रणनीतियाँ

तरल मिड-कैप साप्ताहिक क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम, केवल लॉन्ग शीर्ष -2 रोटेशन, BTC-रेजीम कैश-आउट (8 कई-वर्षीय इतिहास वाले USD-M मिड-कैप: DOGE/DOT/ATOM/UNI/LTC/BCH/ETC/FIL, मेगा-कैप से अधिक विविधता, पूरी तरह OHLCV, 3-पैरामीटर)

परिणाम: परित्यक्त

MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime

परिणाम सारांश

MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime ने फ़ैक्टरी की प्रचारित 8-मेजर मोमेंटम रोटेशन को L12 परिकल्पना के साथ अधिक विविधता वाले मिड-कैप यूनिवर्स पर लागू किया कि अधिक व्यापक क्रॉस-सेक्शनल विविधता, केंद्रित शीर्ष -2 रोटेशन को फ़ीस पर बड़ा लाभ देती है। प्रति-ट्रेड लाभ ने फ़ीस सीमा पार की (2.93%), लेकिन एकाग्रता का असर दोनों तरफ़ पड़ा: इटरेशन -2 में 80.85% ड्रॉडाउन हुआ; इटरेशन -3 में दैनिक ट्रेलिंग स्टॉप जोड़ने के बाद भी ड्रॉडाउन केवल 67.23% तक घटा — फिर भी 50% की सख़्त छोड़ने की सीमा से काफ़ी ऊपर — जबकि +365% रिटर्न पूरी तरह 2021 ऑल्टकॉइन बीटा निकला, बाकी छह वर्षों में से पाँच नकारात्मक रहे और Sharpe CI शून्य के दोनों ओर था। समीक्षक ने इस एकाग्रता पर इसे विफल रणनीति-परिवार मानकर छोड़ दिया; कहा कि पैरामीटर ट्यूनिंग तेज़ मिड-कैप गिरावट को काबू नहीं कर सकती और गैर--2021 वर्षों में लाभ नहीं बना सकती। इस तंत्र का मानक, ड्रॉडाउन-नियंत्रित रूप पहले से प्रचारित मेगा-कैप 8-मेजर LONG सह-रणनीति में मौजूद है।

रणनीति रिपोर्ट

परिकल्पना

एक LONG-ONLY, साप्ताहिक रीबैलेंसिंग वाला क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रोटेशन — फ़ैक्टरी द्वारा प्रचारित ‘Cross-Sectional Momentum 8-Major LONG’ (Sharpe 2.6) के पीछे का EXACT सिद्ध तंत्र — जिसे जानबूझकर 8 तरल, कई वर्षों के इतिहास वाले USD-M MID-CAPS (DOGEUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, UNIUSDT, LTCUSDT, BCHUSDT, ETCUSDT, FILUSDT) के HIGHER-DISPERSION यूनिवर्स पर लागू किया गया है; यह मेगा-कैप विजेता के सेट से NOT मेल खाता। इसका तर्क L12-आधारित है: बास्केट तभी टिकते हैं जब हर रीबैलेंस पर क्रॉस-सेक्शनल फैलाव फ़ीस के ~2N×10bps से अधिक हो। मिड-कैप का साप्ताहिक रिटर्न फैलाव (शीर्ष बनाम निचला डेसील ~15-25%/सप्ताह) मेगा-कैप से लगभग दोगुना है; इसलिए केंद्रित TOP-2 रोटेशन पर हर रीबैलेंस में केवल ~0.40% फ़ीस लगती है, जबकि उपलब्ध फैलाव 15%+ है — पर्याप्त अंतर। इसे इस सत्र में साफ़, विश्लेषण योग्य और सकारात्मक एज वाले बैकटेस्ट देने वाले ONLY दायरे में बनाया गया है: मध्यम साप्ताहिक आवृत्ति — अल्ट्रा-लो-टर्नओवर होल्ड से NOT, जो इंजन का compute_daily_returns आर्टिफ़ैक्ट पैदा करते हैं (उसने मेरी स्पॉट-200SMA रणनीतियों को विफल किया); इंट्राडे फ़ेड से NOT, जो फ़ीस के कारण दम तोड़ते हैं (AVAX/BNB/XRP सभी का एज नकारात्मक था); मल्टी-लेग ऑप्शंस से NOT (L2); फ़ंडिंग/लिक्विडेशन/OI/HL/CM से NOT (ये सभी परिवार विफल रहे)। ड्रॉडाउन — वह विफलता जिसने 76.9% पर मेरे दोहरे-मोमेंटम वैरिएंट को विफल किया — BTC-200-दिन-SMA नकद स्थिति में निकलने (विजेता में सिद्ध) और सबसे मज़बूत नामों पर शीर्ष-2 संकेंद्रण से नियंत्रित होता है। ओवरफ़िट से बचने के लिए 3 पैरामीटर (लुकबैक, टॉप-K, व्यवस्था SMA) को ट्यून करें।

इटरेशन 3 का लक्ष्य ONLY अयोग्य ठहराने वाली, भरोसेमंद विफलता है, जिसकी पहचान QA ने की: max_drawdown 80.85% पीक-से-ट्रफ आधार पर (वार्षिकीकरण से स्वतंत्र, इंजन आर्टिफ़ैक्ट से मुक्त), जो उस 76.9% से भी खराब है जिसे यह रणनीति मात देने के लिए बनाई गई थी। QA का मूल कारण स्पष्ट है: साप्ताहिक BTC-200-SMA कैश-आउट एक LAGGING संकेत है, जो तेज़ मिड-कैप गिरावटों से पहले जोखिम-एक्सपोज़र घटा नहीं सकता; और शीर्ष-2 में संकेंद्रण उनका असर बढ़ाता है। इस तंत्र के अनुकूल सबसे छोटा सुधार ड्रॉडाउन-नियंत्रण ओवरले है, जो पिछड़े साप्ताहिक संकेत पर NOT निर्भर करता: हर बार पर जाँचा जाने वाला दैनिक प्रति-पोज़िशन TRAILING STOP (_check_stops, जिसे calculate_signal और on_extra_bar से बुलाया जाता है)। यह हर धारित नाम का प्रवेश के बाद का उच्चतम मूल्य ट्रैक करता है और मूल्य उस उच्चतम स्तर से stop_pct नीचे गिरते ही उसे बेचकर नकदी में बदल देता है (डिफ़ॉल्ट 15%); इससे गिरता हुआ मिड-कैप अपने उच्च स्तर से लगभग 15% नीचे ही काट दिया जाता है, बजाय इसके कि गिरावट -80% तक जारी रहे। 2 नामों में कुल 0.90 के साथ, हर गिरावट में पोर्टफ़ोलियो ड्रॉडाउन सकल एक्सपोज़र*स्टॉप प्लस गैप के करीब सीमित रहता है, और रोका गया नाम अगले रीबैलेंस में फिर से मूल्यांकन होने तक नकदी में रहता है। स्टॉप का अंकगणित सत्यापित किया: उच्चतम मूल्य 120, 15% स्टॉप -> 102 से नीचे निकलता है। यह वास्तविक नया जोखिम तंत्र है, मेट्रिक्स को बेहतर दिखाने के लिए बार-बार ट्रेडिंग नहीं (QA ने सही ढंग से NOT करने के लिए इटरेशन -2 को श्रेय दिया, और शेष शार्प/वोल आर्टिफ़ैक्ट इंजन की ओर से है तथा स्पष्ट रूप से NOT निर्णायक कारक है)। QA ने जिन सभी चीज़ों को श्रेय दिया, वे जस की तस हैं: स्पॉट वेन्यू पर रूट करना (सभी .BINANCE_SPOT, ईमानदार शून्य फ़ंडिंग), स्पॉट के अनुरूप कुल बुक-वैल्यू आकार निर्धारण, रैंक/शीर्ष-2 मोमेंटम चयन, केवल रेफ़रेंस के रूप में BTC (इसे _trade_syms से बाहर रखा गया), रीजीम कैश-आउट, अलाइनमेंट बैरियर, खरीद से पहले बिक्री, प्रिसिशन के अनुसार आकार निर्धारण, केवल लॉन्ग (बिक्री/कटौती केवल लॉन्ग पोज़िशन घटाती हैं; आधार स्पॉट शॉर्ट को रोकता है), और साफ़ इम्पोर्ट। जोड़ा गया stop_pct एक जोखिम पैरामीटर है; 3 मूल सिग्नल पैरामीटर (lookback_days, top_n, regime_sma_days) अपरिवर्तित हैं, जिससे कम-DOF, ओवरफ़िटिंग-रोधी डिज़ाइन बरकरार रहते हुए भरोसेमंद ड्रॉडाउन मेट्रिक अनुकूल होता है।

max_drawdown 67.23%, 50% सख़्त सीमा से ऊपर (L19); 76.9% पर खत्म किए गए डुअल-मोमेंटम रूप और इस रणनीति के अपने इटरेशन -2 (80.85%) जैसा। मुख्य +365% पूरी तरह 2021 ऑल्टकॉइन बुल (+937%) से आया; बाकी 6 वर्षों में से 5 नकारात्मक रहे — एकल-रेजीम बीटा, दोहराया जा सकने वाला लाभ नहीं। Sharpe CI (-0.908 से 3.10) शून्य के दोनों ओर है। केंद्रित शीर्ष -2 मिड-कैप गिरावट को पैरामीटर ट्यूनिंग से काबू नहीं किया जा सकता (इटरेशन -3 का ट्रेलिंग स्टॉप पहले ही आज़माया गया और उसने केवल DD से 67% तक घटाया), और ऑप्टिमाइज़ेशन गैर--2021 वर्षों में लाभ नहीं बना सकता। इस एकाग्रता पर मिड-कैप मोमेंटम का मूल रणनीति-परिवार विफल है; सिद्ध तंत्र पहले से प्रचारित 8-मेजर LONG सह-रणनीति में मौजूद है।

कार्यान्वयन

केवल लॉन्ग, साप्ताहिक रीबैलेंसिंग वाली क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रोटेशन, 8 तरल BINANCE_SPOT मिड-कैप पर (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL), दैनिक बार, पूरी तरह OHLCV। हर सप्ताह यह 8 मिड-कैप को पिछले 30-दिन के रिटर्न के आधार पर रैंक करता है और शीर्ष -2 को समान भार में रखता है; हर सप्ताह भार फिर समान किए जाते हैं। जब BTC अपने 200-दिन के SMA से नीचे बंद होता है, पूरा पोर्टफ़ोलियो नकद में चला जाता है। BTCUSDT केवल रेजीम संदर्भ के लिए लोड होता है, उसे कभी रैंक या ट्रेड नहीं किया जाता। इटरेशन 3 में हर पोज़िशन के लिए दैनिक ट्रेलिंग स्टॉप जोड़ा गया: हर बार पर, कोई भी होल्ड किया गया नाम प्रवेश के बाद के अपने उच्चतम स्तर से 15% गिरता है तो साप्ताहिक चक्र और पीछे चल रहे BTC रेजीम से स्वतंत्र होकर तुरंत नकद में निकल जाता है, जिससे प्रति-पोज़िशन (और पोर्टफ़ोलियो) ड्रॉडाउन सीमित होता है। स्पॉट CASH वेन्यू; पोर्टफ़ोलियो मूल्य की गणना USDT नकद और होल्ड किए गए कॉइन के बाज़ार मूल्य से होती है। कोई शॉर्ट नहीं, लेवरेज नहीं, अतिरिक्त डेटा नहीं। 3 ट्यून किए गए सिग्नल पैरामीटर और एक stop_pct जोखिम नियंत्रण।

सत्यापन परिणाम

सत्यापन विफल (4 लेयर — QA समीक्षा): - TRUSTWORTHY मेट्रिक पर CORE THESIS FALSIFIED: max_drawdown 80.85% — उस 76.9% डुअल-मोमेंटम ड्रॉडाउन से WORSE जिसे टालने के लिए यह रणनीति स्पष्ट रूप से बनाई गई थी। ड्रॉडाउन इक्विटी कर्व पर शिखर से गर्त तक का माप है, NOT वार्षिकीकरण पर निर्भर नहीं, इसलिए इंजन आर्टिफ़ैक्ट इसे विकृत नहीं करता — यह 80.85% वास्तविक है। परिकल्पना का पूरा आधार (top-2 + BTC-200-SMA नकदी-निकासी CONTROLS ड्रॉडाउन) गलत साबित हुआ: BTC का पिछड़ता सिग्नल तेज़ मिड-कैप गिरावटों से सुरक्षा नहीं देता और top-2 संकेंद्रण उन्हें बढ़ाता है। इसकी पुष्टि end_unrealized -118.91% (लगभग दिवालिया होने की स्थिति), impact_cost 13.10%, $5.8M क्षमता (मिड-कैप की कम तरलता) से होती है। 200-SMA समकक्षों के उलट (अनुकूल ड्रॉडाउन, “सुधार के बाद आशाजनक”), यह भरोसेमंद मेट्रिक UNFAVORABLE और अयोग्य ठहराने वाला है। - अनुमान के मुताबिक Sharpe/vol अब भी NON-DIAGNOSTIC हैं (स्पॉट रीरूट से compute_daily_returns आर्टिफ़ैक्ट ठीक नहीं हुआ): vol 291.96% असंभव, Sharpe 1.80 cagr 22.24% के साथ असंगत, data_days 145 (~ट्रेड संख्या), CI शून्य को पार करता है। लेकिन निर्णय का आधार NOT है — भरोसेमंद 80.85% ड्रॉडाउन अकेले इसे अयोग्य ठहराता है, इसलिए इंजन सुधार की प्रतीक्षा आवश्यक नहीं। - CREDIT: वेन्यू सुधार सही और पूरा है — सभी इंस्ट्रूमेंट अब .BINANCE_SPOT, funding_events_available=0 ईमानदार, स्पॉट के अनुरूप कुल-बुक-वैल्यू साइज़िंग, सही ढंग से NO churn जोड़ा गया (200-SMA मिसाल के अनुसार)। मोमेंटम तंत्र अपरिवर्तित और सही है (रैंक/top-2, BTC-रेजीम केवल संदर्भ, ट्रेडिंग से बाहर, लॉन्ग-ओनली short_trades=0, कोई लुक-अहेड नहीं)। बाधा एज/जोखिम और शेष मेट्रिक्स आर्टिफ़ैक्ट है, कोड की खामी नहीं।

कोड बदलने की ज़रूरत नहीं; स्पॉट वेन्यू बनाए रखें। विश्लेषक उल्लेख कर सकते हैं कि विवरण सही स्पॉट समकक्ष के रूप में लागू है।

परिकल्पना का शीर्षक यूनिवर्स को ‘USD-M मिड-कैप’ (फ़्यूचर्स) कहता है, लेकिन कॉन्फ़िगरेशन/कोड सभी इंस्ट्रूमेंट को .BINANCE_SPOT पर रूट करते हैं। फ़ैक्टरी के वेन्यू-रूटिंग नियम के अनुसार यह CORRECT है (लॉन्ग-ओनली, बिना लीवरेज, मोमेंटम एज — फ़ंडिंग नहीं -> BINANCE_SPOT) और पिछले इटरेशनों में इसे श्रेय दिया गया था, इसलिए इसे NOT विफलता नहीं माना जाता। स्पॉट राउंड-ट्रिप लागत 0.20% है; avg_trade_return_pct 2.93% इसे बड़े अंतर से पार करता है।

वैकल्पिक: नया लॉन्ग पहली बार दिखने पर पोज़िशन के औसत एंट्री मूल्य से _trail_high शुरू करें।

दैनिक ट्रेलिंग स्टॉप, रखी गई पोज़िशन दिखने वाले पहले बार से _trail_high शुरू करता है, वास्तविक भराव मूल्य से नहीं; इसलिए शिखर संदर्भ एंट्री के लगभग 1 बार बाद शुरू होता है। यह मामूली रूढ़िवादिता है, शुद्धता-दोष नहीं।

विश्लेषक/जोखिम टीम 67% DD का मूल्यांकन उस 76.9% के मुकाबले करे जिसे इसे मात देनी थी; अनुकूलन में stop_pct या gross_exposure कसने पर विचार करें।

सैंडबॉक्स max_drawdown 67.4% (ट्रेलिंग-स्टॉप ओवरले के बाद इटरेशन -2 के 80.85% से बेहतर, फिर भी ऊँचा)। प्रदर्शन/जोखिम विश्लेषक का प्रश्न है, कोड की शुद्धता का नहीं। end_unrealized_pct -112% और annualized_volatility 205% इंजन मेट्रिक्स के आर्टिफ़ैक्ट हैं; 67.4% शिखर-से-गर्त DD भरोसेमंद आँकड़ा है।

बैकटेस्ट समीक्षा

शार्प: 1.32
कुल रिटर्न: 365.00%
अधिकतम ड्रॉडाउन: 67.23%
कुल ट्रेड: 246
जीत दर: 42.7%
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर: 1.12

avg_trade_return_pct 2.93% स्पॉट शुल्क की न्यूनतम सीमा पार करता है (प्रति ट्रेड एज मौजूद है)

केवल लॉन्ग स्पॉट, 3 सिग्नल पैरामीटर, ओवरफ़िटिंग की कम गुंजाइश

सिद्ध तंत्र (प्रचारित 8-मेजर LONG सह-रणनीति, Sharpe 2.6)

max_drawdown 67.23% (CI से 97.6%) — L19 सख़्त छोड़ने की सीमा; इटरेशन -2 का मान 80.85% था, जो अब भी प्रमोशन सीमा से बहुत ऊपर है

पूरा +365% रिटर्न 2021 है (+937%); अन्य 6 वर्षों में से 5 नकारात्मक — एकल-रेजीम ऑल्टकॉइन बुल बीटा, दोहराया जा सकने वाला लाभ नहीं

Sharpe CI −0.908 से 3.10 तक शून्य के दोनों ओर है — कौशल-रहित नतीजे से अलग नहीं

profit_factor 1.124 कम; impact_cost_pct 17% सकल लाभ का बड़ा हिस्सा लेती है

शीर्ष -2 मिड-कैप पर एकाग्रता और पीछे चलता साप्ताहिक BTC-SMA रेजीम तेज़ गिरावट को सीमित नहीं कर सकते; ट्रेलिंग स्टॉप ने केवल DD घटाया, समस्या ठीक नहीं की

पुनरावृत्ति इतिहास

सत्यापन विफल (लेयर 4 — QA समीक्षा): - VENUE MISROUTE + फ़ंडिंग-रहित आशावादी बैकटेस्ट (डुअल-मोमेंटम FAIL जैसी ही खामी)। केवल लॉन्ग, लेवरेज 1.0, कोई शॉर्ट नहीं, पूरी तरह MOMENTUM एज (फ़ंडिंग नहीं) → नियम के अनुसार BINANCE_SPOT होना चाहिए, लेकिन कॉन्फ़िग USD-M परपेचुअल है। funding_events_available=0, यानी फ़ंडिंग शून्य लागू हुई, जबकि वास्तविक परपेचुअल लॉन्ग पर फ़ंडिंग लगती है → आशावादी/डिप्लॉय नहीं किया जा सकता। ‘संदर्भित विजेता में USD-M है’ नियम को नहीं बदलता। सभी 8 मिड-कैप स्पॉट पर ट्रेड होते हैं, इसलिए रूट बदलना संभव है। - NON-DIAGNOSTIC METRICS (compute_daily_returns आर्टिफ़ैक्ट, कम गंभीर)। annualized_vol 263%, 0.90x बास्केट के लिए अविश्वसनीय है; data_days 116 ≈ कई वर्षों के ट्रेडों की संख्या (861d DD अवधि) → इंजन ~19-दिन के होल्ड को दैनिक मानकर वार्षिकीकृत करता है, जिससे वोलैटिलिटी ~4.3x बढ़ जाती है (वास्तविक ~61%)। Sharpe 2.70, cagr 74% से मेल नहीं खाता (संगत मान ~0.28), CI शून्य के दोनों ओर है। स्पॉट पर रूट बदलने से यह ठीक NOT होता (टर्नओवर/क्लोज़ तारीख से निर्धारित)। पास हुए कैरी बास्केट से तुलना करें (data_days 1080, संगत)। - CREDIT: कोड सही और मूल के अनुरूप है। क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रैंक/टॉप-2, BTC को केवल रेजीम संदर्भ के रूप में लोड किया गया (ONLY से बाहर, कभी ट्रेड या रैंक नहीं किया गया), रेजीम में नकद स्थिति, सचमुच केवल लॉन्ग (short_trades=0), कोई लुक-अहेड नहीं, अलाइनमेंट बैरियर, खरीद से पहले एग्ज़िट, प्रिसिज़न के अनुसार पोज़िशन साइज़िंग, 3 पैरामीटर। अवरोध वेन्यू/फ़ीस और इंजन मेट्रिक्स हैं, रणनीति की खामी नहीं।

परिणाम सारांश

सिद्ध मोमेंटम तंत्र को शीर्ष -2 एकाग्रता वाले अधिक-विविधता के मिड-कैप यूनिवर्स पर लागू करने से क्रैश जोखिम इतना बढ़ता है कि पिछड़ता साप्ताहिक रेजीम गेट या ट्रेलिंग स्टॉप उसे सीमित नहीं कर सकता — अधिक व्यापक विविधता का असर दोनों तरफ़ पड़ता है, और एक ऑल्टकॉइन बुल वर्ष में पूरी तरह केंद्रित रिटर्न रेजीम बीटा है, लाभ नहीं; यह तंत्र पहले से प्रचारित मेगा-कैप 8-मेजर सह-रणनीति में मौजूद है।

बैकटेस्ट समीक्षक ने ऑप्टिमाइज़ेशन-पूर्व चरण पर ‘छोड़ दें’ का निर्णय दिया: 67.23% अधिकतम ड्रॉडाउन 50% की सख़्त छोड़ने की सीमा से ऊपर था (-2 के इटरेशन की 80.85% से ट्रेलिंग स्टॉप जोड़ने के बाद भी केवल कम हुआ), मुख्य नतीजा दोहराए जा सकने वाले लाभ के बजाय एकल-रेजीम 2021 ऑल्टकॉइन बीटा था, और शून्य के दोनों ओर फैला Sharpe CI इसे बिना कौशल के नतीजे से अलग नहीं करता था।

8 उच्च-विचलन वाले तरल मिड-कैप Binance स्पॉट मेजर्स (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL) में लॉन्ग-ओनली, साप्ताहिक क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रोटेशन। यह अनुगामी रिटर्न के आधार पर शीर्ष-2 को समान भार में रखता है; ड्रॉडाउन नियंत्रण के लिए BTC-200-दिन-SMA व्यवस्था में नकद स्थिति में निकलने और हर पोज़िशन पर दैनिक ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करता है — फ़ैक्टरी द्वारा प्रचारित 8-मेजर मोमेंटम तंत्र को अधिक-विचलन वाले यूनिवर्स में लागू किया गया है।

पूरा डेटा होने पर (246 ट्रेड, metrics_reliable=true) इसने प्रति-ट्रेड फ़ीस सीमा (avg_trade_return_pct 2.93%) पार की और +365% रिटर्न दिया, लेकिन जोखिम-समायोजित नतीजा कमज़ोर और भारी ड्रॉडाउन वाला था: Sharpe 1.32, शून्य के दोनों ओर CI (-0.908 से 3.10), लाभ गुणक 1.124, सूचना अनुपात -0.061, सकल का 17% प्रभाव लागत, और 67.23% अधिकतम ड्रॉडाउन (CI से 97.6%) — पूरा रिटर्न 2021 (+937%) से आया, जबकि बाकी 6 वर्षों में से 5 नकारात्मक रहे। कोई ऑप्टिमाइज़ेशन चरण नहीं चला।

Stratmill एक रिसर्च और पेपर-ट्रेडिंग टूल है, वित्तीय सलाह या ब्रोकर नहीं। बैकटेस्ट और पेपर परिणाम काल्पनिक हैं। ट्रेडिंग में नुकसान का जोखिम होता है।