אסטרטגיות

BNB הצטברות ירידה רב־יומית במחיר הספוט — פוזיציית לונג (BINANCE_SPOT, יומי, OHLCV בלבד)

תוצאה: ננטש

BnbSpotMultiDayDrawdownAccumulationLong

סיכום תוצאה

BnbSpotMultiDayDrawdownAccumulationLong פעלה לפי הנחיה מפורשת של האנליסט לעבור ממטבעות המונעים מאירועים (לאחר ש־XRP נכשל עם מדד Sharpe של -0.93) למטבעות עם ביקוש אורגני, תוך יישום מנגנון צבירת הירידות BTC שהוטמע על זרמי ההתאוששות של BNB, המונעים משריפת מטבעות ומשימושיות. הקוד היה תקין (44/44 אותות הומרו לכניסות, מימוש נקי של לונג בלבד בספוט, ירידה מרבית של 22.8% לאורך 8 שנים), אך התוצאות הכלכליות היו כמעט שטוחות — מקדם רווח 1.04, מדד Sharpe של 0.55 עם רווח סמך שחוצה עמוק לתחום השלילי, וכל העלייה התרכזה ב־2020-2021, בעוד 2022-2026 היו ללא שינוי עד שליליים. האנליסט קבע כי BNB הוא יעד דל/מת למנגנון, ולא באג בקוד, ובהסתמך על כך ש־44 עסקאות אינן מספיקות להתאמת 5 פרמטרים על פני 3 חלונות של בדיקת הליכה קדימה ללא התאמת יתר — זנח אותו בשלב סקירת בדיקת הביצועים ההיסטורית. הפרויקט הסתיים לאחר איטרציה יחידה כזנוח, ולא הגיע מעולם לשלבי האופטימיזציה, הניתוח או סקירת הסיכונים.

דוח אסטרטגיה

השערה

אסטרטגיית OHLCV-ONLY לונג בלבד, במכשיר יחיד ובזירה יחידה, על נרות DAILY של BNBUSDT.BINANCE_SPOT. אותו מנגנון מוכח של צבירת ירידות כמו ב־BtcSpotDrawdownAccumulationLong שהוטמעה. EXPLICITLY FOLLOWING ANALYST DIRECTIVE: מעבר ממטבעות המונעים מאירועים (XRP נכשל עם מדד Sharpe של -0.93) למטבעות ORGANIC-DEMAND. ל־BNB פרופיל הביקוש האורגני החזק ביותר מבין המטבעות שאינם BTC: שריפות רבעוניות של BNB מצמצמות את ההיצע, עמלות גז של BSC יוצרות ביקוש ממשי לשימושיות, והשתתפות ב־Launchpool/Launchpad דורשת החזקה; הנחות בעמלות הקשורות לנפח המסחר בזירה. אלה זרמי התאוששות שמונעים באופן מכני מביקוש אורגני (ולא מתנודות רגולטוריות שמונעות מאירועים). ירידות של BNB נקנות באופן אמין בידי מחזיקים לטווח ארוך שצוברים לצורך שימושיות — בדיוק הדינמיקה שהמנגנון מנצל. BNBUSDT.BINANCE_SPOT רשום למסחר מאז 2017 — כ־8 שנים של נרות יומיים, ההיסטוריה הארוכה ביותר במשותף. חמישה פרמטרים בסך הכול. ממלא את הפער במכסת הזירות של BINANCE_SPOT (כיום 9.2% לעומת יעד של לפחות 15%).

משכפל את מנגנון צבירת הירידות בספוט BTC שהוטמע והוכח, על BNB, המטבע שאינו BTC עם הביקוש האורגני החזק ביותר (שריפות רבעוניות מצמצמות את ההיצע, גז של BSC ו־Launchpool יוצרים ביקוש ממשי להחזקה); מחזיקים לטווח ארוך צוברים באופן אמין בירידות שלו — הדינמיקה שהמנגנון מנצל, ובהתאם להנחיה המפורשת של האנליסט להתרחק ממטבעות המונעים מאירועים. בשונה מהגרסה שהוטמעה (שעקפה את on_bar), המימוש הזה משתמש בממשק STANDARD FactoryStrategy, כך שמחלקת הבסיס מנהלת את איתור הפוזיציה ואת ניתוב הקריאות: calculate_signal() מחזירה אות מסוג CONTINUOUS המיועד לאימות — שיעור הירידה המתגלגלת בתוספת תנודה זעירה של tanh(log-return) — שמשתנה בכל תרחיש סינתטי ואינו קופא לעולם, בעוד שתנאי הכניסה הבדיד של ירידה ומשטר, ותנאי היציאה של התאוששות/זמן/סטופ/קריסת משטר, נמצאים ב־should_enter / should_exit. הכניסה היא מסוג BUY בלבד והזירה היא BINANCE_SPOT (CASH, מינוף 1.0), בהתאם לאילוץ לונג בלבד בספוט ומשלימים את הפער במכסת הזירות של BINANCE_SPOT; נרות יומיים תואמים לאופק של חזרה לממוצע לאורך כמה שבועות. סף הירידה של 12% בתוספת יציאה עם התאוששות לשיא המתגלגל מכוונים לעסקאות הלוך־ושוב בעלות תשואה דו־ספרתית באחוזים, הגבוהה בהרבה מעלות taker של כ־0.20% להלוך־ושוב בספוט, וכך שומרים על כדאיות האסטרטגיה לאחר עמלות.

לא כדאי לבצע אופטימיזציה: מקדם הרווח בקו הבסיס הוא 1.036 (עמלות והשפעת ביצוע של 10.6% צורכות כמעט את כל הרווח הגולמי), מדד Sharpe הוא 0.55 עם sharpe_ci_low -4.04, והיתרון מרוכז ב־2020-2021, בעוד 2022-2026 היו ללא שינוי עד שליליים בכל שנה. עם רק 44 עסקאות לכוונון 5 פרמטרים על פני 3 חלונות של בדיקת הליכה קדימה, האופטימיזציה תתאים יתר על המידה לעקומה ותבחר תצורה מיטבית מתוך -225 שתקרוס בנתוני holdout או במבחן Deflated-Sharpe — דפוס הכישלון המבוסס של העברת אסטרטגיה עם קו בסיס דל (PF~1.0-1.1) ממכשיר יחיד, כאשר המנגנון הוכח על BTC. המימוש תקין (ולכן אין צורך באיטרציה), אך BNB הוא יעד דל/מת עבור מנגנון צבירת הירידות הזה; אין הצדקה להשקיע 2 שעות חישוב באופטימיזציה.

מימוש

אסטרטגיית צבירת ירידות של OHLCV בלבד, בלונג בלבד ובמכשיר יחיד, על נרות יומיים של BNBUSDT.BINANCE_SPOT (היסטוריה של כ־8 שנים). צוברת BNB כאשר המחיר ירד לפחות drawdown_threshold (12%) מהשיא בחלון ההסתכלות המתגלגל של 30 ימים, בכפוף למסנן משטר ארוך טווח של 200 ימים מסוג SMA (קנייה רק כשהמחיר נמצא בטווח regime_breakdown_pct=10% מתחת ל־SMA, כלומר לא בשוק דובי קטסטרופלי). היציאה מתבצעת כשהמחיר מתאושש עד לשיא המתגלגל שנשמר בעת הכניסה, לאחר max_hold (60) נרות, בפקודת סטופ־לוס של 15%, או עם קריסת המשטר ארוך הטווח (close < SMA*(1-2*regime_breakdown_pct)). גודל הפוזיציה יחסי להון: קנייה בהיקף per_trade_pct (20%) מההון העצמי בכל כניסה; חשבון CASH בספוט, מינוף 1.0, לונג בלבד (רק BUY לכניסה, SELL ליציאה).

סקירת בדיקה היסטורית

שארפ: 0.60
תשואה כוללת: 3.27%
ירידה מרבית: 22.79%
סה"כ עסקאות: 44
אחוז הצלחה: 50.0%
מקדם רווח: 1.04

הקוד פועל נכון: אותות 44/44 הומרו לכניסות, אפס נפילות של גודל-אפס או מינימום-נומינלי; יישום ספוט לונג-בלבד נקי של מנגנון צבירת-הירידות המוכח של BTC.

היסטוריה מספקת של כ־8 שנים (2017-2026) וחשיפה מתונה (37.9%), לצד ירידה מרבית מכובדת של 22.8%

מקדם רווח 1.036 — עמלות והשפעת ביצוע צורכות כ־96% מהרווח הגולמי; למעשה אין יתרון נטו שאפשר לשאוף לשפר

מדד Sharpe 0.55 / מקדם התאוששות 0.15 / sharpe_ci_low -4.04 — היתרון המתואם לסיכון אינו ניתן להבחנה סטטיסטית מאפס, עוד לפני כל קנס על בדיקות מרובות

דעיכת המשטר: חיובי רק בשוק השורי של 2020-2021; 2022 -9.8%, 2023 +0.9%, 2024 +1.7%, 2025 -0.3%, 2026 -1.4% — חלון ה־holdout האחרון היה מת

רק 44 עסקאות להתאמת 5 פרמטרים על פני 3 חלונות של בדיקת הליכה קדימה (כ־15 לחלון) — האופטימיזציה תתאים יתר על המידה לעקומה ותיכשל במבחני Deflated-Sharpe ובנתוני holdout, בהתאם לדפוס הכישלון החוזר של העברת אסטרטגיה עם PF דל לנכס יחיד

סיכום תוצאה

גם לאחר המעבר למטבע עם ״ביקוש אורגני״ כמו BNB, מנגנון צבירת הירידות הפיק העברת אסטרטגיה עם קו בסיס דל בהיקף של PF~1.0, שהיתרון בה התקיים כולו בשוק השורי של 2020-2021; מספר העסקאות קטן מכדי להתאים 5 פרמטרים, ולכן האופטימיזציה הייתה מתאימה יתר על המידה לעקומה ובוחרת תצורה שקורסת בנתוני holdout או במבחן Deflated-Sharpe — דפוס הכישלון המבוסס של העברת אסטרטגיה לנכס יחיד עם PF דל.

האסטרטגיה נזנחה בשלב סקירת בדיקת הביצועים ההיסטורית שלפני האופטימיזציה (הכרעה: לזנוח), משום שהיתרון בקו הבסיס היה זניח — ולא עמד בקריטריונים של Sharpe, trade_count, profit_factor ו־max_drawdown, כאשר עמלות והשפעת ביצוע של כ־10.6% צרכו כמעט את כל הרווח הגולמי — ומכיוון ש־44 עסקאות מול 5 פרמטרים היו מעטות מדי לאופטימיזציה בלי התאמת יתר לעקומה. לכן לא הגיעו כלל לשלב האופטימיזציה או לשלבים הבאים.

אסטרטגיית צבירת-ירידות של מכשיר-יחיד בלונג-בלבד על ברים יומיים של BNBUSDT.BINANCE_SPOT (OHLCV בלבד) שקנתה כאשר המחיר ירד לפחות 12% מהשיא המתגלגל של 30 ימים תוך שהיא עדיין בטווח של 10% מהרג'ים של 200 ימים SMA, יציאה בהתאוששות לשיא המתגלגל של הכניסה, החזקה של 60 ברים, סטופ של 15%, או קריסת רג'ים — העברת מנגנון ה-BTC שנחת ל-BNB כצירוף מכוון-אנליסט למטבעות ביקוש-אורגני.

לאורך כ־8 שנים (2017-11-06 עד 2026-05-18) היא ביצעה 44 עסקאות לונג, עם שיעור הצלחה של 50%, אך כמעט ללא יתרון נטו: תשואה כוללת +3.3%, CAGR 0.38%, מדד Sharpe 0.55 (CI [-4.04, 5.34]), מקדם רווח 1.04, תוחלת של +$67 לעסקה, ירידה מרבית של 22.8%, והתשואות התרכזו ב־2020-2021, כאשר 2022-2026 היו ללא שינוי עד שליליים בכל שנה.

Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.