אסטרטגיות

ETH המשך פריצת טווח הפתיחה תוך־יומית, לונג-שורט (Binance USD-M, 1H, מעוגן לסשן שמתחיל ב־00:00 UTC, סגירת כל הפוזיציות בסוף היום, כניסה עם מרווח ביטחון של ATR, הון מוגבל בתקרה ובהקצאות בדידות)

תוצאה: ננטש

EthSessionOpeningRangeBreakoutContinuationLS1H

סיכום תוצאה

EthSessionOpeningRangeBreakoutContinuationLS1H יישמה פריצת טווח פתיחה המעוגנת ל־00:00-UTC על חוזים תמידיים ETH 1H, מתוך הנחה שהאופי המאומת של ETH כהמשכיות תוך־יומית יעבור לטריגר מומנטום מושב אורתוגונלי, ללא פוזיציה בסוף EOD. המדגם הגדול של 2,129 עסקאות הבהיר את פסק הדין: אין יתרון — מכפיל רווח 0.997, תוחלת ~-$3.2, שארפ -0.35 — כשהתשואה הבולטת +169.9% נחשפה כולה כרווח/הפסד לא ממומש לפי שווי שוק על רקע רווח והפסד ממומשים שליליים, ונתקלה בתקרת קיבולת שבה עלות השפעת השוק עלתה על הרווח וההפסד ברוטו. האנליסט קבע שמדובר בבטא שורית התלויה במשטר השוק, התואמת לכישלונות החוזרים של פריצות במושב ושל דונצ׳יאן; אין טעם באופטימיזציה, משום שכיוונון אינו יכול ליצור יתרון שאינו קיים. היא הסתיימה לאחר איטרציה אחת כנטושה, ולא התקדמה לאופטימיזציה או לבדיקת סיכון.

דוח אסטרטגיה

השערה

אסטרטגיית המשך LONG-SHORT, על מכשיר יחיד, מבוססת OHLCV בלבד, מסוג INTRADAY SESSION-MOMENTUM על חוזה תמידי ETHUSDT.BINANCE USD-M, בסרגלים של 1-HOUR. בכל יום UTC היא קובעת טווח פתיחה OPENING RANGE לאורך השעות הראשונות (החל בגבול היומי/שעון המימון 00:00 UTC), ואז נכנסת בכיוון הפריצה המאומתת FIRST של הטווח ורוכבת על ההמשכיות התוך־יומית, תוך סגירת הפוזיציה עד סוף היום. זהו מנגנון GENUINELY NEW (ההנחיה המפורשת של האנליסט לאחר שמשפחת המשך האימפולס מיפתה את גבולותיה: קודם ב־ETH/SOL, FAILED ב־BTC/LINK/XRP/HL), ונבדל מכל מסלול שנפסל או נחסם: הוא NOT טריגר של נר אימפולס יחיד וגדול (המשפחה הזו רוויה/ספציפית לנכס), NOT אסטרטגיית מגמה יומית או מומנטום יחסי של סל נכסים מובילים (ביטויים מתואמים של AbsoluteMomentum שקודם ונפסל), NOT היפוך לממוצע (נפסל), NOT ארביטראז׳ מימון בין זירות (נשחק בעמלות), NOT אופציות (נחסם במנוע), NOT תת־-1H (נשלט בעמלות). הוא גם ALSO נבדל מפריצת דונצ׳יאן יומית שנשברה במשטר השוק BASKET: זו הייתה מרובת מכשירים ורב־יומית, תחילת מגמה שהצלפת הדשדוש היומי פגעה בה; זו אסטרטגיה על נכס יחיד, תוך־יומית, מעוגנת לייחוס מושב קבוע ו־FLAT בכל לילה — לכן היא לוכדת מומנטום מושב תוך־יומי (מהלכים כיווניים מתועדים במושבי אסיה/US והשפעת שעון המימון היומי) ומתאפסת מדי יום במקום לרכוב על מגמות רב־יומיות. היא שומרת במכוון על עובדת הליבה המאומתת SAME שמשפחת האימפולס מנצלת — בקריפטו קיימת CONTINUATION קצרת טווח — אך באמצעות טריגר אורתוגונלי המעוגן בזמן, בנכס שבו ההמשכיות התוך־יומית הוכחה בעקביות הרבה ביותר (ETH, נכס האימפולס שקודם), כדי למקסם את ההנחה המוקדמת בדבר היתרון. היא עמידה בעמלות במקום שבו תת־-1H נכשלה (עד 1 עסקאות ביום, ללא פוזיציה EOD -> כ־250 עסקאות בשנה, שכיחות עמלות נמוכה; פריצת מושב מאומתת נמשכת בדרך כלל הרבה מעבר ל־0.10% RT) וניתנת לאימות במקום שבו אסטרטגיית תוך־יום HL נכשלה (ל־Binance USD-M ETH יש היסטוריית 1H עמוקה -> כ־1500 עסקאות לאורך כ־6 שנים למילוי בדיקת הווק-פורוורד). תואמת למנוע: כניסה חד־פעמית ויציאה חד־פעמית בדידות, פוזיציה יחידה, חשיפה נקובה עם תקרה קשיחה, ללא איזון מחדש רציף/התאמת תנודתיות. שלושה פרמטרים מרכזיים.

מממשת את ההשערה במדויק: פריצת טווח פתיחה המעוגנת בזמן היא טריגר ORTHOGONAL למשפחת ההמשך של נר אימפולס יחיד (היא לוכדת מהלכים כיווניים של מושב אסיה->US ואת השפעת שעון המימון היומי, ולא נר חריג בעוצמתו), תוך שמירה על עובדת הליבה המאומתת SAME (בקריפטו קיימת CONTINUATION קצרת טווח) ב־ETH, הנכס שבו המשכיות תוך־יומית הוכחה בעקביות הרבה ביותר (נכס האימפולס שקודם). סגירה בסוף כל לילה ואיפוס יומי מבודדים את מומנטום המושב התוך־יומי ומונעים את הצלפת הדשדוש היומי הרב־יומית ששברה את סל פריצות דונצ׳יאן. עמידה בעמלות: עד 1 עסקאות ביום, ללא פוזיציה EOD (כ־250 עסקאות בשנה, שכיחות עמלות נמוכה), ופריצת מושב מאומתת נמשכת בדרך כלל הרבה מעבר לעלות הלוך־ושוב של כ־0.10%; היסטוריית USD-M ETH 1H העמוקה של בינאנס (כ־6 שנים) ממלאת את בדיקת הווק-פורוורד (כ־1500 עסקאות). שלושה פרמטרים מרכזיים (opening_range_hours, breakout_atr_buffer, stop_atr_mult) שומרים על מרחב פרמטרים קטן ועמיד להתאמת יתר. תואמת למנוע ונכונה לזירה: אסטרטגיית חוזים תמידיים כיוונית בלונג ובשורט שייכת לזירת חוזים עתידיים (BINANCE USD-M); המינוף נשאר 1.0 (הגודל מבוסס סיכון ומוגבל בתקרה קשיחה, והחשיפה הנקובה לעולם אינה עולה על ההון).

אין יתרון לאופטימיזציה: בבקטסט הבסיסי יש profit_factor 0.997 (<1.0), win_rate 0.454, ותוחלת שלילית (~-$4/עסקה עם avg_win $2416 לעומת avg_loss $2016) — טריגר פריצת טווח הפתיחה וההמשך הוא הטלת מטבע על ETH 1H. כל המדדים המתואמים לסיכון שליליים (שארפ -0.354, סורטינו -0.685, קלמר -0.10, IR -0.54), והתשואה הבולטת +169.88% היא כולה רווח/הפסד לא ממומש לפי שווי שוק (end_unrealized_pct 176.75 > total_return, לכן הרווח וההפסד הממומשים שליליים). לכך מתווסף פרופיל קיבולת קטלני: avg_position 100% מההון, מחזור 640x, impact_cost_pct 104% (עלות השפעת השוק עולה על הרווח וההפסד ברוטו), קיבולת של כ־$92k. האופטימיזציה מתאימה פרמטרים אך אינה יכולה ליצור יתרון שחסר לאות הבסיסית — תיקון גודל הפוזיציה המופרז רק מקרב את התוצאה לאיזון, לא לתוחלת חיובית. התשואות השנתיות (+46/+19/-28/+17/-49/+29/-2) הן בטא כיוונית התלויה במשטר השוק, בהתאם לכישלונות החוזרים של המשפחה במושב הזה, בפריצות ובדונצ׳יאן; ההנחה המוקדמת ״ETH הוא נכס ההמשך שהוכח״ אינה מצילה טריגר דמוי הטלת מטבע. לא כדאי להשקיע באופטימיזציה של 2 שעות. FAILURE PATTERN: פריצת טווח פתיחה המעוגנת בזמן והמשכיות (לונג/שורט, תוך־יומית, ללא פוזיציה בסוף EOD) על ETH 1H מניבה profit_factor ~1.0 / תוצאה דמוית הטלת מטבע עם שארפ שלילי וללא יתרון ברוטו, לצד גודל פוזיציה לפי מלוא החשיפה הנקובה שגורם לעלות השפעת השוק לעלות על הרווח וההפסד ברוטו — משפחת פריצת ההמשך נשארת בטא שורית התלויה במשטר השוק, ללא יתרון תוך־יומי יציב, גם בנכס שקודם במשפחה.

מימוש

אסטרטגיית פריצה והמשך של טווח הפתיחה, לונג/שורט, למכשיר יחיד ועל בסיס OHLCV בלבד, בחוזה תמידי INTRADAY של ETHUSDT.BINANCE USD-M, בנרות של 1–HOUR. בכל יום UTC, המעוגנת בגבול היומי של 00:00 UTC, היא בונה טווח פתיחה לאורך `opening_range_hours` השעות הראשונות (מקסימום נע של הגבוה ומינימום נע של הנמוך), ואז נכנסת ONCE בכיוון הפריצה המאושרת הראשונה (סגירה מעבר לקצה OR ב־`breakout_atr_buffer` * ATR -> BUY מעל, SELL מתחת) ורוכבת על ההמשכיות התוך־יומית. היציאה מתבצעת בסטופ ATR (`stop_atr_mult` * ATR נגד הכניסה), בשעת סגירת סוף היום, או ביום UTC חדש (סגירה כפויה) — כך שהיא FLAT בכל לילה ומתאפסת מדי יום. גודל הפוזיציה נקבע לפי סיכון ATR (risk_per_trade_pct מההון בסיכון בסטופ), עם תקרת ערך נקוב קשיחה (max_notional_frac מההון); ללא מינוף, ללא התאמת תנודתיות, ופוזיציה יחידה עם כניסה ויציאה חד־פעמיות.

סקירת בדיקה היסטורית

שארפ: -0.35
תשואה כוללת: 4.29%
ירידה מרבית: 65.94%
סה"כ עסקאות: 2131
אחוז הצלחה: 45.4%
מקדם רווח: 1.00

המנגנון יושם כראוי: כ־1 עסקאות ביום, ללא פוזיציה ב־EOD, לונג/שורט מאוזנים (1103/1026), אבחון כניסה נקי ללא השמטות

מספר העסקאות (2129 לאורך כ־6 שנים) מספק מבחינה סטטיסטית ומתאים לתכנון המעוגן למושב

אין יתרון: profit_factor 0.997 (<1.0), win_rate 0.454, תוחלת ~-$4/עסקה — הטלת מטבע עם הפסדים גדולים יותר

כל המדדים המתואמים לסיכון שליליים: שארפ -0.354, סורטינו -0.685, קלמר -0.10, information_ratio -0.54, recovery_factor -0.10

התשואה הבולטת +169.88% היא רווח/הפסד לא ממומש לפי שווי שוק (end_unrealized_pct 176.75 > total_return); הרווח וההפסד הממומשים שליליים

קיבולת/השפעה קטסטרופלית: avg_position 100% מההון, מחזור 640x, impact_cost_pct 104% (עולה על הרווח וההפסד ברוטו), קיבולת של כ־$92k בלבד

התשואות השנתיות נעות בחדות +46/+19/-28/+17/-49/+29/-2 — בטא כיוונית התלויה במשטר השוק, לא יתרון המשכיות תוך־יומי יציב

סיכום תוצאה

ההנחה המוקדמת ״ETH הוא נכס ההמשך שהוכח״ אינה מצילה טריגר דמוי הטלת מטבע: פריצת טווח הפתיחה המעוגנת בזמן הניבה PF ~1.0 / בטא שורית תלויה במשטר שוק עם שארפ שלילי, גם בנכס שקודם במשפחה, ותשואה כותרתית מרשימה שהיא כולה רווח/הפסד לא ממומש לפי שווי שוק מסתירה רווח והפסד ממומשים שליליים — ובכך מאשרת שלמשפחת פריצת ההמשך אין יתרון תוך־יומי יציב (היא נכשלה באופן זהה ב־SOL).

האסטרטגיה ננטשה בשער סקירת הבקטסט שלפני האופטימיזציה (פסק דין: לנטוש), משום שהטריגר שקול להטלת מטבע ללא יתרון ברוטו (PF ~1.0, תוחלת ושארפ שליליים) במדגם גדול דיו של 2,129 עסקאות, שאופטימיזציה לא תוכל להציל. לכך מצטרפת קביעת גודל פוזיציה לפי מלוא החשיפה הנקובה, כשעלות השפעת השוק עולה על הרווח וההפסד ברוטו — ולכן לא הגיעו לאופטימיזציה או לשלבים מאוחרים יותר.

אסטרטגיית פריצה והמשך של טווח הפתיחה תוך־יומית, לונג/שורט, למכשיר יחיד ועל בסיס OHLCV בלבד, ב־ETHUSDT.BINANCE USD-M חוזים תמידיים של 1 שעות — קביעת טווח פתיחה לאורך השעות הראשונות מ־00:00 UTC, כניסה בפריצה הראשונה של הטווח עם מרווח ATR, החזקה לאורך מומנטום המושב התוך־יומי וסגירת כל הפוזיציות בסוף היום — טריגר המשך בלתי תלוי המעוגן בזמן, המוחל על ETH, נכס ההמשך המקודם של המשפחה, כדי למקסם את ההנחה המוקדמת בדבר היתרון.

לאורך כ־6 שנים ו־2,129 עסקאות רבות (1,103 לונג / 1,026 שורט) לא היה לה יתרון: מכפיל רווח 0.997, שיעור הצלחה 45%, תוחלת של כ־-$3.2/עסקה, שארפ -0.35 (CI [-1.08, 0.31]), סורטינו -0.69, קלמר -0.10, דרואודאון מרבי 34.1%; התשואה הבולטת +169.9% הייתה כולה רווח/הפסד לא ממומש לפי שווי שוק (end_unrealized_pct 176.75 > תשואה כוללת, לכן הרווח וההפסד הממומשים שליליים), לצד פרופיל קיבולת קטלני — פוזיציה ממוצעת של 100% מההון, מחזור 640x, עלות השפעת השוק של 104% מהרווח וההפסד ברוטו, קיבולת של כ־$92k — ותשואות שנתיות המשתנות לפי משטר השוק.

Stratmill הוא כלי למחקר ולמסחר נייר (Paper Trading), ואינו ייעוץ פיננסי או ברוקר. תוצאות בדיקה לאחור ומסחר נייר הן היפותטיות. מסחר טומן בחובו סיכון להפסד.