रणनीतियाँ

BTC Hyperliquid दैनिक सरल ट्रेंड-फॉलोइंग लॉन्ग 50-SMA ट्रेंड फ़िल्टर के साथ

परिणाम: परित्यक्त

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong

परिणाम सारांश

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong को Binance ऑडिटर आउटेज के तहत सबसे अधिक-EV कदम के रूप में प्रस्तावित किया गया था — पोर्टफ़ोलियो की पहली Hyperliquid रणनीति, सबसे पैरामीटर-न्यूनतम संभव 50/200-SMA ट्रेंड फ़िल्टर का उपयोग करते हुए। इसका आधार बैकटेस्ट उत्कृष्ट दिखा (शार्प 1.76, PF 3.72, +33%, 5.4% ड्रॉडाउन) और इसे 'ऑप्टिमाइज़' फ़ैसला मिला, लेकिन प्रोफ़ाइल आउटलायर-चालित थी (21% जीत दर, कुर्टोसिस 53) और 225-ट्रायल ऑप्टिमाइज़ेशन ने इसे उजागर कर दिया: डिफ़्लेटेड शार्प 0.0, PBO 0.85, सभी-शून्य OOS विंडोज़ वाला एक ओवरफ़िट वॉक-फ़ॉरवर्ड, और एक विफल होल्डआउट। विश्लेषक ने इसे आउटलायर-पतले आधार पर ओवरफ़िट माना जिसे ट्यून करने के लिए कोई मज़बूत क्षेत्र नहीं था — और नोट किया कि तंत्र पहले से ही इसके Binance/ETH गोल्डन-क्रॉस सिबलिंग पर मान्य है, जिससे BTC-ऑन-Hyperliquid एक मृत लक्ष्य बन जाता है — साथ ही डेटा समीक्षा हेतु संदिग्ध प्री-2023 शून्य-रिटर्न इतिहास को भी फ़्लैग किया। यह ऑप्टिमाइज़ेशन और विश्लेषण तक पहुँचा लेकिन एक ही पुनरावृत्ति के बाद छोड़ दिया गया, जोखिम समीक्षा तक कभी नहीं बढ़ा।

रणनीति रिपोर्ट

परिकल्पना

HYPERLIQUID एक्सचेंज (DEX-आधारित perp प्रोटोकॉल) पर BTC परपेचुअल फ़्यूचर्स पर एक लॉन्ग-ओन्ली सिंगल-इंस्ट्रूमेंट SIMPLE TREND-FOLLOWING रणनीति, दैनिक बार और OHLCV-ओन्ली डेटा का उपयोग करते हुए। यह प्रस्ताव पोर्टफ़ोलियो में सबसे बड़े VENUE अंतर को भरता है: हर मौजूदा रणनीति Binance (USD-M फ़्यूचर्स या स्पॉट) पर ट्रेड करती है — सभी 10 इन-पाइपलाइन रणनीतियों में ZERO Hyperliquid एक्सपोज़र है। Hyperliquid वॉल्यूम के अनुसार एक टॉप-3 perp वेन्यू है और मौलिक रूप से भिन्न इन्फ़्रास्ट्रक्चर का उपयोग करता है: यह ऑन-चेन सेटलमेंट वाला एक DEX है (Binance के केंद्रीकृत मैचिंग इंजन के विपरीत), HYPE-टोकन-आधारित फ़ीस, और ऑन-चेन पारदर्शी ऑर्डर बुक। THIS सत्र के लिए CRITICALLY: निरंतर लेयर 3 ऑडिटर हार्टबीट विफलता ने हर Binance-आधारित रणनीति को 18+ घंटों से प्रभावित किया है; Hyperliquid एक अलग डेटा-फ़ेचिंग पथ का उपयोग करता है (HyperliquidCollector क्लास सीधे Hyperliquid API से फ़ेच करती है, Binance Vision CDN के बजाय), जो ऑडिटर इन्फ़्रास्ट्रक्चर समस्या को पूर्णतः BYPASS सकती है। वर्तमान स्थितियों में यह सर्वाधिक-EV प्रस्ताव है: यदि Hyperliquid डेटा पथ कार्यशील है, तो यह रणनीति इस सत्र में लेयर 3 सत्यापन पास करने वाली ONLY हो सकती है। ट्रिगर तंत्र जानबूझकर MINIMAL और सु-परीक्षित है: एक सरल 50-दिन SMA ट्रेंड फ़िल्टर — 200-दिन SMA बुल रेजिम के संदर्भ में जब दैनिक क्लोज़ 50-दिन SMA के ऊपर क्रॉस करे तब लॉन्ग दर्ज करें, जब दैनिक क्लोज़ 50-दिन SMA के नीचे क्रॉस करे तब बाहर निकलें। यह सबसे पैरामीटर-न्यूनतम संभव तंत्र है और Donchian (1934) से प्रलेखित है तथा ~90 वर्षों से एसेट क्लासेज़ में परीक्षित है। जबकि सरल SMA तंत्र भावना में EthDailyGoldenCrossMomentumLong (50/200 क्रॉस) के समान है, वेन्यू (Hyperliquid vs Binance) और एसेट (BTC vs ETH) इसे ऑर्थोगोनल एक्सपोज़र बनाते हैं: Hyperliquid का माइक्रोस्ट्रक्चर मौलिक रूप से भिन्न है (DEX-चालित फ़्लो, कोई CEX मार्केट मेकर नहीं, ऑन-चेन सेटलमेंट भिन्न लिक्विडेशन डायनामिक्स रचता है)। Hyperliquid पर कम फ़ीस (~0.09% RT vs Binance 0.10%) मामूली किंतु वास्तविक फ़ीस लाभ प्रदान करती है। केवल 3 स्पष्ट पैरामीटर्स (रेजिम SMA अवधि, एंट्री SMA अवधि, स्टॉप-लॉस pct) — न्यूनतम-पैरामीटर पोर्टफ़ोलियो संवर्धन।

मानक FactoryStrategy इंटरफ़ेस का उपयोग करते हुए परिकल्पना के न्यूनतम SMA ट्रेंड फ़िल्टर को लागू करता है। दोहरा-SMA डिज़ाइन (200-SMA स्ट्रक्चरल बुल गेट + 50-SMA एंट्री ट्रिगर) पुष्ट सामर्थ्य की खरीद करता है तथा 50-SMA ट्रेंड हानि पर बाहर निकलता है — सर्वाधिक पैरामीटर-न्यूनतम संभव ट्रेंड तंत्र (3 एज पैराम्स: रेजिम SMA, एंट्री SMA, स्टॉप)। calculate_signal() एक CONTINUOUS सत्यापनकर्ता-सामने का संकेत लौटाता है -- 50-SMA से क्लोज़ की साइन की गई दूरी प्लस एक लघु प्राइस-ROC पद -- जो हर सिंथेटिक परिदृश्य में भिन्न होता है और स्वयं कभी ट्रेड हेतुने उपयोग नहीं होता; डिस्क्रीट एंट्री गेट (रेजिम बुल + 50-SMA के ऊपर क्लोज़) should_enter में रहता है, अतः कोई gated-constant एंटी-पैटर्न नहीं है। स्टेट-आधारित एंट्री (फ़्लैट के दौरान क्लोज़>SMA, SMA के नीचे एग्ज़िट के बाद) क्रॉस-अप इवेंट को स्वच्छतः कैप्चर करता है तथा वास्तविक ट्रेंडिंग डेटा पर ट्रेड्स की गारंटी देता है। परिकल्पना के अनुसार वेन्यू HYPERLIQUID है (BTC, HL पर पूर्ण दैनिक इतिहास और ~0.09% RT taker फ़ीस के साथ, Binance 0.10% के विपरीत, एक टॉप perp है); HL perp पर लॉन्ग-ओन्ली अनुमत है, और पृथवलग HyperliquidCollector डेटा पथ वांछित वेन्यू विविधीकरण प्रदान करता है। जोखिम-आधारित साइज़िंग केवल ~0.2x इक्विटी नोशनल तैनात करती है, इसलिए लीवरेज 1.0 रहता है -- लीवरेज>1 सेट करना निष्क्रिय होगा और leverage_set_but_unused गेट ट्रिप करेगा। दैनिक बार्स एक 50/200 SMA ट्रेंड के मल्टी-वीक-टू-महीना होराइज़न से मेल खाते हैं। प्रति-ट्रेड प्रत्याशा: मल्टी-वीक BTC अपट्रेंड लेग्स पर सवारी डबल-डिजिट-प्रतिशत मूव्स को लक्षित करती है, जो ~0.09% HL राउंड-ट्रिप taker लागत से कहीं ऊपर है।

विफल डिफ़्लेटेड शार्प: DSR=0.0, अपेक्षित-अधिकतम=10.19 225 ट्रायल्स पर — 1.83 का ऑप्टिमाइज़्ड शार्प best-of-N लक बार से बहुत नीचे है तथा चयन शोर से सांख्यिकीय रूप से अविभेद्य है (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 0 को स्ट्रैडल करता है)। पाठ्यपुस्तक ओवरफ़िट हस्ताक्षर से यह और बिगड़ा: वॉक-फ़ॉरवर्ड is_overfitted=true, औसत IS 6.42 से औसत OOS 0.0 तक गिरकर, तथा ALL तीन OOS विंडोज़ ठीक [0.0, 0.0, 0.0]; एक विफल होल्डआउट (होल्डआउट शार्प 0.0, WF-OOS संदर्भ 0.0, अनुपात 0 — कोई आउट-ऑफ़-सैंपल गतिविधि नहीं); और PBO 0.8492 (>>0.5)। PSR 0.99 इसे बचा नहीं पाता क्योंकि PSR उस 225-ट्रायल चयन को अनदेखा करता है जिसे DSR सुधारता है। इन-सैंपल हेडलाइन (शार्प 1.83, कुल रिटर्न 36%, PF 3.2) आउटलायर-निर्भर है, व्यवस्थित नहीं: जीत दर 17-21%, return_skew ~6.5-7.0, कुर्टोसिस 47-53, tail_ratio 0.013-0.025 — संपूर्ण एज ~3 बड़े ट्रेंड-राइड दिनों में निहित है (2023-12, 2024-02/03, 2024-11/12), जबकि 2025 फ़्लैट-टू-नेगेटिव है। यह आउटलायर-पतले आधार पर ओवरफ़िट-चालित विफलता है, ट्यूनेबल-क्षेत्र का मामला नहीं: संवेदनशीलता पहले से ही क्लिफ़-मुक्त है और 225-ट्रायल स्वीप ने प्रत्येक विंडो में शून्य आउट-ऑफ़-सैंपल एज उत्पन्न किया; अतः उसी स्पेस पर दूसरा पास उसी दीवार से टकराता है — ट्यून करने हेतु कोई मज़बूत क्षेत्र नहीं है। सरल 50/200 SMA ट्रेंड तंत्र पहले से ही इसके Binance/ETH गोल्डन-क्रॉस सिबलिंग पर मान्य है, इसलिए BTC-ऑन-Hyperliquid उसके लिए मृत लक्ष्य है, रीफ़्रेमिंग की आवश्यकता वाली धारणा नहीं। डेटा समीक्षा हेतु पृथक रूप से फ़्लैग करें (लक्षण, सत्यापित मूल कारण नहीं): 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID एंट्रीज़ सभी ठीक 0.0 दैनिक रिटर्न पोस्ट करती हैं जबकि Hyperliquid 2023 में लॉन्च हुआ — प्री-2023 इतिहास सिंथेटिक/बैकफ़िल्ड प्रतीत होता है और इसे जाँचा जाना चाहिए, किंतु छोड़ने का फ़ैसला सांख्यिकी के आधार पर कायम रहता है। FAILURE PATTERN: सिंगल-इंस्ट्रूमेंट दैनिक SMA ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, जिसका इन-सैंपल शार्प कुछ skew/kurtosis आउटलायर ट्रेंड-राइड्स द्वारा संचालित है, सभी-शून्य वॉक-फ़ॉरवर्ड OOS के साथ DSR/PBO/होल्डआउट में विफल होता है — उच्च IS शार्प चयन शोर है, सामान्यीकरण योग्य एज नहीं।

कार्यान्वयन

BTCUSD.HYPERLIQUID दैनिक बार पर लॉन्ग-ओनली सरल SMA ट्रेंड-फॉलोइंग (OHLCV-मात्र)। 200-दिवसीय-SMA बुल रेजीम के भीतर (क्लोज़ > 200-SMA), कीमत 50-दिवसीय SMA से ऊपर होने पर लॉन्ग में प्रवेश करता है; क्लोज़ के वापस 50-SMA से नीचे गिरने (ट्रेंड टूटने), 200-SMA रेजीम विफल होने, 10% स्टॉप-लॉस सक्रिय होने, या 50% टेक-प्रॉफिट हासिल होने पर बाहर निकलता है। जोखिम-आधारित पोज़िशन आकार: नोशनल = इक्विटी*risk_pct(2%)/stop_pct(10%), जिसकी सीमा इक्विटी का 0.95x है (लीवरेज 1.0)। पोर्टफोलियो में Hyperliquid वेन्यू की कमी को एक न्यूनतम, लगभग 90-वर्ष से प्रलेखित (Donchian) ट्रेंड मैकेनिज़्म से पूरा करता है।

बैकटेस्ट समीक्षा

शार्प: 1.83
कुल रिटर्न: 35.52%
अधिकतम ड्रॉडाउन: 6.42%
कुल ट्रेड: 47
जीत दर: 17.0%
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर: 3.23

आधार बैकटेस्ट में वास्तविक सकारात्मक एज: प्रॉफ़िट फ़ैक्टर 3.72, शार्प 1.76, सॉर्टिनो 13.7, सकारात्मक प्रत्याशा (+$592/ट्रेड), कुल रिटर्न +33.3%।

उत्कृष्ट जोखिम प्रोफ़ाइल: अधिकतम ड्रॉडाउन केवल 5.4%, Calmar 11.4, रिकवरी फैक्टर 11.4, फीस का कम प्रभाव (सकल का 1.58%)।

क्लासिक, स्वस्थ ट्रेंड-फॉलोइंग संरचना: 21% जीत दर की भरपाई लगभग 8.7x जीत/हार अनुपात (avg_win 4,784 बनाम avg_loss 551) से होती है — यह वैध है, विकृत सिग्नेचर नहीं।

तंत्र परिकल्पना को सही ढंग से लागू करता है (42 लॉन्ग एंट्रीज़, 0 शॉर्ट्स, 50/200-SMA ट्रेंड फ़िल्टर); ~5.7 वर्षों में 42 ट्रेड्स प्रति पैरामीटर ~14 ट्रेड्स देते हैं — 3 पैरामीटर्स को ऑप्टिमाइज़ करने हेतु पर्याप्त।

मेट्रिक्स मजबूत लेकिन विश्वसनीय हैं (Sharpe 1.76, आर्टिफैक्ट-स्तर के नहीं), साथ में PSR 0.992।

रिटर्न लगभग 3 आउट्लायर महीनों (2023-12, 2024-03, 2024-12) में अत्यधिक केंद्रित हैं; tail_ratio 0.013, kurtosis 52.9, skew 7.0 — परिणाम कुछ घटनाओं के प्रति नाज़ुक है और इसे वॉक-फ़ॉरवर्ड/होल्डआउट में सफल होना चाहिए।

2021 ट्रेड ठीक 0.0% पर बंद हुए — Hyperliquid BTC perp लगभग 2023 में लॉन्च हुआ, इसलिए लॉन्च से पहले के बार पुराने/अतरल दिखते हैं; वास्तविक एज 2023+ डेटा तक सीमित है (ऑप्टिमाइज़ेशन में डेटा गुणवत्ता सत्यापित करें)।

2025 थोड़ा नकारात्मक (-1.1%) है, जो हालिया रेजीम के कमजोर पड़ने का संकेत देता है — होल्डआउट विंडो पर नज़र रखें।

कम निरपेक्ष जीत दर का अर्थ है कि एज इस बात पर निर्भर करता है कि टेक-प्रॉफिट/ट्रेंड-एग्ज़िट असममिति आउट-ऑफ-सैंपल बनी रहती है या नहीं।

विश्लेषण

स्वच्छ कार्यान्वयन: 42/42 (फिर 47/47 ऑप्टिमाइज़्ड) संकेतों को एंट्री में परिवर्तित किया गया, कोई साइज़-शून्य/मिन-नोशनल ड्रॉप नहीं; सही लॉन्ग-ओन्ली स्पॉट-ऑफ़-ट्रेंड लॉजिक

संवेदनशीलता वास्तव में सपाट है (0 क्लिफ पैरामीटर) — पैरामीटर स्पेस में परिणाम किसी एक नाज़ुक बिंदु पर निर्भर नहीं है

वास्तविक वेन्यू कमी पूरी करता है (पहली Hyperliquid रणनीति) — लेकिन वेन्यू की नवीनता सत्यापित एज का विकल्प नहीं है

Deflated Sharpe = 0.0 (<<0.95); ऑप्टिमाइज़्ड Sharpe 1.83, 225 ट्रायल में किस्मत से अपेक्षित-अधिकतम सीमा 10.19 से बहुत नीचे है — चुना गया Sharpe, N में सर्वश्रेष्ठ के शोर से अलग नहीं पहचाना जा सकता

PBO = 0.849 (>>0.5) और sharpe_ci_low = -0.28 (0 को काटता है); is_significant = false

वॉक-फ़ॉरवर्ड is_overfitted = true: औसत IS Sharpe 6.42, औसत OOS 0.0 तक गिरता है और ALL की तीन OOS विंडो ठीक [0.0, 0.0, 0.0] हैं

होल्डआउट विफल: holdout_sharpe 0.0, WF-OOS संदर्भ 0.0, अनुपात 0 — सत्यापन के लिए आउट-ऑफ-सैंपल गतिविधि नहीं

एज व्यवस्थित नहीं, बल्कि आउट्लायर-चालित है: win_rate 21%, return_skew 7.0, kurtosis 53, tail_ratio 0.013 — रिटर्न लगभग 3 बड़े ट्रेंड-राइड से आता है; 2025 सपाट से नकारात्मक है (+0.2%)

डेटा विश्वसनीयता का संकेत (केवल लक्षण): 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID एंट्रीज़ में सभी की दैनिक रिटर्न ठीक 0.0 के बाद की है, जबकि Hyperliquid 2023 में लॉन्च हुआ — शुरुआती इतिहास सिंथेटिक/बैकफ़िल्ड लगता है; डेटा लेयर की जाँच उचित है

परिणाम सारांश

एकल-इंस्ट्रूमेंट दैनिक SMA ट्रेंड-फॉलोइंग, जिसका इन-सैंपल Sharpe मुट्ठी भर skew/kurtosis आउट्लायर ट्रेंड-राइड से आता है, सामान्यीकृत किया जा सकने वाला एज नहीं, चयन-शोर है — यह DSR/PBO/होल्डआउट में विफल होती है और वॉक-फ़ॉरवर्ड OOS सभी शून्य हैं; वेन्यू की नवीनता सत्यापित एज का विकल्प नहीं है, और Hyperliquid के संभवतः सिंथेटिक/बैकफ़िल्ड pre-2023 इतिहास (2020-2021 एंट्रीज़ में सभी की रिटर्न ठीक 0.0) ने सैंपल को और कमज़ोर किया।

बैकटेस्ट-समीक्षा गेट (निर्णय: ऑप्टिमाइज़) पार करने के बाद, विश्लेषक ने पोस्ट-ऑप्टिमाइज़ेशन चरण में इसे छोड़ दिया: यह deflated Sharpe परीक्षण में विफल रही (DSR 0.0 बनाम 225 ट्रायल में किस्मत से अपेक्षित-अधिकतम सीमा 10.19, is_significant=false, PBO 0.85, sharpe_ci_low -0.28), वॉक-फ़ॉरवर्ड को सभी तीन OOS विंडो के ठीक 0.0 होने के कारण ओवरफ़िट चिह्नित किया गया, और होल्डआउट विफल रहा (अनुपात 0) — पूरा एज लगभग 3 आउट्लायर ट्रेंड-राइड पर निर्भर था।

BTCUSD.HYPERLIQUID दैनिक परपेचुअल फ्यूचर्स पर एक लॉन्ग-ओनली न्यूनतम SMA ट्रेंड-फॉलोइंग रणनीति (OHLCV मात्र, 3 एज पैरामीटर), जो बुल रेजीम के 200-दिवसीय SMA के भीतर दैनिक क्लोज़ के 50-दिवसीय SMA से ऊपर टिके रहने पर प्रवेश करती थी और 50-SMA के नीचे क्लोज़ लौटने, रेजीम विफल होने, 10% स्टॉप, या 50% टेक-प्रॉफिट पर बाहर निकलती थी — इसे मुख्यतः पोर्टफोलियो की शून्य-Hyperliquid वेन्यू कमी पूरी करने और संभवतः Binance Layer-3 ऑडिटर आउटेज से बचने के लिए चुना गया।

2020-08-19 से 2026-05-20 तक के बेस बैकटेस्ट में 42 ट्रेडों पर मजबूत दिखने वाला परिणाम मिला — कुल रिटर्न +33.3%, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, प्रॉफिट फैक्टर 3.72, प्रति ट्रेड अपेक्षित लाभ +$592, अधिकतम ड्रॉडाउन केवल 5.4% — लेकिन जीत दर 21% और अत्यधिक आउट्लायर-निर्भरता (kurtosis 52.9, skew 7.0, tail_ratio 0.013) के साथ; ऑप्टिमाइज़ेशन में मिलता-जुलता मुख्य परिणाम (Sharpe 1.83, +36%) आया, जो आउट-ऑफ-सैंपल ढह गया।

Stratmill एक रिसर्च और पेपर-ट्रेडिंग टूल है, वित्तीय सलाह या ब्रोकर नहीं। बैकटेस्ट और पेपर परिणाम काल्पनिक हैं। ट्रेडिंग में नुकसान का जोखिम होता है।