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SOL/ETH अनुपात Z-स्कोर माध्य-प्रत्यावर्तन लॉन्ग-स्प्रेड जोड़ी (4H)

परिणाम: परित्यक्त

SolEthRatioZScoreMeanReversionPairs4H

परिणाम सारांश

SolEthRatioZScoreMeanReversionPairs4H को तब सापेक्ष-मूल्य जोड़ी समूह की अगली रणनीति के रूप में पेश किया गया, जब दिशात्मक ऑल्ट-पर्प रणनीतियाँ पूरे सत्र में विफल रहीं। डॉलर-न्यूट्रल पोर्टफोलियो में SOL/ETH अनुपात के चरम z-स्कोर पर उलटी पोज़िशन ली गई। कोड सही था, रणनीति वास्तव में बाज़ार-न्यूट्रल थी और खूब ट्रेड हुए (828), फिर भी 92.2% का नुकसान और 92.5% ड्रॉडाउन हुआ; सभी रीजीम में हर साल नतीजा नकारात्मक था। मूल कारण SOL/ETH की अस्थिरता थी—लगातार ट्रेंड में SOL बार-बार ETH से बेहतर और बदतर प्रदर्शन करता है—इसलिए परिकल्पना में स्वतंत्र बढ़त के स्रोत कहे गए “असहसंबद्ध चालक” ही अनुपात को लौटने के बजाय ट्रेंड कराने का कारण बने। विश्लेषक ने आधार की विफलता के कारण, कोड की गलती से अलग, अनुकूलन से पहले इसे छोड़ दिया। यह ADA/DOT जोड़ियों के नतीजे से मेल खाता है और सुझाव देता है कि भविष्य की जोड़ियाँ जानबूझकर अलग चलने वाले लेग जोड़ने के बजाय कॉइन्टिग्रेशन परीक्षण से चुनी जाएँ।

रणनीति रिपोर्ट

परिकल्पना

DOLLAR-NEUTRAL CROSS-ASSET RELATIVE-VALUE PAIR रणनीति: बराबर डॉलर नोशनल पर एक साथ LONG SOLUSDT और SHORT ETHUSDT, जो SOL/ETH अनुपात के चरम NEGATIVE z-स्कोर से शुरू होती है। पूरे सत्र के निष्कर्ष से प्रेरित RATIONALE—अब-DEFINITIVE निष्कर्ष (8+ रणनीतियों का विश्लेषण, वॉक-फ़ॉरवर्ड के बाद TIER 1 ट्रेंड-फ़ॉलोइंग EMPTY; हर लॉन्ग-ओनली OHLCV दिशात्मक ऑल्ट-पर्प रणनीति विफल)—विश्लेषक को मिली एकमात्र काम करती रणनीति श्रेणी क्रॉस-एसेट सापेक्ष-मूल्य जोड़ियाँ हैं। पाइपलाइन में पहले से ETH/BTC (कॉइन्टिग्रेटेड प्रमुख जोड़ी) और……और दिखाएँकम दिखाएँ

DOLLAR-NEUTRAL CROSS-ASSET RELATIVE-VALUE PAIR रणनीति: बराबर डॉलर नोशनल पर एक साथ LONG SOLUSDT और SHORT ETHUSDT, जो SOL/ETH अनुपात के चरम NEGATIVE z-स्कोर से शुरू होती है। पूरे सत्र के निष्कर्ष से प्रेरित RATIONALE—अब-DEFINITIVE निष्कर्ष (8+ रणनीतियों का विश्लेषण, वॉक-फ़ॉरवर्ड के बाद TIER 1 ट्रेंड-फ़ॉलोइंग EMPTY; हर लॉन्ग-ओनली OHLCV दिशात्मक ऑल्ट-पर्प रणनीति विफल)—विश्लेषक को मिली एकमात्र काम करती रणनीति श्रेणी क्रॉस-एसेट सापेक्ष-मूल्य जोड़ियाँ हैं। पाइपलाइन में पहले से ETH/BTC (कॉइन्टिग्रेटेड प्रमुख जोड़ी) और BNB/ETH (कॉइन्टिग्रेटेड प्रमुख जोड़ी) हैं। SOL/ETH जोड़ने से जोड़ी ट्रेडिंग कवरेज तीसरे RELATIONSHIP तक बढ़ेगा, जिसके अंतर्निहित चालक अलग हैं: SOL, L1-थ्रूपुट/सोलाना-डीफ़ाई/मेम-कॉइन-प्लेटफ़ॉर्म कथाओं को समेटता है; ETH, डीफ़ाई-ब्लू-चिप/स्टेकिंग-यील्ड/ETF कथाओं को समेटता है। ये चालक काफी हद तक असहसंबद्ध हैं—सोलाना इकोसिस्टम की तेज़ी (Jupiter, मेम कॉइन्स, मोबाइल स्टेकिंग) में SOL, ETH से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, जबकि डीफ़ाई समर या स्टेकिंग-संबंधी घटनाओं के दौरान ETH बेहतर प्रदर्शन कर सकता है। 10-दिन का z-स्कोर, दीर्घकालीन ट्रेंड की दिशा से परे, अनुपात के अपने पिछला औसत के आसपास स्थानीय माध्य-प्रत्यावर्तन को पकड़ता है। DESIGN CHOICES, जो ELIMINATE सत्र की हर विफलता का समाधान करता है: (a) बनावट से डॉलर-न्यूट्रल (उस क्रिप्टो बीटा को हटाता है जिसने सभी दिशात्मक ऑल्ट-पर्प रणनीतियों को नुकसान पहुँचाया), (b) CO-MOVING अनुपात पर MR (न कि निरपेक्ष कीमत पर—जो विफल हुई), (c) कोई पूरक डेटा निर्भरता नहीं ZERO, (d) किसी एक इंस्ट्रूमेंट पर contrarian शॉर्ट नहीं NOT, (e) ऑसिलेटर एंट्री नहीं NOT, (f) ऑल्ट-पर्प पर ट्रेंड-फ़ॉलोइंग नहीं NOT, (g) MAXIMALLY SIMPLE—केवल 2 निर्णय पैरामीटर (z-स्कोर लुकबैक=60, एंट्री सीमा=-1.5)। DIFFERENTIATION FROM EXISTING PAIRS: ETH/BTC, मूल्य-संग्रह बनाम स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफ़ॉर्म के अंतर को पकड़ता है; BNB/ETH, एक्सचेंज-टोकन प्रवाह बनाम डीफ़ाई-ब्लू-चिप के अंतर को पकड़ता है; SOL/ETH, थ्रूपुट-L1 बनाम परिपक्व-L1 के अंतर को पकड़ता है—मज़बूत जोड़ी-ट्रेडिंग समूह के लिए तीन स्वतंत्र बढ़त स्रोत।

SOL/ETH सापेक्ष-मूल्य जोड़ी लागू करता है और जोड़ी-ट्रेडिंग समूह (ETH/BTC, BNB/ETH) को तीसरे स्वतंत्र संबंध तक बढ़ाता है (थ्रूपुट-L1 बनाम परिपक्व-L1)। ETH को SAME-4H-टाइमफ़्रेम अतिरिक्त लेग के रूप में कॉन्फ़िगर किया गया है, ताकि बेस क्लास का क्रॉस-लेग संरेखण बैरियर समकालीन ETH बार आने तक मुख्य प्रोसेसिंग रोक सके—z-स्कोर और फ़िल दोनों एक ही टाइमस्टैम्प की कीमतें इस्तेमाल करते हैं, जिससे पुराने T-1 हेज लेग से होने वाली काल्पनिक-बेसिस गलती बचती है। अनुपात (SOL मुख्य / ETH हेज) एक ही सिंक किए बफ़र में रखा जाता है (हर……और दिखाएँकम दिखाएँ

SOL/ETH सापेक्ष-मूल्य जोड़ी लागू करता है और जोड़ी-ट्रेडिंग समूह (ETH/BTC, BNB/ETH) को तीसरे स्वतंत्र संबंध तक बढ़ाता है (थ्रूपुट-L1 बनाम परिपक्व-L1)। ETH को SAME-4H-टाइमफ़्रेम अतिरिक्त लेग के रूप में कॉन्फ़िगर किया गया है, ताकि बेस क्लास का क्रॉस-लेग संरेखण बैरियर समकालीन ETH बार आने तक मुख्य प्रोसेसिंग रोक सके—z-स्कोर और फ़िल दोनों एक ही टाइमस्टैम्प की कीमतें इस्तेमाल करते हैं, जिससे पुराने T-1 हेज लेग से होने वाली काल्पनिक-बेसिस गलती बचती है। अनुपात (SOL मुख्य / ETH हेज) एक ही सिंक किए बफ़र में रखा जाता है (हर प्रोसेस किए गए मुख्य बार पर एक प्रविष्टि), ताकि रोलिंग माध्य/मानक विचलन बहु-इंस्ट्रूमेंट संरेखण नियम के अनुसार इंडेक्स-संरेखित रहें। चूँकि बेस टेम्पलेट केवल मुख्य लेग सबमिट करता है, ETH हेज को should_enter में साइड इफ़ेक्ट के रूप में सबमिट और should_exit में बंद किया जाता है, ताकि दोनों लेग साथ चलें। प्रति लेग बराबर 40%-इक्विटी नोशनल से पोज़िशन डॉलर-न्यूट्रल रहती है और कुल एक्सपोज़र लगभग 80% होता है, इसलिए लीवरेज 1.0 रहता है (leverage_set_but_unused गेट सक्रिय नहीं होता)। डिज़ाइन सत्र की विफलताओं को हटाता है: डॉलर-न्यूट्रल (क्रिप्टो बीटा नहीं), साथ चलने वाले अनुपात पर माध्य-प्रत्यावर्तन (निरपेक्ष कीमत पर नहीं), कोई पूरक डेटा नहीं, दो निर्णय पैरामीटर। calculate_signal प्राकृतिक इकाइयों में लगातार z-स्कोर देता है और सीमाएँ समान z-इकाइयों में तुलना करती हैं (एंट्री |z|>=1.5, 0.5 से होकर निकास, रीजीम स्टॉप 3.5); कभी क्लिप नहीं होता। इंस्ट्रूमेंट BINANCE USD-M फ़्यूचर्स है, क्योंकि रणनीति एक लेग शॉर्ट करती है; प्रति लेग राउंड-ट्रिप लगभग 0.10%, 1.5-सिग्मा अनुपात प्रत्यावर्तन से कवर होता है।

अनुकूलन से पहले छोड़ें: SOL/ETH अनुपात माध्य-प्रत्यावर्तन में -92.2% का नुकसान हुआ (92.5% अधिकतम DD) और हर साल नकारात्मक रहा (2020 से 2026 तक); शार्प CI पूरी तरह शून्य से नीचे और probabilistic_sharpe 0.0096। SOL/ETH अस्थिर है (यह ट्रेंड करता है, माध्य की ओर नहीं लौटता), इसलिए हर रीजीम में z-स्कोर पर उलटी पोज़िशन लेना गलत है। परिकल्पना का “असहसंबद्ध/स्वतंत्र चालक” वाला आधार खुद ही उलटा पड़ता है—जोड़ी MR के लिए कॉइन्टिग्रेशन (लौटता स्प्रेड) चाहिए और अलग-अलग चलने वाले लेग अनुपात को ट्रेंड कराते हैं। अनुकूलन लुकबैक/z-सीमाएँ/स्टॉप समायोजित करता है; यह अनुपस्थित स्थिरता पैदा नहीं कर सकता, और अनुकूलन के लक्ष्य के लिए कोई सकारात्मक साल नहीं है। यह आधार की विफलता है, कोड की गलती नहीं—कंप्यूट खर्चने के बजाय छोड़ें। भविष्य की जोड़ियाँ कॉइन्टिग्रेशन परीक्षण से चुनें।

कार्यान्वयन

Binance USD-M पर्पेचुअल पर 4H बार वाली डॉलर-न्यूट्रल SOL/ETH अनुपात z-स्कोर माध्य-प्रत्यावर्तन जोड़ी। मुख्य लेग SOLUSDT.BINANCE, हेज लेग ETHUSDT.BINANCE। हर संरेखित 4H क्लोज़ पर अनुपात = SOL/ETH, 60-बार (10-दिन) रोलिंग माध्य/मानक विचलन और z = (अनुपात-mu)/sigma की गणना होती है। z <= -1.5 पर LONG SOL + SHORT ETH (लॉन्ग-स्प्रेड); z >= +1.5 पर SHORT SOL + LONG ETH, प्रति लेग बराबर 40%-इक्विटी USD नोशनल (डॉलर-न्यूट्रल, लगभग 80% कुल एक्सपोज़र)। निकास तब, जब |z| लौटकर <= 0.5 हो, |z| >= 3.5 (रीजीम-ब्रेक स्टॉप) हो, 42-बार (7-दिन) टाइम-स्टॉप पूरा हो, या प्रति-लेग ड्रॉडाउन 15% हो। संकेत लगातार z-स्कोर है (हर बार बदलता है); should_enter/निकास सीमा z-इकाइयों में है। लीवरेज 1.0।

बैकटेस्ट समीक्षा

शार्प
-0.98
कुल रिटर्न
-92.22%
अधिकतम ड्रॉडाउन
92.47%
कुल ट्रेड
828
जीत दर
48.4%
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर
0.83

कोड सही है और वास्तव में डॉलर-न्यूट्रल है (क्रॉस-लेग बैरियर, सिंक किया अनुपात बफ़र, बीटा -0.03); बड़ा, विरल नहीं नमूना (828 ट्रेड)।

हर पैमाने पर विनाशकारी: शार्प -0.98, total_return -92.2%, max_drawdown 92.5%, profit_factor 0.83, नकारात्मक अपेक्षित लाभ (-$93/ट्रेड), sharpe_ci_high -0.16 (पूरा CI 0 से नीचे), probabilistic_sharpe 0.0096।

EVERY साल नकारात्मक है (2020 -8.4%, 2021 -47.6%, 2022 -19.4%, 2023 -15.1%, 2024 -18.0%, 2025 -15.5%, 2026 -0.7%)—सभी रीजीम में लगातार नुकसान, कोई एक बड़ा झटका नहीं।

आधार की संरचनात्मक विफलता: SOL/ETH अस्थिर है (यह ट्रेंड करता है, माध्य की ओर नहीं लौटता)। परिकल्पना “काफी हद तक असहसंबद्ध चालक” को गुण बताती है, लेकिन यही अनुपात को ट्रेंड कराता है—जोड़ी MR के लिए कॉइन्टिग्रेशन चाहिए, अलग-अलग चलना नहीं।

उच्च एक्सपोज़र (112%) और टर्नओवर (40x) का अर्थ है कि यह लगातार ट्रेंड के उलट शॉर्ट रहता है और शुल्क में नुकसान उठाता है (कमीशन, कुल का 2.98%)।

यह 2 घंटे के अनुकूलन के लायक नहीं है। रणनीति में -92.2% का नुकसान, 92.5% अधिकतम ड्रॉडाउन और EVERY साल में नकारात्मक नतीजा है (2021 -47.6% से 2026 -0.7% तक); शार्प का विश्वास-अंतराल पूरा शून्य से नीचे है (ci_high -0.16) और probabilistic_sharpe 0.0096। मूल कारण संरचनात्मक है, ट्यूनिंग की समस्या नहीं: SOL/ETH अनुपात अस्थिर है—लगातार ट्रेंड में SOL बार-बार ETH से बेहतर और बदतर प्रदर्शन करता है—इसलिए हर z-स्कोर विचलन पर उलटी पोज़िशन लेना ऐसे ट्रेंड के सामने खड़ा होता है जो लगातार चलता रहता है। परिकल्पना का अपना विक्रय-बिंदु (“काफी हद तक असहसंबद्ध चालक / स्वतंत्र बढ़त स्रोत”) ही अयोग्यता का कारण है: जोड़ी माध्य-प्रत्यावर्तन ट्रेड के लिए कॉइन्टिग्रेटेड/लौटता स्प्रेड चाहिए, जबकि अलग-अलग चालक अनुपात को ट्रेंड कराते हैं। अनुकूलन केवल लुकबैक/z-सीमाएँ/स्टॉप समायोजित करता है और SOL/ETH को स्थिर नहीं बना सकता; इसे लक्ष्य बनाने के लिए कोई सकारात्मक साल भी नहीं है। यह आधार की विफलता है, कोड की गलती नहीं, इसलिए डेवलपर को इसे फिर से सुधारने की ज़रूरत नहीं। यदि जोड़ी समूह बढ़ाना है, तो जोड़ियाँ वास्तविक कॉइन्टिग्रेशन/स्थिरता परीक्षण से चुनें, जानबूझकर असहसंबद्ध लेग जोड़कर नहीं।

परिणाम सारांश

जोड़ी माध्य-प्रत्यावर्तन के लिए कॉइन्टिग्रेटेड, लौटता हुआ स्प्रेड चाहिए; इसलिए “काफी हद तक असहसंबद्ध / स्वतंत्र चालक” बढ़त नहीं, बल्कि अयोग्यता का कारण हैं—अलग-अलग चलने वाले लेग अनुपात को लगातार ट्रेंड कराते हैं। संभावित जोड़ियों को वास्तविक कॉइन्टिग्रेशन/स्थिरता परीक्षण से चुनना चाहिए, मानकर नहीं।

इसे अनुकूलन-पूर्व बैकटेस्ट-समीक्षा चरण (निर्णय: छोड़ें) में आधार की संरचनात्मक विफलता के कारण छोड़ दिया गया: SOL/ETH अनुपात अस्थिर है और माध्य की ओर लौटने के बजाय ट्रेंड करता है। इसलिए हर z-स्कोर विचलन पर उलटी पोज़िशन लेने से रणनीति लगातार चल रहे ट्रेंड के सामने खड़ी रही—इसे अनुकूलन ठीक नहीं कर सकता, क्योंकि वह केवल सीमाएँ समायोजित करता है और अनुकूलन के लक्ष्य के लिए कोई सकारात्मक साल नहीं था।

डॉलर-न्यूट्रल SOL/ETH सापेक्ष-मूल्य जोड़ी, 4H बार पर, जिसमें बराबर नोशनल पर लॉन्ग SOL + शॉर्ट ETH (और इसके उलट) किया गया, जब SOL/ETH अनुपात का 60-बार (10-दिन) रोलिंग z-स्कोर ±1.5 को पार करता था। अनुपात के माध्य की ओर लौटने पर दांव लगाते हुए, 0.5 z-निकास लक्ष्य, 3.5 z रीजीम-स्टॉप, 7-दिन टाइम-स्टॉप और प्रति-लेग 15% ड्रॉडाउन-स्टॉप के साथ।

1,407 दिनों में इसने 828 ट्रेड किए (वास्तव में डॉलर-न्यूट्रल, बीटा -0.03)। जीत दर 48% थी, लेकिन नतीजे गहरे नकारात्मक थे: शार्प -0.98 (पूरा CI शून्य से नीचे, ci_high -0.16), प्रॉफ़िट फ़ैक्टर 0.83, अपेक्षित लाभ -$93/ट्रेड, कुल रिटर्न -92.2%, अधिकतम ड्रॉडाउन 92.5%। 2020 (-8.4%) से 2026 (-0.7%) तक हर साल नतीजा नकारात्मक रहा, जिसमें 2021 भी -47.6% पर था।

Stratmill एक रिसर्च और पेपर-ट्रेडिंग टूल है, वित्तीय सलाह या ब्रोकर नहीं। बैकटेस्ट और पेपर परिणाम काल्पनिक हैं। ट्रेडिंग में नुकसान का जोखिम होता है।