BTC אסטרטגיית לונג יומית פשוטה עוקבת־מגמה ב-Hyperliquid עם מסנן מגמה של 50-SMA
תוצאה: ננטש
BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong
סיכום תוצאה
BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong הוצעה כהמהלך בעל ה-EV הגבוה ביותר בתקלת מבקר Binance — האסטרטגיה הראשונה של Hyperliquid בתיק, המשתמשת במסנן טרנד 50/200-SMA מינימלי בפרמטרים. בדיקת הבסיס נראתה מצוינת (Sharpe 1.76, PF 3.72, +33%, 5.4% דראודאון) וזכתה לפסיקה 'אופטימיזציה', אבל הפרופיל היה מונע חריגים (21% שיעור הצלחה, קורטוזיס 53) ואופטימיזציית 225 הניסויים חשפה זאת: Sharpe מפוחת 0.0, PBO 0.85, ווק-פורוורד אובר-פיט עם כל חלונות OOS אפסיים, ואאוט-הולד שנכשל. המנתח שפט אותה כאובר-פיט על בסיס דל חריגים ללא אזור חזק לאופטימיזציה — והצביע שהמנגנון כבר מאומת על אחיו ה-golden-cross של Binance/ETH, מה שהופך את BTC-על-Hyperliquid למטרה מתה — וגם סימן את ההיסטוריה החשודה של אפס-תשואה לפני-2023 לבדיקת נתונים. הגיעה לאופטימיזציה וניתוח אך ננטשה לאחר איטרציה אחת, ולעולם לא התקדמה לביקורת סיכונים.
אסטרטגיית SIMPLE TREND-FOLLOWING ארוכת-טווח בלבד עם מכשיר יחיד על עתידות נצחיים של BTC בבורסת HYPERLIQUID (פרוטוקול נצחי מבוסס DEX) באמצעות פסים יומיים ונתוני OHLCV בלבד. הצעה זו ממלאת את הפער הגדול ביותר של VENUE בתיק: כל אסטרטגיה קיימת סוחרת ב-Binance (עתידות USD-M או ספוט) — יש חשיפת ZERO ל-Hyperliquid בכל 10 האסטרטגיות בצנרת. Hyperliquid היא אחת מזירות ה-perp המובילות (-3) לפי נפח ומשתמשת בתשתית שונה מהותית: היא DEX עם סליקה על-שרשרתית (לעומת מנוע ההתאמה המרוכז של Binance), עמלות מבוססות אסימון HYPE, וספר……הצג עודהצג פחות
אסטרטגיית SIMPLE TREND-FOLLOWING ארוכת-טווח בלבד עם מכשיר יחיד על עתידות נצחיים של BTC בבורסת HYPERLIQUID (פרוטוקול נצחי מבוסס DEX) באמצעות פסים יומיים ונתוני OHLCV בלבד. הצעה זו ממלאת את הפער הגדול ביותר של VENUE בתיק: כל אסטרטגיה קיימת סוחרת ב-Binance (עתידות USD-M או ספוט) — יש חשיפת ZERO ל-Hyperliquid בכל 10 האסטרטגיות בצנרת. Hyperliquid היא אחת מזירות ה-perp המובילות (-3) לפי נפח ומשתמשת בתשתית שונה מהותית: היא DEX עם סליקה על-שרשרתית (לעומת מנוע ההתאמה המרוכז של Binance), עמלות מבוססות אסימון HYPE, וספר הזמנות שקוף על-שרשרתי. CRITICALLY עבור סשן THIS: כשלון פעימת לב מתמשך של מבקר השכבה 3 השפיע על כל אסטרטגיה מבוססת Binance במשך 18+ שעות; Hyperliquid משתמשת בנתיב שליפת נתונים נפרד (מחלקת HyperliquidCollector ששולפת ישירות מ-Hyperliquid API במקום Binance Vision CDN), מה שעלול BYPASS את בעיית תשתית המבקר לחלוטין. זוהי ההצעה הגבוהה ביותר ב-EV בתנאים הנוכחיים: אם נתיב הנתונים של Hyperliquid פועל, אסטרטגיה זו עשויה להיות ONLY שעוברת אימות שכבה 3 בסשן זה. מנגנון ההפעלה הוא MINIMAL בכוונה ובדוק היטב: מסנן מגמה פשוט של 50 ימי SMA — כניסה ארוכה כאשר סגירה יומית חוצה מעל 50-יום SMA בהקשר של משטר שורי 200-יום SMA, יציאה כאשר סגירה יומית חוצה מתחת ל-50-יום SMA. זהו המנגנון המינימלי ביותר בפרמטרים האפשרי ותועד מאז Donchian (1934) ונבדק על פני מחלקות נכסים במשך ~90 שנים. בעוד שמנגנון SMA הפשוט דומה ברוחו ל-EthDailyGoldenCrossMomentumLong (50/200 cross), המקום (Hyperliquid מול Binance) והנכס (BTC מול ETH) הופכים חשיפה זו לאורתוגונלית: המיקרו-מבנה של Hyperliquid שונה מהותית (זרימה מונעת-DEX, ללא יצרני שוק CEX, סליקה על-שרשרתית יוצרת דינמיקת חיסול שונה). עמלות נמוכות יותר ב-Hyperliquid (~0.09% RT מול Binance 0.10%) מספקות יתרון שולי אך אמיתי בעמלות. רק 3 פרמטרים מפורשים (תקופת משטר SMA, תקופת כניסה SMA, אחוז עצירת הפסד) — תוספת תיק מינימלית בפרמטרים.
ממשיכה את מסנן הטרנד המינימלי של ההשערה SMA באמצעות ממשק FactoryStrategy הסטנדרטי. עיצוב ה-SMA הכפול (200-SMA שער מבני שורי + 50-SMA טריגר כניסה) קונה חוזק מאומת ויוצא עם 50-SMA אובדן טרנד, מנגנון הטרנד המינימלי בפרמטרים האפשרי (3 פרמטרי יתרון: רז'ים SMA, כניסה SMA, סטופ). calculate_signal() מחזירה אות CONTINUOUS בפני מאמת — המרחק החתום של מחיר סגירה מה-50-SMA בתוספת מונח זעיר של מחיר-ROC — שמשתנה בכל תרחיש סינתטי ולעולם אינו משמש למסחר ישיר; שער הכניסה הדיסקרטי (רז'ים שורי + מחיר סגירה מעל 50-SMA) נמצא……הצג עודהצג פחות
ממשיכה את מסנן הטרנד המינימלי של ההשערה SMA באמצעות ממשק FactoryStrategy הסטנדרטי. עיצוב ה-SMA הכפול (200-SMA שער מבני שורי + 50-SMA טריגר כניסה) קונה חוזק מאומת ויוצא עם 50-SMA אובדן טרנד, מנגנון הטרנד המינימלי בפרמטרים האפשרי (3 פרמטרי יתרון: רז'ים SMA, כניסה SMA, סטופ). calculate_signal() מחזירה אות CONTINUOUS בפני מאמת — המרחק החתום של מחיר סגירה מה-50-SMA בתוספת מונח זעיר של מחיר-ROC — שמשתנה בכל תרחיש סינתטי ולעולם אינו משמש למסחר ישיר; שער הכניסה הדיסקרטי (רז'ים שורי + מחיר סגירה מעל 50-SMA) נמצא ב-should_enter, כך שאין אנטי-פטרן של קבוע-משוער. כניסה מבוססת-מצב (מחיר סגירה>SMA כאשר שטוח, אחרי יציאה מתחת ל-SMA) לוכדת היטב את אירוע העלייה החוצה ומבטיחה עסקאות על נתוני טרנד אמיתיים. ה-HYPERLIQUID הוא venue לפי ההשערה (BTC הוא פרפטואל מוביל ב-HL עם היסטוריה יומית מלאה ועמלות טייקר ~0.09% RT לעומת Binance 0.10%); לרכישה בלבד על הפרפטואל של HL מותר, ונתיב הנתונים הנפרד של HyperliquidCollector מספק את הגיוון venue הרצוי. המינוף נשאר 1.0 כי גודל מבוסס סיכון פורס רק ~0.2x נוטציון הון — הגדרת מינוף>1 תהיה אינרטית ותפעיל את שער ה-leverage_set_but_unused. פסי יומיים מתאימים לאופק של שבועות עד חודשים של טרנד 50/200 SMA. תוחלת לעסקה: רכיבה על רגלי BTC עולות של שבועות מכוונת למהלכים של ספרה כפולה באחוזים, הרבה מעל עלות טייקר הלוך-חזור של ~0.09% HL.
Sharpe מפוחת שנכשל: DSR=0.0, צפוי-מקס=10.19 מעל 225 ניסויים — ה-Sharpe המותאם של 1.83 נמוך בהרבה מבר המזל של best-of-N ואינו ניתן להבחנה סטטיסטית מרעש בחירה (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 עוטף 0). מחמיר עם חתימת אובר-פיט ספרטנית: ווק-פורוורד is_overfitted=true עם ממוצע IS 6.42קורס לממוצע OOS 0.0 ו-ALL שלושה חלונות OOS בדיוק [0.0, 0.0, 0.0]; אאוט-הולד שנכשל (Sharpe אאוט-הולד 0.0, WF-OOS ייחוס 0.0, יחס 0 — אין פעילות מחוץ למדגם); ו-PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 לא מציל את זה כי PSR מתעלם מבחירת 225……הצג עודהצג פחות
Sharpe מפוחת שנכשל: DSR=0.0, צפוי-מקס=10.19 מעל 225 ניסויים — ה-Sharpe המותאם של 1.83 נמוך בהרבה מבר המזל של best-of-N ואינו ניתן להבחנה סטטיסטית מרעש בחירה (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 עוטף 0). מחמיר עם חתימת אובר-פיט ספרטנית: ווק-פורוורד is_overfitted=true עם ממוצע IS 6.42קורס לממוצע OOS 0.0 ו-ALL שלושה חלונות OOS בדיוק [0.0, 0.0, 0.0]; אאוט-הולד שנכשל (Sharpe אאוט-הולד 0.0, WF-OOS ייחוס 0.0, יחס 0 — אין פעילות מחוץ למדגם); ו-PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 לא מציל את זה כי PSR מתעלם מבחירת 225 הניסויים ש-DSR מתקן עבור. הכותרת בתוך המדגם (Sharpe 1.83, תשואה כוללת 36%, PF 3.2) תלויה חריגים, לא שיטתית: שיעור הצלחה 17-21%, return_skew ~6.5-7.0, קורטוזיס 47-53, tail_ratio 0.013-0.025 — כל היתרון הוא ~3 ימי טרנד גדולים (2023-12, 2024-02/03, 2024-11/12), עם 2025 שטוח עד שלילי. זה כשלון מונע אובר-פיט על בסיס דל חריגים, לא מקרה של אזור בר-כוונון: הרגישות כבר ללא צוק וסריקת 225 הניסויים הפיקה אפס יתרון מחוץ למדגם בכל חלון, כך ששנייה על אותו מרחב פוגעת באותו קיר — אין אזור חזק לאופטימיזציה. מנגנון טרנד 50/200 SMA הפשוט כבר מאומת על אחיו ה-golden-cross של Binance/ETH, כך ש-BTC-על-Hyperliquid הוא מטרה מתה עבורו ולא הנחה שדורשת מסגור מחדש. בנפרד מסמן לבדיקת נתונים (סימפטום, לא סיבה מאומתת): כל הערכים של 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID מדווחים בדיוק על תשואות יומיות של 0.0 למרות ש-Hyperliquid הושק ב-2023 — ההיסטוריה שלפני-2023 נראית סינתטית/מילוי לאחור וצריכה להיבדק, אבל פסקת הנטישה תקפה על הסטטיסטיקה בכל מקרה. FAILURE PATTERN: מעקב טרנד יומי במכשיר בודד SMA ש-Sharpe בתוך המדגם שלו מונע על ידי קומץ רכיבות טרנד חריגות של אסימטריה/קורטוזיס נכשל DSR/PBO/אאוט-הולד עם כל חלונות ווק-פורוורד OOS אפסיים — Sharpe גבוה IS הוא רעש בחירה, לא יתרון כללי.
מימוש
מעקב מגמה פשוט בלונג בלבד של SMA על נרות יומיים של BTCUSD.HYPERLIQUID (רק OHLCV). נכנסים ללונג כאשר, בתוך משטר שורי של 200 ימים מסוג SMA (סגירה > 200-SMA), המחיר מעל SMA של 50 ימים; יוצאים כאשר הסגירה יורדת שוב מתחת ל-50-SMA (שבירת מגמה), משטר 200-SMA נכשל, מופעלת פקודת סטופ-לוס של 10%, או מושג יעד רווח של 50%. קביעת גודל לפי סיכון: ערך נקוב = הון עצמי*risk_pct(2%)/stop_pct(10%), מוגבל ל-0.95x מההון העצמי (מינוף 1.0). ממלא את הפער של הזירה Hyperliquid בתיק באמצעות מנגנון מגמה מינימלי, מתועד במשך כ-90 שנים (Donchian).
סקירת בדיקה היסטורית
שארפ
1.83
תשואה כוללת
35.52%
ירידה מרבית
6.42%
סה"כ עסקאות
47
אחוז הצלחה
17.0%
מקדם רווח
3.23
יתרון חיובי אמיתי בבדיקת הבסיס לאחור: גורם רווח 3.72, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, תוחלת חיובית (+$592/עסקה), תשואה כוללת +33.3%.
פרופיל סיכון מצוין: ירידה מרבית של 5.4% בלבד, Calmar 11.4, גורם התאוששות 11.4, גרירת עמלות נמוכה (1.58% מהברוטו).
מבנה קלאסי ובריא של מעקב מגמה: שיעור הצלחה של 21% מתקזז באמצעות יחס רווח/הפסד של כ-8.7x (avg_win 4,784 לעומת avg_loss 551) — לגיטימי, לא חתימה פתולוגית.
המנגנון מיישם נכון את ההשערה (42 עסקאות לונג, 0 שורט, מסנן טרנד 50/200-SMA); 42 עסקאות על פני ~5.7 שנים נותנות ~14 עסקאות לכל פרמטר — מספיק לאופטימיזציה של 3 פרמטרים.
המדדים חזקים אך סבירים (Sharpe 1.76, לא ברמה של ארטיפקט), עם PSR 0.992.
התשואות מרוכזות מאוד ב-~3 חודשי חריגים (2023-12, 2024-03, 2024-12); tail_ratio 0.013, קורטוזיס 52.9, אסימטריה 7.0 — התוצאה שברירית מול כמה אירועים וחייבת לשרוד ווק-פורוורד/אאוט-הולד.
כל עסקאות 2021 נסגרו בדיוק ב-0.0% — פרפטואל BTC ב-Hyperliquid הושק בסביבות 2023, כך שנרות שלפני ההשקה נראים מיושנים/לא נזילים; היתרון האמיתי מוגבל לנתונים מ-2023+ (יש לאמת איכות נתונים באופטימיזציה).
2025 שלילי במעט (-1.1%) מרמז על היחלשות במשטר האחרון — יש לעקוב אחר חלון ההחזקה מחוץ למדגם.
שיעור הצלחה מוחלט נמוך פירושו שהיתרון תלוי בכך שאסימטריית יעד הרווח/יציאת המגמה תחזיק מחוץ למדגם.
ניתוח
יישום נקי: 42/42 (ואז 47/47 מותאם) אותות מומרים לכניסות, ללא הורדות size-zero/min-notional; לוגיקת ספוט-של-טרנד לרכישה בלבד נכונה
הרגישות שטוחה באמת (0 פרמטרי צוק) — התוצאה אינה תלויה בקצה סכין במרחב הפרמטרים
ממלאת פער אמיתי בזירות (אסטרטגיית Hyperliquid הראשונה) — אך חידוש הזירה אינו תחליף ליתרון מאומת
Sharpe מפוחת = 0.0 (<<0.95); Sharpe מותאם 1.83 נמוך בהרבה מבר המזל הצפוי-מקסימום של 10.19 מעל 225 ניסויים — ה-Sharpe שנבחר אינו ניתן להבחנה מרעש של best-of-N
ווק-פורוורד is_overfitted = true: ממוצע Sharpe IS 6.42קורס לממוצע OOS 0.0 עם ALL שלושה חלונות OOS בדיוק [0.0, 0.0, 0.0]
בדיקת האאוט-הולד נכשלה: holdout_sharpe 0.0, WF-OOS ייחוס 0.0, יחס 0 — אין פעילות מחוץ למדגם לאימות
היתרון נובע מחריגים ולא משיטתיות: win_rate 21%, return_skew 7.0, קורטוזיס 53, tail_ratio 0.013 — התשואה נובעת מכ-3 רכיבות מגמה גדולות במיוחד; 2025 שטוח עד שלילי (+0.2%)
דגל סבירות נתונים (סימפטום בלבד): כל הערכים של 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID מדווחים בדיוק על 0.0 תשואה יומית למרות ש-Hyperliquid הושק ב-2023 — ההיסטוריה המוקדמת נראית סינתטית/מילוי לאחור; מחייב בדיקה ברמת הנתונים
סיכום תוצאה
מעקב טרנד יומי במכשיר בודד SMA ש-Sharpe בתוך המדגם שלו מגיע מקומץ רכיבות טרנד חריגות של אסימטריה/קורטוזיס הוא רעש בחירה, לא יתרון כללי — הוא נכשל DSR/PBO/אאוט-הולד עם כל חלונות ווק-פורוורד OOS אפסיים; חידוש venue אינו מחליף יתרון מאומת, והיסטוריית Hyperliquid ככל הנראה סינתטית/מילוי לאחור לפני-2023 (2020-2021 ערכים שכולם מדווחים בדיוק על תשואה של 0.0) ערערה עוד יותר את המדגם.
לאחר שעבר את שער ביקורת הבדיקה (פסיקה: אופטימיזציה), המנתח נטש אותה בשלב שלאחר האופטימיזציה: היא נכשלה במבחן Sharpe מפוחת (DSR 0.0 לעומת בר מזל צפוי-מקסימום של 10.19 מעל 225 ניסויים, is_significant=false, PBO 0.85, sharpe_ci_low -0.28), הווק-פורוורד סומן כאובר-פיט עם כל שלושת חלונות OOS בדיוק 0.0, והאאוט-הולד נכשל (יחס 0) — כאשר כל היתרון נשען על ~3 רכיבות טרנד חריגות.
אסטרטגיית מעקב טרנד מינימלית לרכישה בלבד של SMA על פרפטואלים יומיים של BTCUSD.HYPERLIQUID (OHLCV בלבד, פרמטרי יתרון 3) שנכנסת כאשר מחיר סגירה יומי מחזיק מעל ממוצע נע של 50 ימים במסגרת של SMA 200-ימים SMA שורי, ויוצאת עם חזרה מתחת ל-50-SMA, כשלון רז'ים, סטופ של 10%, או טיק-פרופיט של 50% — נבחרה בעיקר כדי למלא את פער ה-venue של Hyperliquid באפס-תיק ואולי לעקוף את תקלת המבקר של Binance Layer-3.
בדיקת הבסיס מ-2020-08-19 עד 2026-05-20 הראתה תוצאה שנראית חזקה על פני 42 עסקאות — תשואה כוללת +33.3%, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, מקדם רווח 3.72, תוחלת +$592/עסקה, רק 5.4% מקסימום דראודאון — אבל עם 21% שיעור הצלחה ותלות חריגה בחריגים (קורטוזיס 52.9, אסימטריה 7.0, tail_ratio 0.013); האופטימיזציה הפיקה כותרת דומה (Sharpe 1.83, +36%) שקרסה מחוץ למדגם.
Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.