אסטרטגיות

XRP USD-M 4h לכידת מגמה בפריצת דונצ׳יאן, לונג-שורט (חוזה תמידי XRPUSDT.BINANCE בנכס יחיד, נרות 4h, כניסה בפריצות ערוץ של 20 נרות בכיוון המגמה של 100 נרות, יציאה נגררת של שנדלייר ATR, הפעלות תכופות — 3 פרמטרים)

תוצאה: ננטש

XrpDonchianBreakoutTrendCaptureLS

סיכום תוצאה

XrpDonchianBreakoutTrendCaptureLS נטתה למשפחה היחידה עם אסטרטגיה ששרדה במסחר חי במפעל הזה, וסחרה בפריצות דונצ׳יאן של 4h XRP בתיאום עם מסנן מגמה, תוך הישארות בעסקאות באמצעות סטופ שנדלייר. הבקטסט הראשון שלה עבר את השער שלפני האופטימיזציה עם 354 עסקאות, יתרון של 0.90% לכל עסקה שכיסה את העמלות, מקדם רווח 1.20 ודרואודאון מתון של 23.4%, אף ששארפ הראשי היה רק 0.35 ורווח הסמך חצה את האפס. לאחר מכן אופטימיזציה בת שלושה פרמטרים חשפה את החולשה: ווק-פורוורד של 225 ניסיונות הראה התאמת יתר מובהקת (שארפ במדגם 1.27 → מחוץ למדגם -0.004); נתוני הבדיקה המוחזקים נכשלו באופן קטסטרופלי (שארפ -0.305, יחס 0.0), PBO הגיע ל-0.54, ושארפ מנוכה היה 0.0. האנליסט נטש אותה בשל ארבעה כשלים קשיחים שאי אפשר לוותר עליהם, והסיק שאין יתרון מכליל שאפשר לכוון אליו, ושניסוח מחדש של אותה פריצה בנכס יחיד עבור מכשיר אחר רק יוביל שוב להתאמת יתר.

דוח אסטרטגיה

השערה

אסטרטגיית לכידת מגמה LONG-SHORT בנכס יחיד, בפריצה של BREAKOUT על XRPUSDT.BINANCE (USD-M perp, נרות 4h). מומנטום/מגמה היא משפחת ONLY היחידה עם אסטרטגיה שהוכיחה הישרדות במסחר חי במפעל הזה (אסטרטגיית רוטציית מומנטום רוחבית שנפרסה, שארפ 2.6) — כל משפחה שאינה מומנטום שניסיתי (דעיכות של היפוך תוך-יומי, דעיכות OI/מיקום, תזרים פקודות) נכשלה ב-fee_edge/no_edge, לכן זו נשענת על היתרון היחיד שעובד, אך כפריצה מוחלטת של SINGLE-NAME ולא כרוטציה בין נכסים (L32 מוצתה) או כאסטרטגיה שתמיד מושקעת TSMOM (אחות ETH שלי שעדיין ממתינה). שני תיקונים מפורשים לכשלים שהפילו את ניסיונות הפריצה הקודמים שלי: (1) TRADE COUNT — פריצת SOL DAILY שלי נכשלה עם ״לא נוצרו עסקאות״, כי מסנן של 200 ימים וערוץ של 55 ימים כמעט לא הופעלו בסביבת בדיקה של כ-363 נרות (~1yr); כאן משתמשים בנרות של 4h (אלפי נרות בסביבת הבדיקה), בערוץ קצר של SHORT 20 נרות (~3.3 ימים) ובמסנן מגמה של 100 נרות (~16d), כדי להבטיח עשרות עד מאות עסקאות בסביבת הבדיקה ובהיסטוריה המלאה. (2) IMPLEMENTATION — בפריצה ההפוכה CM שלי היה פגם קוד בסימן הרווח וההפסד, ואסטרטגיית התזרים BNB שלי חרגה מהזמן; כאן משתמשים בחוזה תמידי ליניארי סטנדרטי של USD-M, עם OHLCV טהור ומקסימום/מינימום מתגלגלים מצטברים של O(1) באמצעות deque + ATR מתגלגל, ללא סריקות חוזרות של הסדרה המלאה. זו חזרה לממוצע NOT (קוטביות הפוכה), NOT סל, NOT קארי/אופציות/COIN-M/חיסול. XRP נבחר בשל מגמות רב-אחוזיות חזקות שמופיעות לפרקים (אידיאליות ללכידת פריצות) ושימוש נמוך בתיק הנוכחי. 3 פרמטרים.

מתמקד במומנטום ובמגמה — המשפחה היחידה עם אסטרטגיה ששרדה במסחר חי כאן — כפריצה מוחלטת של נכס יחיד, ולא כרוטציה בין נכסים (L32 מוצו) או אסטרטגיה שתמיד נמצאת בפוזיציה TSMOM (האחות הממתינה ETH), ומוגדר במפורש כ-NOT של חזרה לממוצע/קרי/אופציות/COIN-M/זרימת פקודות. הוא מטפל בשני אופני הכשל שהפילו ניסיונות פריצה קודמים: (1) TRADE COUNT — בנרות של 4h סביבת הבדיקה כוללת אלפי נרות, ועם ערוץ קצר של 20 נרות (~3.3d) ומסנן מגמה של 100 נרות (~16d), תקופת החימום (min_bars = max(100,20)+14+5 = 119) היא חלק קטן מהחלון, ולכן הפריצות מופיעות עשרות עד מאות פעמים (בניגוד לפריצת SOL DAILY 55/200 שלי, שנכשלה עם 'no trades' כי תקופת החימום הייתה כמעט כל סביבת הבדיקה של 1yr); (2) IMPLEMENTATION — חוזה LINEAR USD-M perp רגיל מונע את מלכודת סימן הרווח וההפסד של חוזה הפוך, שאיפסה את פריצת CM שלי, והיציאה משתמשת בתבנית chandelier המעוגנת לכניסה שכבר הוכיחה את עצמה (עדכון מדורג לפי נקודת הקיצון החיובית + ATR שנקבע בכניסה + הגנה מפני החזקה קצרה מדי), שמונעת את פגם הסגירה המיידית במחיר הכניסה שנתקלתי בו באסטרטגיית אחות הסחיטה של ETH; הביצוע מוגבל בקירוב ל-O(1) באמצעות חישוב מתגלגל בחלון מוגבל של max/min וממוצע-TR ATR, ללא סריקה מחדש של כל הסדרה, ולכן אין חריגה מזמן ההמתנה בבדיקת העשן. calculate_signal מחזיר ציון פריצה CONTINUOUS (סגירה ביחס לאמצע הערוץ ביחידות ATR) שמשתנה בכל נר, כאשר החלטת הכניסה נקבעת לפי סף ב-should_enter (התאמת מגמה של פריצת AND), בהתאם להנחיות לאות רציף. רוחב ה-chandelier גדול מעלות הלוך ושוב של כ-0.10% USD-M, בזכות לכידת מגמות XRP של כמה אחוזים. המינוף (3x) משולב בפועל ב-position_size כתקרת ערך נקוב (ומגביל במשטרי תנודתיות נמוכה), ולכן הגדרת המינוף אינה חסרת השפעה. XRP נבחרו בשל מגמות נקודתיות חזקות ושימוש נמוך בתיק הנוכחי.

נכשלה במבחן שארפ המנוכה ובווק-פורוורד של התאמת יתר: DSR=0.0, PBO=0.54 מתוך 225 ניסיונות, שארפ לאחר אופטימיזציה 0.233 לעומת המקסימום הצפוי 1.98 — אי אפשר להבחין בין ההגדרה שנבחרה לרעש של הטובה ביותר מתוך N, ורווח הסמך של שארפ CI [-0.37, 0.87] חוצה את האפס. הווק-פורוורד מציג סימן מובהק של התאמת יתר (IS ממוצע 1.266 → OOS ממוצע -0.004, is_overfitted=TRUE, ובחלונות נפרדים OOS שניים מתוך שלושה שליליים), ונתוני הבדיקה המוחזקים נכשלו באופן קטסטרופלי (שארפ -0.305, יחס 0.0 לעומת רצפה של 0.70). ארבעה כשלים קשיחים שאי אפשר לוותר עליהם (OOS≤0, התאמת יתר, PBO>0.5, כשל בנתוני הבדיקה המוחזקים). האופטימיזציה החמירה את התוצאה במקום לשפר אותה (שארפ 0.35 → 0.233; תשואות שנתיות 2025/2026 שליליות), ומאשרת את החולשה שזיהיתי לפני האופטימיזציה. סריקת 225 הניסיונות כיסתה את כל מרחב 3 הפרמטרים ולא מצאה אזור יציב, ולכן יש כאן התאמת יתר → נטישה, ולא revise_hypothesis: ניסוח מחדש של אותו מנגנון פריצה מוחלטת בנכס יחיד עבור מכשיר אחר רק יוביל שוב להתאמת יתר (אחיות צב ETH ופריצת הספוט SOL נכשלו באותה דרך), ואסטרטגיית המגמה היחידה ששרדה בתיק היא רוטציה שונה מבנית בין נכסים. אין יתרון מכליל שאפשר לכוון אליו.

מימוש

אסטרטגיית לכידת מגמה בלונג-שורט באמצעות פריצת דונצ׳יאן בנכס יחיד על XRPUSDT.BINANCE (חוזה תמידי USD-M), נרות של 4 שעות, OHLCV טהור. נכנסת בפריצת ערוץ של 20 נרות רק כשהיא תואמת למגמה של 100 נרות SMA (סגירה מעל שיא קודם של 20 נרות AND מעל ה-SMA -> לונג; מתחת לשפל קודם של 20 נרות AND מתחת ל-SMA -> שורט), ואז נשארת בעסקה באמצעות סטופ נגרר של שנדלייר ATR מהקיצון המיטיב מאז הכניסה (תוך שימוש ב-ATR שהוקפא בכניסה), בתוספת יציאה במקרה של שבירת מסנן המגמה. גודל הפוזיציה מסכן כ-2% מההון לאורך מרחק הסטופ של השנדלייר, עם תקרה של מינוף(3x) כפול ההון. 3 פרמטרים מכוילים (channel_len, trend_len, atr_mult).

תוצאות אימות

לאנליסט/לממטב: בדקו אם כוונון channel_len/trend_len/atr_mult מעלה את avg_trade_return_pct בבירור מעל 0.15%, ואת PF מעל כ-1.2 OOS; אם התשואה לכל עסקה נשארת צמודה לקו העמלות של כ-0.10%, נטשו במקום לקדם יתרון גבולי.

יתרון דק לכל עסקה, סמוך לרצפת העמלות. avg_trade_return_pct בסביבת הבדיקה הוא 0.1026% NET — חיובי (ברוטו של כ-0.20% אכן עובר את עלות הלוך-ושוב של כ-0.10% USD-M), אך BELOW את רצפת הכדאיות בחוזים עתידיים של 0.15% שהאנליסט מחייב, ו-profit_factor הוא 1.043 דק ביותר. שארפ 0.064 עם CI [-1.69, +1.65] שחוצה את האפס, לכן היתרון במדגם אינו מובהק סטטיסטית. אין כאן פגם בקוד או דפוס של מוות מעמלות, שבו ברוטו נמוך מעלויות (התוחלת נטו חיובית), אך המרווח מעל העלויות קטן מספיק כדי שלא ישרוד את הרצפה שקבע האנליסט או את הווק-פורוורד.

לממטב: אשרו שהרווחיות אינה תוצאה של עסקה בודדת באמצעות בדיקת יציבות לפי חלונות; עקבו אחר הרגישות לעמלות ולסליפג׳, בהתחשב ב-PF הדק ובמספר ההפסדים הגבוה.

התשואה מרוכזת בזנב הימני, כמקובל באסטרטגיות מעקב מגמה: win_rate 0.33, avg_win 2401 לעומת avg_loss 1151, הטיה 2.43, קורטוזיס 20.5, largest_win 14381 לעומת total_return של +1.99% בלבד. התוצאה החיובית נשענת במידה רבה על כמה מגמות XRP גדולות, ולכן היא שברירית בהיעדר אירועים כאלה וגם חשופה לסליפג׳ בפריצות הקטנות הרבות שמסתיימות בהפסד. עמידות היתרון חשובה לאנליסט/לווק-פורוורד; אין כאן פגם בנכונות.

סקירת בדיקה היסטורית

שארפ: 0.35
תשואה כוללת: 85.70%
ירידה מרבית: 23.38%
סה"כ עסקאות: 354
אחוז הצלחה: 34.7%
מקדם רווח: 1.20

avg_trade_return_pct 0.90% עובר בנוחות את רצפת העמלות בחוזים עתידיים של 0.15% — יתרון אמיתי לכל עסקה, נטו מעלויות.

profit_factor 1.20 עם תוחלת חיובית (+$219/לעסקה), max_drawdown 23.4% (הרבה מתחת ל-50%), קלמר 3.10.

354 עסקאות עם מדגם מספק, חלוקה מאוזנת של 180 לונג / 174 שורט, וכל האותות נשלחו ללא השמטות — בסיס בעל משמעות סטטיסטית לאופטימיזציה.

תשואות שנתיות חיוביות ב-6 מתוך 7 השנים, בשווקים עולים, יורדים ומדשדשים — לא תופעה של משטר שוק יחיד; הנתון הראשי הוא ממומש (end_unrealized רק 8.1%), קיבולת $7.9M.

משפחת המומנטום/מגמה — המשפחה היחידה במפעל הזה עם אסטרטגיה שהוכיחה הישרדות במסחר חי.

שארפ ראשי של 0.35 בלבד, כאשר CI [-0.26, 1.00] חוצה את האפס — האיכות המתואמת לסיכון נמוכה ועדיין אינה מובהקת.

information_ratio -0.52 — מפגרת אחרי קנייה והחזקה של XRP (צפוי במערכת מעקב מגמה בלונג-שורט, אך יש להעריך לפי שארפ מוחלט לאחר כוונון).

שיעור הצלחה 34.7% — תלוי בזנב הימני (largest_win $27k, קורטוזיס 11.8); נשען על מגמות גדולות שמופיעות לפרקים, ולכן חשוף לתקופות דלות מגמה.

ניתוח

מדגם מספק (415 עסקאות, חלוקה מאוזנת של 208 לונג / 207 שורט), והיתרון לכל עסקה עדיין מכסה את העמלות (avg_trade_return_pct 0.58%).

הרגישות הייתה נקייה ברובה (רק atr_mult סומן כצוק), והדרואודאון נשאר מתון (21.4%) — הכשל הוא בהכללה, לא בבקרת סיכונים.

התאמת יתר בווק-פורוורד: שארפ ממוצע IS של 1.266 קורס ל-OOS, ממוצע -0.004 (is_overfitted=TRUE); בחלונות נפרדים OOS [-0.60, -0.71, +1.30], שניים מתוך שלושה שליליים.

נתוני הבדיקה המוחזקים נכשלו באופן קטסטרופלי: שארפ -0.305, יחס 0.0 לעומת רצפה של 0.70.

PBO 0.5436 > 0.5 ו-deflated_sharpe 0.0 — אי אפשר להבחין בין השארפ שנבחר לרעש של הטובה ביותר מתוך -225 ניסיונות (מקסימום צפוי 1.98); רווח הסמך של שארפ CI [-0.37, 0.87] חוצה את האפס.

האופטימיזציה פגעה בתוצאה: שארפ 0.35 → 0.233; התשואות השנתיות האחרונות שליליות (2025 -0.8%, 2026 -5.4%).

ארבעה כשלים קשיחים שאי אפשר לוותר עליהם (OOS≤0, התאמת יתר, PBO>0.5, כשל בנתוני הבדיקה המוחזקים).

סיכום תוצאה

שארפ ראשי דק וקרוב לאפס באסטרטגיית פריצה בנכס יחיד שתלויה בזנב הימני הוא סימן אזהרה שנשאר גם בשלב האופטימיזציה: סריקת פרמטרים רחבה יכולה לחשוף שהיתרון לכאורה הוא רעש של הטובה ביותר מתוך N, ללא אזור מכליל; לכן ניסוחים מחדש של פריצה מוחלטת בנכס יחיד נוטים להתאים יתר על המידה, בעוד שרק רוטציה שונה מבנית בין נכסים שורדת.

האסטרטגיה עברה את שער סקירת הבקטסט לאופטימיזציה בזכות יתרון אמיתי לכל עסקה, אך האנליסט לאחר האופטימיזציה קבע שיש לנטוש אותה בגלל ארבעה כשלים קשיחים שאי אפשר לוותר עליהם — OOS≤0, התאמת יתר בווק-פורוורד, PBO>0.5, וכשל קטסטרופלי בנתוני הבדיקה המוחזקים. הממצאים מראים שההגדרה שנבחרה לא הייתה ניתנת להבחנה מרעש של הטובה ביותר מתוך -225 ניסיונות, ושלא היה אזור פרמטרים יציב.

אסטרטגיית לכידת מגמה בלונג-שורט באמצעות פריצת דונצ׳יאן בנכס יחיד על נרות חוזה תמידי של XRPUSDT.BINANCE 4h. היא נכנסה בפריצות ערוץ של 20 נרות, בתיאום עם מסנן מגמה של 100 נרות, ונשארה בעסקאות באמצעות סטופ נגרר של שנדלייר ATR, כחלק ממשפחת המומנטום/מגמה ובתצורה של פריצה מוחלטת בנכס יחיד.

הבקטסט הראשוני נראה מבטיח — 354 עסקאות עם מדגם מספק (180 לונג / 174 שורט), avg_trade_return_pct 0.90% שעבר את רצפת העמלות, מקדם רווח 1.20, תוחלת חיובית (+$219/לעסקה), דרואודאון מרבי של 23.4% ורווחיות ב-6 מתוך 7 שנים — אך השארפ הראשי היה רק 0.35, עם CI [-0.26, 1.00] שחוצה את האפס. אופטימיזציה על פני 225 ניסיונות פגעה בתוצאה: השארפ ירד ל-0.233, שארפ מדגם הווק-פורוורד 1.266 קרס ל-OOS -0.004 (התאמת יתר), נתוני הבדיקה המוחזקים נכשלו (שארפ -0.305, יחס 0.0), PBO היה 0.54, ושארפ מנוכה 0.0.

Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.