0.388% עובר את רצפת העמלות של HYPERLIQUID — היתרון לעסקה אינו שלילי

שארפ 0.205 עם CI [-0.797, 1.17] שחוצה את האפס — אי אפשר להבחין בין היתרון לבין היעדר מיומנות

profit_factor 1.086 (< 1.2) — העמלות צורכות כמעט את כל היתרון הגולמי

תשואה כוללת של 9.3% בלבד לאורך ~2.5 שנים; התשואות השנתיות, ~1-3% בכל שנה, קטנות עד זניחות

information_ratio -0.29, probabilistic_sharpe 0.65 — אין יתרון מתואם לסיכון

משפחת מומנטום/מגמה טהורה של OHLCV (PF < 1.2, אפס שורדים); impact_cost_pct 24.2% וקיבולת של ~$1.7M שוחקות עוד את היתרון הדק

סיכום תוצאה

מסנן משטר של מוביל שוק בין נכסים לא העלה את מומנטום SOL מעל פרופיל האיזון-בקושי של משפחת המגמות הטהורה מסוג OHLCV (PF < 1.2), לכן יש לסנן מסננים חדשים המתווספים למשפחת אותות שמיצתה את עצמה, ולוודא שיש להם יתרון מובחן לפני שמקדישים זמן לאופטימיזציה.

האנליסט נתן פסק דין "זניחה" בשלב בדיקת הבקטסט שלפני האופטימיזציה, וקבע שהיתרון דק מדי לאופטימיזציה: שארפ 0.205 עם CI שחוצה את האפס ו-PF מתחת לרף 1.2 ידרשו שיפור של ~2.5x OOS כדי לעבור את רף שארפ 0.5 של הממטב, דבר שיהווה התאמת יתר. לא הגיעו לשלב האופטימיזציה, להחלטת האנליסט או לבדיקת הסיכון.

אסטרטגיית מומנטום לונג-שורט טהורה של OHLCV ב-4H על SOLUSD.HYPERLIQUID, שהיתרון הייחודי שלה היה מסנן בין נכסים של "לעולם לא לצאת נגד ביטקוין" — ביצוע עסקאות SOL רק כשהמשטר של BTCUSD.HYPERLIQUID תאם לכיוון של SOL, ללא פוזיציה באי-הסכמה, עם גרירת צ'נדליר של ATR.

בבקטסט של 187 עסקאות לאורך 916 ימים (90 לונג / 97 שורט), התשואה הכוללת הייתה 9.32%, עם שארפ 0.205 (CI [-0.797, 1.17]), מקדם רווח 1.086 ויחס מידע -0.29. היתרון לעסקה (avg_trade_return_pct 0.388%) עבר את רצפת העמלות של HYPERLIQUID והדרואודאון המרבי היה מתון, 9.9%, אך הרווחיות המצטברת לא הייתה שונה סטטיסטית מאפס.

Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.