लिक्विड Binance USD-M परपेचुअल्स की बास्केट पर MARKET-NEUTRAL (डॉलर-न्यूट्रल) LONG-SHORT क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम बुक। हर साप्ताहिक रीबैलेंस पर यह बास्केट को मध्यम-अवधि की सापेक्ष मज़बूती के आधार पर रैंक करती है और समान नॉशनल में सबसे मज़बूत शीर्ष-K नामों पर LONG तथा सबसे कमज़ोर निचले-K नामों पर SHORT जाती है, इसलिए बुक का शुद्ध मार्केट बीटा लगभग शून्य रहता है। इसे जानबूझकर उस विफलता से बचने के लिए बनाया गया है जिसने इस सत्र में सबसे अधिक रणनीतियों को खत्म किया है — हालिया-रीजीम NON-GENERALIZATION (HL इम्पल्स/ब्रेकआउट रणनीतियाँ इन-सैंपल में सकारात्मक थीं, लेकिन होल्ड-आउट के हालिया टेल में ढह गईं, क्योंकि वे नेट-लॉन्ग-बीटा दिशात्मक दाँव थीं)। संरचना के कारण डॉलर-न्यूट्रल क्रॉस-सेक्शनल बुक BTC-बीटा को हटाती है और केवल विजेताओं तथा हारने वालों के बीच DISPERSION पर ट्रेड करती है, जो बुल, बेयर और चॉप बाज़ारों में कायम रहता है; इसलिए होल्ड-आउट टेल किसी एक दिशात्मक रीजीम पर दाँव नहीं है। यह फ़ैक्टरी के एकमात्र बार-बार मान्य एज परिवार (मोमेंटम) को उसके सबसे रीजीम-मज़बूत रूप में, Binance के गहरे बहु-वर्षीय USD-M इतिहास पर इस्तेमाल करती है। इसमें NOT कोई भी लैंडमाइन शामिल नहीं है: NOT फंडिंग/कैरी/क्रॉस-वेन्यू ट्रेड (वे अभी-अभी फ़ीस और बेसिस के दबाव में घाटे वाले साबित हुए और, COIN-M के लिए, बैकटेस्ट करना स्पष्ट रूप से असंभव था), NOT Deribit ऑप्शन (टूटा हुआ हार्नेस), NOT कोई HL छोटी-विंडो का शुद्ध-OHLCV दाँव (डेटा की सीमा / सामान्यीकरण विफलता), NOT कोई छोटा-TP/बड़ा-स्टॉप फ़ेड (उलटा पेऑफ़)। अहम बात यह है कि यह LARGE क्रॉस-सेक्शनल फैलाव पकड़ती है (नैरेटिव रोटेशन के कारण ऑल्ट्स अक्सर हफ्तों में दसियों प्रतिशत तक अलग-अलग दिशा में चलते हैं), जो लगभग 0.10% USD-M राउंड-ट्रिप फ़ीस से कहीं बड़ा है — इसके उलट लगभग 0.02-0.10% फंडिंग स्प्रेड फ़ीस के कारण घाटे में रहे। यह कम प्रतिनिधित्व वाली लॉन्ग/शॉर्ट (14.8%) और बहु-इंस्ट्रूमेंट (14.4%) श्रेणियों को भरती है और मौजूदा AbsoluteMomentum (टाइम-सीरीज़ साइन) तथा CrossSectional7DayReversal (कम-अवधि का रिवर्सल) सिब्लिंग्स से अलग है — यह मध्यम-अवधि की सापेक्ष मज़बूती CONTINUATION है। पैरामीटर बहुत कम हैं (लुकबैक, K, रीबैलेंस अवधि)।